融通通泽：2016年第三季度报告查看PDF公告
融通通 泽灵活配置混合型 证券投资基金 2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 泽灵 活配 置混 合
交易代 码 000278
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 231,714,543.92 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全的 基础上 ， 通 过大 类资 产配 置
与个券 选择 ， 采 用数 量化 手段严 格控 制本 基金 的下 行
风险， 力争 在减 小波 动性 的同时 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与 “ 自下 而上 ” 相 结合 的
主动投 资管 理策 略， 将定 性分析 与定 量分 析贯 穿于 资
产配置 、 行 业细 分、 公司 价值评 估以 及组 合风 险管 理
全过程 中。
业绩比 较基 准 年化收 益 率 8% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,361,813.09 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2.本期 利润
958,188.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0246
4.期末 基金 资产 净值 234,961,424.31
5.期末 基金 份额 净值 1.014
注： （1 ）本 报告 所列 示的 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用
后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.22% 0.49% 2.01% 0.00% 0.21% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
余志勇
融通通泽 灵活
配 置 混 合 基
金、融通 通泰
保本混合 型证
券投资基 金、
融通通鑫 灵活
配置混合 型证
券投资基 金、
融通新机 遇灵
活配置混 合型
证 券 投 资 基
金、融通 增裕
债券型证 券投
资基金、 融通
增丰债券 型证
券投资基 金、
融通通景 灵活
配置混合 型证
券投资基 金的
基金经 理
2015 年2 月
25 日
- 16
余 志 勇 先 生 ， 武 汉 大 学 金 融
学 硕 士 、 工 商 管 理 学 学 士 ，
16 年 证 券 投 资 从 业 经 历, 具
有 证 券 从 业 资 格 ， 现 任 融 通
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 策 划
部 副 总 监 。 历 任 湖 北 省 农 业
厅 研 究 员 、 闽 发 证 券 公 司 研
究 员 、 招 商 证 券 股 份 有 限 公
司 研 究 发 展 中 心 研 究 员 。
2007 年 4 月 加入 融通 基金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 部 行
业 研 究 员 、 行 业 组 长 ，2015
年2 月25 日 起至 今任 “融通
通 泽 灵 活 配 置 混 型 证 券 投 资
基金 ” 基金 经理 ，2015 年 3
月17 日 起至 今任 “融 通通 泰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ”
基金经 理 ， 2015 年 6 月 15 日
起 至 今 任 “ 融 通 通 鑫 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理 ，2015 年 11 月 17 日
起 至 今 任 “ 融 通 新 机 遇 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ”
基金经 理 ， 2016 年 5 月 13 日
起 至 今 任 “ 融 通 增 裕 债 券 型
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 2 日起 至今 任
“ 融 通 增 丰 债 券 型 证 券 投 资
基金 ” 基金 经理 ，2016 年 8
月19 日 起至 今任 “融通 通景
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
考虑到 本基 金的 投资 目标 主要是 为了 保持 基金 净值 增长率 的平 稳性 ，加 上判 断三季 度证 券市
场的主 要特 征是 震荡 ，没 有趋势 性机 会， 因此 本基 金保持 了较 低的 仓位 ，资 金主要 配置 在高 流动
性债券 和回 购类 资产 。
未来一 段时 间我 们认 为市 场特征 依然 会以 震荡 为主 ：企业 盈利 会有 所回 升， 但主要 来自 于房
地产和 基建 以及 供应 侧改 革，根 基并 不稳 固； 国际 国内新 的流 动性 环境 会抑 制利率 短期 形成 新的
下降趋 势； 市场 短期 还没 有出现 明显 提升 风险 偏好 的刺激 因素 ，证 券市 场向 上的趋 势性 机会 还需
要等待 。但 由于 经济 托底 的需要 和大 量传 统产 业资 金的逐 步转 移， 流动 性依 然相对 充裕 ，也 基本
限制了 大的 下跌 空间 。
操作上 将主 要采 取逢 低吸 纳，择 机止 盈的 策略 。关 注两类 股票 ：一 类是 景气 向上的 行业 ，例
如PPP 等； 另一 类是 行业 景气度 尚可 、估 值相 对合 理的白 马成 长股 。
4.5 报告期内基金 的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 2.22% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.01% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
截止 于2016 年9 月29 日 ，本基 金存 在连 续二 十个 工作日 以上 基金 资产 净值 低于五 千万 的情
形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 1,484,618.00 0.63
其中： 股票
1,484,618.00 0.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
78,000,317.00 33.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
155,766,992.01 66.19
8 其他资 产
88,605.58 0.04
9 合计
235,340,532.59
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,484,618.00 0.63
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,484,618.00 0.63 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300508 维宏股 份 10,492 1,484,618.00 0.63
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 63,728.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,164.25
5 应收申 购款 1,713.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 88,605.58
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300508 维宏股 份 1,484,618.00 0.63 新股锁 定
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 39,050,843.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 212,625,226.70
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,961,526.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 231,714,543.92
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 融通 通泽 一年 目标 触发式 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 的公融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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告
（二） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
（五） 中国 证监 会批 准融 通通泽 一年 目标 触发 式灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（六） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理、 基金 托管 人处 。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 26 日
