融 通新 机遇 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年第3 季 度报 告
2016 年 9 月30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至2016 年 09 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通新 机遇 灵活 配置 混合
交易代 码 002049
前端交 易代 码 002049
后端交 易代 码 002050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,605,617,588.05 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 投资 于优 质上 市公 司， 并
结合积 极的 大类 资产 配置 ， 谋求 基金 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
在经济 周期 各阶 段， 综合 对所跟 踪的 宏观 经济 指标 和
市场指 标的 分析 ， 本 基金 对大类 资产 进行 配置 的策 略
为： 在 经济 的复 苏和 繁荣 期超配 股票 资产 ； 在 经济 的
衰退和 政策 刺激 阶段 ，超 配债券 等固 定收 益类 资产 ，
力争通 过资 产配 置获 得部 分超额 收益 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 全价 （总 值） 指
数收益 率 × 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等预 期收 益和 预期 风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,622,906.95
2.本期 利润
9,851,952.26
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0061
4.期末 基金 资产 净值 1,616,013,134.69
5.期末 基金 份额 净值 1.006
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.08% 2.08% 0.41% -1.48% -0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年11 月 17 日。
2 、 本 基金 的建 仓期 为自 合 同生效 日 起6 个 月， 截止 建仓期 结束 ， 各 项资 产配 置比例 符合 规定 。
融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 4 页 共 10 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张一格
融通易支付货币市场证
券投资 基金 、 融 通通 盈保
本混合 型证 券投 资基 金、
融通增裕债券型证券投
资基金 、 融 通增 祥债 券型
证券投 资基 金、 融通 增丰
债券型 证券 投资 基金 、 融
通通瑞债券型证券投资
基金、 融通 通优 债券 型证
券投资 基金 、 融 通月 月添
利定期开放债券型证券
投资基 金、 融通 通景 灵活
配置混合型证券投资基
金、 融 通通 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 融通
新机遇灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。
2016 年9
月22 日
- 10
张一格 先生 ， 中 国人 民银 行 研究生 部经 济
学硕士 、 南 开大 学法 学学 士， 美 国特 许金
融 分析师（CFA）。 10 年 证券 投资从业 经
历， 具 有基 金从 业资 格， 现 任融通 基金 管
理有限 公司 固定 收益 部总 经理。 历任 兴业
银行资 金营 运中 心投 资经 理、 国 泰基 金管
理有限公司国泰民安增利债券型发起式
证券投 资基 金、 国泰 上证5 年期国 债交 易
型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 国
泰信用 债券 型证 券投 资基 金、 国 泰民 益灵
活 配置混 合型证 券投资基金(LOF) 、 国泰
浓益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国泰
安康养老定期支付混合型证券投资基金
基金经 理。2015 年 6 月 加 入融通 基金 管
理有限 公司 ，2015 年 11 月 17 日 起至 今
任 “ 融 通 易 支 付 货 币 市 场 证 券 投 资 基
金”基 金经 理 ，2016 年 3 月15 日起 至今
任 “ 融 通 通 盈 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金”基 金经 理，2016 年 4 月28 日起 至今
任 “ 融通增裕债券型证券投资基金 ” 基
金经理 ，2016 年5 月13 日 起至今 任 “ 融
通增祥 债券 型证 券投 资基 金 ”基 金经 理，
2016 年7 月19 日起 至今 任 “融通 增丰 债
券型证 券投 资基 金 ” 基金 经理， 2016 年7
月 28 日起 至今 任 “ 融通 通 瑞债券 型证 券
投资基 金 ” 基金 经理 ，2016 年 8 月 9 日
起至今任“ 融通通优债券型证券投资基
金”基 金经 理，2016 年 8 月24 日起 至今
任 “ 融通月月添利定期开放债券型证券
投资基 金 ” 基金 经理 ，2016 年8 月 30 日
起至今任“ 融通通景灵活配置混合型证
券投资 基金 ” 基 金经 理，2016 年 9 月 22
日起至今任“ 融通通鑫灵活配置混合型
证券投 资基 金 ” 、 “ 融通 新 机遇灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 ”基 金经理 。
余志勇
融通易支付货币市场证
券投资 基金 、 融 通通 盈保
本混合 型证 券投 资基 金、
融通增裕债券型证券投
资基金 、 融 通增 祥债 券型
2015 年
11 月 17
日
- 16
余志勇 先生 ， 武 汉大 学金 融学硕 士、 工商
管理学 学士 ，16 年证 券投 资从业 经历,具
有证券 从业 资格 ， 现 任融 通 基金管 理有 限
公司研 究策 划部 副总 监。 历 任湖北 省农 业
厅研究 员、 闽发 证券 公司 研究员 、 招 商证融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 5 页 共 10 页
证券投 资基 金、 融通 增丰
债券型 证券 投资 基金 、 融
通通瑞债券型证券投资
基金、 融通 通优 债券 型证
券投资 基金 、 融 通月 月添
利定期开放债券型证券
投资基 金、 融通 通景 灵活
配置混合型证券投资基
金、 融 通通 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 融通
新机遇 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金的基金经
理。
券股份有限公司研究发展中心研究员。
2007 年4 月 加入 融通 基金 管理有 限公 司，
历任研 究部 行业 研究 员、 行业组 长，2015
年 2 月 25 日起 至今 任 “ 融 通通泽 灵活 配
置 混 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2015
年 3 月 17 日起 至今 任 “ 融 通通泰 保本 混
合型证 券投 资基 金 ” 基金 经理， 2015 年6
月 15 日起 至今 任 “ 融通 通 鑫灵活 配置 混
合 型证券 投资基 金 ”基金经 理，2015 年
11 月17 日 起至 今任 “融 通 新机遇 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 ” 基金经 理， 2016
年 5 月 13 日起 至今 任 “ 融 通增裕 债券 型
证券投 资基 金 ” 基金 经理 ， 2016 年8 月2
日起至今任“ 融通增丰债券型证券投资
基金” 基金 经理 ，2016 年8 月 19 日 起至
今任“ 融通通景灵活配置混合型证券投
资基金 ”基 金经 理。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
考虑到 本基 金的 投资 目标 主要是 为了 保持 基金 净值 增长率 的平 稳性 ，加 上判 断三季 度证 券市
场的主 要特 征是 震荡 ，没 有趋势 性机 会， 因此 本基 金保持 了较 低的 仓位 ，主 要操作 是进 行新 股申融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 6 页 共 10 页
购，并 将富 裕的 资金 配置 在高流 动性 债券 和回 购类 资产。
未来一 段时 间我 们认 为市 场特征 依然 会以 震荡 为主 ：企业 盈利 会有 所回 升， 但主要 来自 于房
地产和 基建 以及 供应 侧改 革，根 基并 不稳 固； 国际 国内新 的流 动性 环境 会抑 制利率 短期 形成 新的
下降趋 势； 市场 短期 还没 有出现 明显 提升 风险 偏好 的刺激 因素 ，证 券市 场向 上的趋 势性 机会 还需
要等待 。但 由于 经济 托底 的需要 和大 量传 统产 业资 金的逐 步转 移， 流动 性依 然相对 充裕 ，也 基本
遏制了 大的 下跌 空间 。
操作上 将主 要采 取逢 低吸 纳，择 机止 盈的 策略 。关 注两类 股票 ：一 类是 景气 向上的 行业 ，例
如PPP 等； 另一 类是 行业 景气度 尚可 、估 值相 对合 理的白 马成 长股 。
4.5 报告期内基金 的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 0.60% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.08% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 86,216,986.88 5.29
其中： 股票
86,216,986.88 5.29
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,496,960,970.20 91.93
其中： 债券
1,496,960,970.20 91.93
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 0.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,917,600.32 1.04
8 其他资 产
18,220,367.08 1.12
9 合计
1,628,315,924.48
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,983,759.24 1.86 融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 7 页 共 10 页
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 45,750.11 0.00
F 批发和 零售 业 32,547.63 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 33,659,182.70 2.08
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,634,694.02 0.10
J 金融业 177,223.18 0.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,514,000.00 1.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
169,830.00 0.01
S 综合 - -
合计 86,216,986.88 5.34
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603588 高能环 境 650,000 20,514,000.00 1.27
2 600029 南方航 空 2,000,000 14,000,000.00 0.87
3 600115 东方航 空 1,999,950 12,419,689.50 0.77
4 601111 中国国 航 999,930 7,239,493.20 0.45
5 002008 大族激 光 300,000 6,402,000.00 0.40
6 600022 山东钢 铁 2,000,000 4,880,000.00 0.30
7 000068 华控赛 格 500,000 4,850,000.00 0.30
8 300425 环能科 技 100,000 3,307,000.00 0.20
9 002250 联化科 技 200,000 3,256,000.00 0.20
10 000821 京山轻 机 199,939 2,999,085.00 0.19
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 100,110,000.00 6.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 676,515,000.00 41.86
其中： 政策 性金 融债 676,515,000.00 41.86
4 企业债 券 99,327,970.20 6.15
5 企业短 期融 资券 510,623,000.00 31.60
6 中期票 据 110,385,000.00 6.83 融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 8 页 共 10 页
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,496,960,970.20 92.63
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160414 16 农发 14 1,500,000 150,255,000.00 9.30
2 011699583 16 国电 SCP003 1,200,000 120,300,000.00 7.44
3 101652003 16 南电 MTN001 1,100,000 110,385,000.00 6.83
4 160418 16 农发 18 1,000,000 103,530,000.00 6.41
5 150409 15 农发 09 1,000,000 102,130,000.00 6.32
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 9 页 共 10 页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查 ，没 有在报告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,967.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,152,399.77
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,220,367.08
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,605,658,175.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 390.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,977.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,605,617,588.05
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通新机 遇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
（二） 《融 通新 机遇 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
（三） 《融 通新 机遇 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
第 10 页 共 10 页
（四） 《融 通新 机遇 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 26 日
