融 通 动力 先 锋混 合 型证 券 投资 基 金 2016 年第3 季 度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2016 年10 月 26 日
融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共9 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通动 力先 锋混 合
交易代 码 161609
前端交 易代 码 161609
后端交 易代 码 161659
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 823,144,604.40 份
投资目 标
本基金 为主 动式 混合 型基 金， 主 要投 资于 制造 业和 服 务行业 中价 值暂
时被市 场低 估的 股票 ， 分 享 中国工 业化 深化 过程 中两 大推动 经济 增长
的引擎 —— “ 制造 业 （特 别是装 备制 造业 ） 和服 务 业 （ 特别 是现 代服
务业） ”的 高速 成长 ，力 争 在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 前提 下，
追求稳 定的 、 优 于业 绩基 准的回 报， 为投 资者 实现 基金资 产稳 定且 丰
厚的长 期资 本增 值。
投资策 略
在遵守 有关 法律 、 法 规和 本基金 合同 的有 关规 定的 前提下 ， 本 基金 采
取 “自 上而 下” 与 “ 自下 而上” 相结 合、 互相 印证 的投资 策略 ， 贯 彻
基金管 理人 “识 别风 险、 管理风 险” 的投 资理 念。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 综合 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 其预 期 收益及 预期 风险 水平 高于 债券型 基金 和货
币市场 基金 ， 但 低于 股票 基金， 属于 中等 预期 收益 和预期 风险 水平 的
投资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共9 页
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 42,430,645.25
2.本期 利润
49,478,235.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0626
4.期末 基金 资产 净值 1,403,306,558.10
5.期末 基金 份额 净值 1.705
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.96% 0.81% 2.73% 0.64% 1.23% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共9 页
注： 上表 中基 金业 绩比 较 基准项 目分 段计 算 ， 其 中 2013 年6 月30 日之 前 （ 含 此日 ） 采 用 “ 富
时中 国A600 指 数收 益率 × 80% ＋ 新华 巴克 莱资 本中 国 全债指 数收 益率 ×20 %” ，2013 年 7 月 1 日
起使用 新基 准即 “沪深 300 指数 收益 率 × 80%+ 中债 综合指 数收 益率 ×20 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨博琳
融 通 动 力 先 锋 混
合 型 证 券 投 资 基
金、 融通 内需 驱动
混 合 型 证 券 投 资
基金 、 融 通新 区域
新 经 济 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
2015
年 3 月
28 日
2016
年 7 月
29 日
6
杨博琳 先生，北 京大 学 金融 学 硕士 、 上
海 交 通大 学 船舶 与海 洋 工程 学 士，6 年
证券投 资从 业经 历 ， 具 有 基金从 业资 格。
历任华 夏基 金管 理有 限公 司研究 员 、 TMT
研究组 长。2014 年 12 月 加入融 通基 金
管理有 限公 司，2015 年 5 月 20 日起 至
今任“融 通 新区 域新 经 济灵 活 配置 混 合
型证券 投资 基金 ”基 金经 理。
朱丹
融 通 动 力 先 锋 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
2015
年 7 月
4 日
- 10
朱 丹 女士 ， 暨南 大学 金 融学 硕 士、 化 学
学士 ，10 年证 券投 资从 业 经历 ， 具 有基
金 从 业资 格 。历 任晨 星 中国 咨 询公 司 数
据 分 析员 、 金鹰 基金 行 业研 究 员、 研 究
总 监 助理 、 金鹰 中小 盘 精选 、 金鹰 红 利
价值 、 金 鹰中 证技 术领 先 基金基 金经 理。
2015 年 3 月 加 入融 通 基金 管 理 有 限公
司，2015 年 7 月 4 日起 至 今任 “ 融通 动
力 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经
理。
注： 任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。 融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共9 页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年三 季度， 市场 大部 分时间 都处 于成 交量 萎缩 窄幅波 动的 状态 。 市 场风 格 出现一 些变 化，
二季度 领涨 的新 能源 汽车 调整明 显； 白酒 家电 等行 业上涨 后高 位盘 整。 市场 预期 G20 维 稳行 情结
束后调 整的 情况 并没 有出 现，9 月份 中小 市值 股票 又重新 活跃 ，尤 其是 具有 壳价值 的股 票。 三季
度上证 指数 上 涨2.56% ， 创业板 下跌-3.50% 。
三季度 本基 金保 持中 等仓 位，有 一定 幅度 上涨 。本 基金三 季度 主要 投资 方向 还是成 长类 型的
公司， 主要 的行 业是 制造 业，消 费业 和医 药行 业。
从目前 情况 看， 市场 中短 期仍然 维持 窄幅 震荡 ，上 涨和下 跌的 空间 都不 大， 需要等 待新 的刺
激因素 来帮 助大 盘选 择方 向。从 另外 一个 角度 看， 产业资 本的 行为 会明 显影 响二级 市场 ，增 持和
减持会 长期 并行 存在 ，市 场结构 可能 会出 现明 显分 化。此 外， 当前 中国 经济 正处于 重要 的转 型阶
段，制 度变 革及 新技 术应 用将对 是经 济成 功转 型的 重要驱 动因 素， 必将 对众 多传统 产业 产生 深远
影响。 我们 认为 之前 的上 涨是预 期的 上涨 ，经 济的 基本面 并没 有跟 上， 而这 一波深 度回 调后 ，市
场会开 始集 中关 注有 真实 变化的 公司 。 相 关行 业及 板块也 是我 们未 来一 段时 间的配 置重 点。 另外，
由于A 股市 场对 于新 兴产 业给予 了足 够高 的估 值溢 价，许 多优 质资 产陆 续进 入A 股 市场 ，这 也是
值得重 点研 究的 一个 范围 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 3.96% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.73%。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。 融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共9 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,017,116,277.34 72.19
其中： 股票
1,017,116,277.34 72.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
110,542,127.27 7.85
8 其他资 产
281,292,276.21 19.96
9 合计
1,408,950,680.82
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 20,585,798.55 1.47
C 制造业 756,831,033.47 53.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 16,982,202.49 1.21
F 批发和 零售 业 27,786,055.20 1.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 59,703,329.00 4.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 165,499.52 0.01
J 金融业 82,216,911.18 5.86
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 7,061,703.00 0.50
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
45,783,744.93 3.26
S 综合 - -
合计 1,017,116,277.34 72.48 融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共9 页
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002509 天广中 茂 10,000,000 126,800,000.00 9.04
2 002480 新筑股 份 6,086,037 78,996,760.26 5.63
3 002638 勤上光 电 7,782,800 72,302,212.00 5.15
4 601336 新华保 险 1,570,300 64,712,063.00 4.61
5 300238 冠昊生 物 1,232,000 60,257,120.00 4.29
6 600029 南方航 空 8,529,047 59,703,329.00 4.25
7 300282 汇冠股 份 1,740,435 49,602,397.50 3.53
8 002343 慈文传 媒 1,095,567 45,783,744.93 3.26
9 000651 格力电 器 2,037,200 45,266,584.00 3.23
10 002341 新纶科 技 2,108,700 41,815,521.00 2.98
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共9 页
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期报告期 内 没有被监管部 门立案调 查 ，没有在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 731,310.28
2 应收证 券清 算款 280,451,832.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,190.35
5 应收申 购款 81,943.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 281,292,276.21
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002509 天广中 茂 126,800,000.00 9.04 重大资 产重 组
2 300238 冠昊生 物 60,257,120.00 4.29 非公开 发行 股票
3 300282 汇冠股 份 49,602,397.50 3.53 重大资 产重 组
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 759,723,039.05 融通动力先锋混合 型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共9 页
报告期 期间 基金 总申 购份 额 80,323,101.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,901,535.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 823,144,604.40
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通动力 先锋 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 26 日
