益 民 品 质 升级 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
益民基 金管 理有 限公 司的 董事会 及董 事保 证本 报告 所载资 料不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或
重大遗 漏， 并对 其内 容的 真实性 、准 确性 和完 整性 承担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
益民基 金管 理有 限公 司承 诺以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，但 不保 证基
金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 益民品 质升 级混 合
交易代 码 001135
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 479,917,708.94 份
投资目 标
本基金 积极 把握 企业 在居 民生活 品质 提升 过程 中带
来的投 资机 会， 在分 享企 业成长 性的 同时 合理 控制 组
合风险 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
通过益 民经 济周 期模 型与 分析师 的审 慎研 究相 结合
的方式 判断 证券 市场 总体 变动趋 势， 结合 对各 资产 类
别中长 期运 行趋 势、 风险 收益特 征的 分析 比较 ， 确 定
基金大 类资 产配 置比 例和 变动原 则。 在此 基础 上重 点
分析、 挖掘 在宏 观经 济转 型升级 的过 程中 引领 生活 品
质升级 的行 业， 结合 基本 面研究 进行 行业 配置 。 进 而，
通过对 上市 公司 进行 企业 生命周 期、 公司 竞争 力、 成
长模式 和动 力、 价值 评估 等定性 或定 量分 析、 考虑 市
场情绪 因素 、 结 合研 究团 队的实 地调 研， 精选 具有 增
长潜力 的个 股构 建组 合。
业绩比 较基 准
65%× 沪深 300 指数 收益 率 +35% × 中 证全 债指 数收
益率 益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投
资品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,081,993.31
2.本期 利润
-2,375,221.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0048
4.期末 基金 资产 净值 315,243,364.64
5.期末 基金 份额 净值 0.657
注：所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、投资 收益 、其 他收 入（ 不含公 允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.76% 0.81% 2.86% 0.52% -3.62% 0.29%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2015 年5 月6 日至 2016 年9 月30 日。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩宁
研 究 发 展
部总经
理 、 益 民
创 新 优 势
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 益 民
2015 年5 月
6 日
2016 年7 月
18 日
13
曾任中国有色金属材
料总公司业务经理、
闽发证券有限责任公
司高级研究员、新时
代证券有限责任公司
高级研 究员 。自 2005
年加入益民基金管理
有限公司，曾先后担益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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核 心 增 长
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 益 民
品 质 升 级
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
任行业研究员、研究
发展部副总经理、总
经理。 自 2012 年 3 月
21 日起 任益 民创 新优
势混合型证券投资基
金基金 经理 ；自 2012
年8 月16 日 起任 益民
核心增长灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 ；自 2015 年 5
月 6 日起任 益民 品质
升级灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
吕伟
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 核 心
增 长 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 品 质
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2016 年2 月
24 日
- 9
2007 年 加入 益民 基金
管 理 有 限 公 司 ， 自
2007 年7 月至2010 年
5 月担任集中交易部
交易员 ，2010 年 5 月
至2012 年2 月担 任研
究部研 究员 ，2012 年
2 月至今先后担任集
中交易部副总经理、
总经理 ，自 2015 年 6
月25 日 起任 益民 红利
成长混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年2 月24 日 起任
益民品质升级混合型
证券投资基金经理，
自2016 年7 月4 日起
任益民创新优势混合
型证券投资基金和益
民核心增长灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》、《 益民 品质
升级灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，以 尽可 能减 少和 分散投 资风 险， 力保 基金 资产的 安全 并谋 求基
金资产 长期 稳定 的增 长为 目标， 管理 和运 用基 金资 产，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为， 基金 投资益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 的合 法权 益， 避免出 现不 公平
交易、 利益 输送 等违 法违 规行为 ，公 司根 据《 证券 投资基 金法 》、 《证 券投 资基金 管理 公司 公平
交易制 度指 导意 见》 的要 求，制 定了 《益 民基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 、《 益民 基金
管理有 限公 司异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，并 建立 了有效 的异 常交 易行 为日 常监控 和分 析评 估体
系，确 保各 投资 组合 在获 得投资 信息 、投 资建 议和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会。
本报告 期内 ，公 司严 格遵 守公平 交易 管理 制度 的相 关规定 ，投 资决 策和 交易 执行环 节的 内部
控制有 效， 在投 资管 理活 动中公 平对 待不 同投 资组 合。对 于交 易所 公开 竞价 交易， 公司 均执 行交
易系统 中的 公平 交易 程序 ，即按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 执行 所有 指令 ；因特 殊原 因不 能参
与公平 交易 程序 的交 易指 令，需 履行 事先 审批 流程 ；对不 同投 资组 合均 进行 债券一 级市 场申 购、
非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易的 投资 对象 ，各投 资组 合经 理应 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 交易 数量， 公司 在获 配额 度确 定后按 照价 格优 先、 比例 分配的 原则 对交 易结
果进行 分配 ； 公 司根 据市 场公认 的第 三方 信息 ，对 投资组 合与 交易 对手 之间 议价交 易的 交易 价格
公允性 进行 审查 ，相 关投 资组合 经理 应对 交易 价格 异常情 况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生可能 导致 不公 平交 易及 利益输 送的 异常 交易 行为 。不存 在报 告期
内所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交
量的 5% 的 情形 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
7-8 月 在英 国脱 欧引 发全 球货币 宽松 的预 期下 ，A 股 市场有 所反 弹，9 月 份之 后 人民币 贬值 压
力增大 ，市 场转 而下 跌。 同时传 统周 期板 块与 成长 板块走 势分 歧加 大， 代表 传统行 业的 上证 综指
上涨3.02% ， 代 表成 长性 新 兴行业 的创 业板 指下 跌0.46% 。 涨 幅排 名前 三位 的行 业分别 是建 筑材 料、
家用电 器和 轻工 制造 ，分 别上 涨 15.29% ，12.87% 和11.25% ；涨 幅排 名后 三位 的行业 分别 是传 媒、
交通运 输和 计算 机， 涨幅 分别为-3.92% ，-1.69% 和0.36% 。主 题类 主要 集中 在PPP 相关 的建 筑、
环保与 建材 ，以 及保 险和 产业资 本频 繁举 牌的 房地 产行业 。
针对上 述市 场变 化， 本基 金在高 位减 仓及 时逃 过市 场大跌 。行 业配 置上 偏重 成长股 ，在 成长
股中精 选主 题和 个股 ，整 体三季 度该 基金 逃 过 市场 大跌。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 0.657 元， 累计 净值 为 0.657 元 。本 报告 期份额 净值 增长
率为-0.76% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.86% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金持 有人 数或基 金资 产净 值无 预警 的说明 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 199,769,278.50 51.84
其中： 股票
199,769,278.50 51.84
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
41,236,288.65 10.70
8 其他资 产
144,362,582.31 37.46
9 合计
385,368,149.46
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,164,604.86 0.37
B 采矿业 - -
C 制造业 75,703,939.37 24.01
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 170,364.48 0.05
F 批发和 零售 业 2,838,744.00 0.90
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,525.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 30,550.00 0.01 益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 47,469,550.87 15.06
J 金融业 - -
K
房地产 业
5,902,842.56 1.87
L
租赁和 商务 服务 业
21,420,741.50 6.79
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,542,919.00 3.98
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
32,521,496.86 10.32
S 综合 - -
合计 199,769,278.50 63.37
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002712 思美传 媒 393,399 13,202,470.44 4.19
2 300033 同花顺 195,934 12,447,687.02 3.95
3 300287 飞利信 902,179 11,150,932.44 3.54
4 300251 光线传 媒 941,943 10,220,081.55 3.24
5 300336 新文化 495,175 9,908,451.75 3.14
6 002112 三变科 技 411,100 8,131,558.00 2.58
7 300292 吴通控 股 872,100 7,918,668.00 2.51
8 002312 三泰控 股 660,038 7,907,255.24 2.51
9 300071 华谊嘉 信 745,800 7,830,900.00 2.48
10 002175 东方网 络 373,620 7,020,319.80 2.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 持有 的同 花顺 （持 仓比 例 3.95% ） 、东 方网 络 （持仓 比 例 2.23% ） 收到 证监会 相关 监管
处罚通 知， 具体 如下 ：
一、2015 年 8 月 18 日， 浙江核 新同 花顺 网络 信息 股份有 限公 司收 到中 国证 券监督 管理 委 员
会《调 查通 知书 》 （ 深证 调 查通 字 15150 号 ） 。 因涉 嫌 违反证 券期 货法 律法 规， 中国证 券监 督管 理
委员会 决定 对公 司进 行立 案调查 。
2015 年9 月7 日， 公 司及 副总经 理朱 志峰 和产 品经 理郭红 波收 到中 国证 券监 督管理 委员 会 下
发的《 行政 处罚 事先 告知 书》 （ 编号 ：处 罚字[2015]70 号） 。
经公司 及相 关人 员申 请， 证监会 于 2015 年 11 月 9 日就该 案召 开了 听证 会。 目前公 司尚 未 收
到中国 证监 会行 政处 罚决 定书。
如公司因该立 案调查事 项 受到中国证监 会行政处 罚 ，并且被认定 构成重大 违 法行为，可能 触
及 《 深圳 证券 交易 所创 业 板股票 上市 规则 （ 2014 年修订 ） 》 第 13.1.1 条 （ 十二 ） 款 规定 的 “ 本
所规定 的其 他情 形 ” 。如 果触及 上述 暂停 股票 上市 的情形 ，公 司股 票存 在被 暂停上 市的 风险 。
二、2015 年 11 月16 日， 东方时 代网 络传 媒股 份有 限公司 公告 原持 股 5% 以 上 股东吕 奇伦 先生
近日收 到中 国证 券监 督管 理委员 会的 《行 政处 罚决 定书》 （编 号： 【2015 】62 号） 。
该决定 书的 主要 内容 为： 吕奇伦 先生 原系 桂林 广陆 数字测 控股 份有 限公 司（ 于 2015 年 7 月
13 日 更名 为东 方时 代网 络 传媒股 份有 限公 司 ） 持 股 5% 以上 股东 。 截 止2014 年9 月 10 日 ， 吕 奇伦
共持有 广陆 数 测13000000 股， 占 广陆 数测 总股 本的 比例 约9.02% 。2015 年 3 月 18 日和2015 年3
月 20 日 吕奇 伦先 生通 过 深圳证 券交 易所 大宗 交易 系统分 别卖 出公 司股 票 3830000 股和 4680000
股。吕 奇伦 先生 上述 交易 合计累 计卖 出8510000 股 ，占公 司当 时总 股本 的比 例约 5.91% 。 益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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2015 年 3 月 20 日 ，吕 奇 伦先生 在减 持广 陆数 测股 票达到 公司 总股 本 5%的 情 况下， 在信 息披
露义务 期间 ， 未停 止卖 出 广 陆数 测股 票， 累 计违 法 减持 1304817 股， 违法 减 持金额 为 58129621.85
元。上 述交易 行为，违 反 了《证券法》 第八十六 条 、第三十八条 、第一百 九 十三及第二 百零四条
的相关 规定 。
处罚情况：1、 责令吕奇 伦 改正违法行为 ，在收到 处 罚决定书之日 起 3 日内 对 超比例减持 情
况进行 报告 和公 告 ， 并 就 超比例 减持 行为 公开 致歉 。2 、 对 吕奇 伦超 比例 减持 未及时 披露 及在 限制
转让期限内减 持 “广陆 数 测 ”的行为予 以警告。3 、 对吕奇伦超比 例减持未 及 时披露行为 处以 40
万元罚 款， 对吕 奇伦 在限 制转让 期限 内的 减持 行为 处以 290 万 元罚 款。 对吕 奇伦罚 款合 计 330 万
元。
基金管理人将 严格遵守 公 司投资决策流 程，对同 花 顺、东方网络 的上述情 况 进行密切跟踪 和
关注， 最大 限度 维护 基金 份额持 有人 的利 益。
本基金投资的 其余八名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 795,768.11
2 应收证 券清 算款 143,503,303.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,518.43
5 应收申 购款 4,992.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 144,362,582.31
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002175 东方网 络 7,020,319.80 2.23 临时停 牌
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 512,928,522.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 869,753.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,880,566.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 479,917,708.94
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 管理 人未 出现 持有 本基金 份额 变动 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
1 、本 基金 管理 人未 运用 固 有资金 投资 本基 金份 额。
2 、本 基金 管理 人的 子公 司 （国泓 资产 管理 有限 公司 ）未运 用固 有资 金投 资本 基金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民品质 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议； 益民品质升级混合 2016 年第 3 季度报告
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4 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
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2016 年10 月26 日
