融 通通 盈保 本混 合型 证券 投资 基 金 2016 年第3 季度 报告
2016 年 9 月30 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2016 年10 月26 日
融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 盈保 本混 合
交易代 码 002415
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 982,934,070.06 份
投资目 标
通过固 定收 益类 资产 与权 益类资 产的 动态 配置 和有
效的组 合管 理， 在 确保 保 本周期 到期 时本 金安 全的 基
础上， 力争 实现 基金 资产 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 时间 不变 性投 资组合 保险 策略 （TIPP ，
Time Invariant Portfolio Protection ） ，通 过量 化
技术动 态调 整资 产配 置比 例， 以达 到保 证本 金安 全 的
基本目 标。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 预 期收 益和 预 期风险 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金和 非保 本混 合型 基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 10,858,995.47 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2. 本期 利润
12,893,155.64
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0128
4. 期末 基金 资产 净值 1,000,666,281.96
5. 期末 基金 份额 净值 1.018
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
（2） 本报 告所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.29% 0.06% 0.69% 0.01% 0.60% 0.05%
3.2.2
自基金合同生效以 来基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动
的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年3 月15 日。
2 、 本 基金 的建 仓期 为自 合 同生效 日 起6 个 月。 截止 建仓期 结束 ， 各 项资 产配 置比例 符合 规定 。 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名
职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任
日期
张一格
融 通 易 支 付
货 币 市 场 证
券投资 基金 、
融 通 通 盈 保
本 混 合 型 证
券投资 基金 、
融 通 增 裕 债
券 型 证 券 投
资基金 、 融 通
增 祥 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 融 通增 丰
债 券 型 证 券
投资基 金、 融
通 通 瑞 债 券
型 证 券 投 资
基金、 融通 通
优 债 券 型 证
券投资 基金 、
融 通 月 月 添
利 定 期 开 放
债 券 型 证 券
投资基 金、 融
通 通 景 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金、 融 通通 鑫
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资基金 、 融 通
新 机 遇 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金 的 基 金 经
理。
2016
年5 月
13 日
- 9
张一格先生， 中国人民 银 行研究生部经 济学硕
士、南开大学 法学学士 ， 美国特许金融 分析师
（CFA）。 10 年证 券投资 从 业经历 ， 具有 基金 从
业资格，现任 融通基金 管 理有限公司固 定收益
部总经理。历 任兴业银 行 资金营运中心 投资经
理、国泰基金 管理有限 公 司国泰民安增 利债券
型发起 式证 券投 资基 金、 国泰上 证 5 年期 国债
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、国
泰信用债券型 证券投资 基 金、国泰民益 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 国 泰浓 益灵 活配
置混合型证券 投资基金 、 国泰安康养老 定期支
付混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。2015 年6 月
加入融 通基 金管 理有 限公 司，2015 年 11 月 17
日起至今任“ 融通易支 付 货币市场证券 投资基
金” 基金 经理 ，2016 年 3 月 15 日起 至 今 任 “ 融
通通盈保本混 合型证券 投 资基金”基金 经理，
2016 年 4 月 28 日起 至今 任“融 通增 裕债 券型
证券投 资基 金” 基金 经理 ，2016 年 5 月 13 日
起至今任“融 通增祥债 券 型证券投资基 金”基
金经理 ，2016 年 7 月 19 日起至 今任 “融 通增
丰债券 型证 券投 资基 金” 基金经 理，2016 年 7
月 28 日起 至今 任 “融 通通 瑞债券 型证 券投 资基
金” 基 金经 理，2016 年8 月 9 日 起至 今任 “融
通通优债券型 证券投资基 金”基金经理 ，2016
年 8 月24 日起 至今 任 “融 通月月 添利 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 ” 基 金经理 ，2016 年8 月
30 日 起至 今任 “ 融通 通景 灵活配 置 混 合型 证券
投资基 金” 基金 经理 ，2016 年 9 月 22 日 起至
今 任 “ 融 通 通 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金” 、 “融通新机 遇灵活配 置混合型证券 投资基
金”基 金经 理。
注 ：任 职日 期指 根据 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 填写 ；证 券从 业年 限以从 事证 券业 务相
关工作 的时 间为 计算 标准 。 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年三 季度 初， 受英 国 脱欧、 国内 经济 数据 持续 走低、 市场 流动 性宽 裕等 多重因 素的 共同
影响，债券市 场收益率 持 续走低，尤其 是超长期 利 率债收益率下 行幅度更 大 ，收益率曲 线进一步
平坦化 。8 月中 旬， 以央 行 重启 14 天 逆回 购为 标志 ， 市场对 货币 政策 解读 出现 变化， 债市 出现 一
轮小幅 调整 ，但 很快 由于 国库现 金招 标利 率走 低， 市场重 新回 到牛 市轨 道。
股票市 场在 三季 度整 体向 好， 沪深300 指数 上涨3.15% ， 受益 于供 给侧 改革 、PPP 主 题等 持续
发酵， 煤炭 、地 产、 建材 、环保 等行 业走 出较 好走 势。
本基金随着净 值的提升 ， 操作上逐步积 极。在债 券 方面，久期提 升到中等 久 期，并以一定 仓
位参与了产能 过剩行业 的 龙头债券和利 率债的波 段 操作。在权益 方面，对 前 期配置的白 酒、家电
等板块 进行 了获 利了 结， 同时 对 PPP 主题 、建 筑建 材、医 药等 行业 进行 了加 配。
权益方 面 ， 四 季度 不确 定 性将会 增加 ， 外围 市场 面 临美国 大选 、 联 储12 月议 息等事 件 ， 国 内
市场在 国庆 期间 密集 出台 的主要 城市 房地 产调 控政 策可能 产 生 深远 影响 ，微 观企业 盈利 改善 的局
面能否 维持 值得 关注 。从 中长期 看， 供给 侧改 革、PPP 是 可以 持续 跟踪 的主 题 。
债券方 面， 未来 一段 时间 内利率 缓慢 震荡 向下 的格 局没有 发生 变化 ，本 轮牛 市的三 大支 柱 —
—经济 基本 面缓 慢探 底、 中性偏 松的 货币 政策 、银 行理财 的资 产配 置动 力—— 依然 将支 撑市 场。
除此之 外， 根据 我们 的测 算，四 季度 整个 债券 供给 量有可 能下 降， 这将 进一 步加大 “资 产荒 ”背
景下资 金的 配置 压力 。未 来债市 的风 险因 素需 要关 注两个 方面 ，一 是监 管的 去杠杆 政策 ，二 是人融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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民币汇 率的 走势 。
四季度 ， 本基 金根 据保 本 基金的 期限 和风 险特 点 ， 在债券 配置 方 面 将采 用中 等久期 、 高评 级、
较高杠 杆的 策略 ，同 时以 利率债 去把 握交 易性 机会 。在权 益方 面， 选择 行业 发展前 景向 好、 估值
合理的 个股 进行 投资 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.29%， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.69% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,014,915.15 2.94
其中： 股票
42,014,915.15 2.94
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,121,970,570.26 78.54
其中： 债券
1,088,238,570.26 76.17
资产 支持 证券
33,732,000.00 2.36
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 2.10
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
220,773,200.18 15.45
8 其他资 产 13,858,108.50 0.97
9 合计 1,428,616,959.09
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 21,386,714.14 2.14
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E
建筑业 5,084,510.48 0.51 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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F
批发和 零售 业 1,133,000.00 0.11
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 881,000.00 0.09
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 8,321,290.53 0.83
K
房地产 业 1,321,200.00 0.13
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,666,000.00 0.17
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,221,200.00 0.22
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 42,014,915.15 4.20
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 600491 龙元建 设 400,000 5,060,000.00 0.51
2 601166 兴业银 行 200,000 3,194,000.00 0.32
3 601318 中国平 安 90,000 3,074,400.00 0.31
4 600276 恒瑞医 药 67,000 2,951,350.00 0.29
5 000910 大亚科 技 150,000 2,832,000.00 0.28
6 002271 东方雨 虹 110,000 2,823,700.00 0.28
7 300070 碧水源 120,000 2,221,200.00 0.22
8 002202 金风科 技 140,000 2,195,200.00 0.22
9 000895 双汇发 展 90,000 2,123,100.00 0.21
10 002007 华兰生 物 50,000 1,879,000.00 0.19
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 214,024,000.00 21.39
其中： 政策 性金 融债 163,099,000.00 16.30
4 企业债 券 400,919,570.26 40.07
5 企业短 期融 资券 360,732,000.00 36.05
6 中期票 据 61,783,000.00 6.17 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 50,780,000.00 5.07
10 合计 1,088,238,570.26 108.75
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 160208 16 国开 08 600,000 59,946,000.00 5.99
2 160205 16 国开 05 500,000 52,810,000.00 5.28
3 091501001
15 中 国信 达债
01
500,000 50,925,000.00 5.09
4 1546028 15 辽 宁债 28 500,000 50,780,000.00 5.07
5 011699977
16 中 铁股
SCP001
500,000 50,070,000.00 5.00
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 1689124 16 德 宝天 元1A2 200,000 19,992,000.00 2.00
2 1689123 16 德 宝天 元1A1 200,000 8,114,000.00 0.81
3 1689116 16 中誉 1 优先 200,000 5,626,000.00 0.56
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，有选择地投 资于股指 期 货。套期保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金在进行 股指期货 投 资时，将通过 对证券市 场 和期货市场运 行趋势的 研 究，并结合股 指
期货的定价模 型寻求其 合 理的估值水平 。本基金 管 理人将充分考 虑股指期 货 的收益性、 流动性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
在法律 法规 许可 时， 本基 金可基 于谨 慎原 则运 用其 他相关 金融 工具 对投 资组 合进行 管理 。 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 25,864.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,832,244.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,858,108.50
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300070 碧水源 2,221,200.00 0.22 重大资 产重 组停牌 融通通盈保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,026,026,738.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 422,161.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 43,514,830.42
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 982,934,070.06
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 融通 通盈保 本混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件
（二） 《融 通通 盈保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（三） 《融 通通 盈保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（四） 《融 通通 盈保 本混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 26 日
