申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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申 万 菱信 可 转换 债 券债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 六日申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 19 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 申万菱 信可 转债 债券
基金主 代码 310518
交易代 码 310518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 49,833,830.01 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于可 转换 债券品 种， 通过 利用 其兼 具债券 和股
票的特 性， 力争 实现 在控 制基金 资产 下跌 风险 和保 证投资 组合
流动性 的基 础上 ， 为投 资者 获得超 越业 绩比 较基 准的 稳健收 益 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略分 三个 层次： 第一 个层 次是 大类 资产配 置，
主要是 确定 基金 资产 在债 券、 股 票、 现 金等 资产 间的 配置比 例；
第二个 层次 是债 券类 属资 产投资 策略 ，主 要是 确定 基金投 资与
可转债 和普 通债 的券 种和 比例； 第三 个层 次是 指权 益类资 产投申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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资策略 。
业绩比 较基 准
天相转 债指 数收 益率 ×70% ＋沪 深 300 指 数收 益率 × 10%+中债
总指数 （全 价） 收益 率 × 2 0%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中风 险较 低的品 种，
其预期 平均 风险 和预 期收 益率均 低于 股票 型基 金 、 混 合型基 金，
高于货 币市 场基 金。 但由 于本基 金重 点投 资于 可转 换债券 ，故
属于债 券基 金中 风险 较高 的品种 。
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,123,790.25
2. 本期 利润 1,578,978.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0314
4. 期末 基金 资产 净值 68,755,732.49
5. 期末 基金 份额 净值 1.380
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2）上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例如 ：申 购费 、赎 回费 等） ， 计入 认购 或交 易基 金 各项费 用后 ，
实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 净值增 长率 标 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①-③ ②-④ 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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长率① 准差② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个月 2.30% 0.44% 3.63% 0.37% -1.33% 0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年 12 月9 日 至 2016 年9 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶瑜珍
本基
金基
金经
理
2013-07-30 - 11 年
叶瑜珍 女士 ， 硕士 研究 生 。2005 年加 入申 万菱
信基金 管理 有限 公司 ， 历 任风险 分析 师 、 信 用
分析师 ， 基金 经理 助理 等 职务 ， 现 任申 万菱 信
添益宝 债券 型证 券投 资基 金、 申 万菱 信可 转换
债券债 券型 证券 投资 基金 、 申万 菱信 收益 宝货
币市场 基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效
日起即 任职 ，则 任职 日期 为基金 合同 生效 日。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 配 套法规 的规
定， 严格 遵守 基金 合同 约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责等 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。
本基金投 资运作符 合法律 法规和基 金合同的 规定, 信 息披露及 时、准确 、完整 ；本基 金
资产与 本基 金管 理人 与公 司资产 之间 严格 分开 ； 没 有发生 内幕 交易 、 操纵 市 场和不 当关 联交
易及其 他违 规行 为。 在基 金 资产的 管理 运作 中, 无任 何 损害基 金持 有人 利益 的行 为,并 通过 稳
健经营 、规 范运 作、 规避 风险, 保护 了基 金持 有人 的 合法权 益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本 公司 制定 了 《公 平交 易 制度》 ，
通过组 织结 构的 设置 、 工 作制度 、 流程 和技 术手 段 全面落 实公 平交 易原 则在 具体业 务 （包 括
研究分 析 、 投 资决 策、 交 易执行 等 ） 环 节中 的实 现 ， 在 保证 各投 资组 合投 资 决策相 对独 立性
的同时， 确保各投 资组合 在获得投 资信息、 投资建 议和实施 投资决策 方面享 有公平的 机会 ；
同时， 通过 对投 资交 易行 为 的日常 监控 和事 后分 析评 估来加 强对 公平 交易 过程 和结果 的 监 督 。
在投资 和研 究方 面 ， 本 公 司投资 和研 究部 门不 断完 善研究 方法 和投 资决 策流 程， 提高 投
资决策 的科 学性 和客 观性 ， 确 保各 投资 组合 享有 公 平的投 资决 策机 会 ， 建 立 公平交 易的 制度
环境。
在交易 执行 方面 ， 本公 司 的投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离 ， 通 过实 行 集中交 易制
度和公 平的 交易 分配 制度 ，确保 各投 资组 合享 有公 平的交 易执 行机 会。
在日常 监控 和事 后分 析评 估方面 ， 本 公司 风险 管理 总 部开展 日内 和定 期的 工作 对公平 交
易执行 情况 作整 体监 控和 效果评 估。 风险 管理 总部 通 过对不 同组 合之 间同 向交 易的价 差率 的
假设检 验 、 价 格占 优的 次 数百分 比统 计 、 价 差交 易 模拟贡 献与 组合 收益 率差 异的比 较等 方法
对本报 告期 以及 连续 四个 季度期 间内 、 不 同时 间窗 口 下公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的
交易价 差进 行了 分析 ； 对 于场外 交易 ， 还特 别对 比 了组合 之间 发 生 的同 向交 易的市 场公 允价
格和交 易对 手， 判断 交易 是否公 平且 是否 涉及 利益 输送。
本公司 通过 事前 的制 度规 范、 事中 的监 控和 事后 的分 析评估 ， 严格 执行 了公 平交 易制度 ，
公平对 待了 旗下 各投 资组 合。本 报告 期内 ，未 出现 违反公 平交 易制 度的 情况 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制 定了《异 常交易 监控报告 制度》 ，明 确定义 了在投资 交易过程 中出现 的各种 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 类型 ， 并 规定且 落实 了异 常交 易的 日常监 控 、 识 别
以及事 后的 分析 流程 。
本报告 期， 未发 生我 司旗 下 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易量 超过该证 券当日 成交量的 5%的情 况以及 其 他可能导 致不公平 交易和 利益输送 的异
常交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三 季度 ，前 两个 月 的经济 数据 呈现 先抑 后扬 的走势 ，2016 年 7 月 投资 数据弱 于
预期， 固定 资产 投资 中基 建和房 地产 投资 的单 月同 比增速 都跌 至年 内低 点， 但在 2016 年 8
月这两 项又 双双 反弹 。2016 年三季 度，PPI 继 续延 续 二季度 的走 势， 跌幅 缩窄, 工业增 加值
保持稳 中有 升。 物价 方面 ，2016 年 7 、8 月份 CPI 逐步回 落，9 月 份预 计小 幅回升 。货 币 政
策方面 ，央 行分 别 在 2016 年8 月和 9 月重启 14 天和 28 天 逆回 购操 作， 在资 金面趋 紧时 适
时加 大OMO 净投 放力 度， 维持市 场资 金面 紧平 衡。
2016 年 三季度债 券市场 尤 其是利率债 走势呈 现震荡 下行走势。 从各期 限国债 收益率走
势看，2016 年 7 月初 至 8 月中 旬各 期限 利率 延续 二 季度下 降趋 势， 但随 着央 行重 启 14 天
和28 天逆 回购 导致 的市 场 对货币 政策 加速 宽松 预期 的变化 ，2016 年8 月 中旬 以来收 益率 有
所反弹 。总 体收 益率 曲线 陡峭化 下行 。信 用债 方面 ，2016 年 3 季 度基 本面 略 有改善 ，过 剩
行业悲观 预期修复 ，信用 债阶段性 供不应求 ，使得 信用债走 势强劲。 但随着 乐观情绪 释放 ，
收益率 、信 用利 差、 等级 利差已 到历 史低 位水 平。
权益市 场2016 年三 季度 走 势出现 分化 ， 上证 综指 上 涨 2.56% ， 深 证成 指上 涨 0.74%，创
业板 指下 跌 3.5% 。从行 业 上看，传 统板块保 持相对 强势，尤 其是围绕 房地产 行业的建 材、
家电、 建筑 板块 涨幅 领先 。转债 市场 自 2016 年 6 月 中至 9 月初 出现 一波 反弹 行情， 部分 中
小盘个 券表 现非 常抢 眼。
基于对 宏观 经济 和市 场的 预判 ， 本 基金 在报 告期 内 灵活调 整持 仓结 构 ， 转 债 和权益 仓位
总体维 持在 中性 水平 ，同 时积极 关注 转债 一级 市场 及新券 上市 后的 投资 机会 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 报告 期内 表现 为 2.30% ， 同期 业绩 比较 基准 表 现为3.63% 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 3,702,100.00 5.18
其中： 股票 3,702,100.00 5.18
2 固定收 益投 资 65,564,835.60 91.69
其中： 债券 65,564,835.60 91.69
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,499,113.03 2.10
7 其他各 项资 产 738,937.12 1.03
8 合计 71,504,985.75 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
268,900.00 0.39
B 采矿业
- -
C 制造业
2,321,500.00 3.38
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
701,600.00 1.02 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
410,100.00 0.60
S 综合
- -
合计
3,702,100.00 5.38
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 未开 通沪 港通 交易 机制投 资于 港股 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600271 航天信 息 80,000.00 1,765,600.00 2.57
2 600755 厦门国 贸 80,000.00 701,600.00 1.02
3 002594 比亚迪 10,000.00 555,900.00 0.81
4 601801 皖新传 媒 30,000.00 410,100.00 0.60
5 002234 民和股 份 10,000.00 268,900.00 0.39
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 4,004,000.00 5.82
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 61,560,835.60 89.54
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,564,835.60 95.36
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(％)
1 128009 歌尔转 债 100,000.00 13,198,000.00 19.20
2 113009 广汽转 债 75,000.00 8,869,500.00 12.90
3 132001 14 宝钢EB 67,000.00 7,840,340.00 11.40
4 113008 电气转 债 68,000.00 7,781,240.00 11.32
5 110033 国贸转 债 34,500.00 4,351,140.00 6.33
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
10
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 5,912.10
2 应收证 券清 算款 498,060.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 234,865.62
5 应收申 购款 99.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 738,937.12
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 128009 歌尔转 债 13,198,000.00 19.20
2 113009 广汽转 债 8,869,500.00 12.90
3 113008 电气转 债 7,781,240.00 11.32
4 110033 国贸转 债 4,351,140.00 6.33
5 113010 江南转 债 3,891,438.70 5.66
6 110030 格力转 债 2,502,736.90 3.64
7 110034 九州转 债 2,497,170.00 3.63
8 110035 白云转 债 1,340,694.00 1.95
9 110031 航信转 债 336,180.00 0.49
10 123001 蓝标转 债 64,409.00 0.09
11 132001 14 宝钢 EB 7,840,340.00 11.40
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 51,111,855.18
报告期 基金 总申 购份 额 350,931.12
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 1,628,956.29
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,833,830.01
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
8.2 存放 地点
上述备 查文 件中 基金 合同 、 招 募说 明书 及其 定期 更 新、 基金 发售 公告 和基 金 成立公 告均
放置于 本基 金管 理人 及基 金托管 人的 住所 ； 开放 日 常交易 业务 公告 、 定期 报 告和其 他临 时公
告放置 于本 基金 管理 人的 住所。 本基 金管 理人 住所 地址为 ：中 国上 海市 中山 南路 100 号 11
层。
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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8.3 查阅 方式
上述文件 均可到本 基金管 理人的住 所进行查 阅，也 可在本基 金管理人 的网站 进行查阅 ，
查询网 址：www.swsmu.com 。
申 万菱 信基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十六日
