浙 商 聚 盈 信用 债 债 券 型证 券 投 资 基金 2016
年第3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 浙商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
浙商聚盈信用债债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浙商聚 盈信 用债 债券
交易代 码 686868
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 56,121,708.07 份
投资目 标
在有效 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 前提 下， 通
过严格 的信 用分 析和 对信 用利差 变动 趋势 的判
断， 追求 基金 资产 长期 、 持续 、 稳 定增 值， 力争
获得超 越业 绩比 较基 准的 投资收 益。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资
策略， 在科 学分 析与 有效 管理信 用风 险的 基础
上， 实现 风险 与收 益的 最 佳配比。 本基 金通 过久
期策略 、收 益率 曲线 策略 、信用 利差 曲线 策略 、
信用债 个券 分析 策略 、 息 差套利 策略 和可 转换 债
券投资 策略 等固 定收 益投 资策略 ， 以 增加 投资 组
合的收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 低于 股票 型
基金和 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 浙商聚 盈信 用债 债 券 A 浙商聚 盈信 用债 债券浙商聚盈信用债债券 2016 年第 3 季度报告
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C
下属分 级基 金的 交易 代码 686868 686869
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 55,159,408.82 份 962,299.25 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
浙商聚 盈信 用债 债 券 A 浙商聚 盈信 用债 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 703,566.16 500,452.71
2．本 期利 润 999,575.58 2,184,084.91
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0053 0.0124
4．期 末基 金资 产净 值 57,507,028.49 997,836.78
5．期 末基 金份 额净 值 1.043 1.037
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浙商聚盈信用债债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.16% 0.08% 0.91% 0.05% 0.25% 0.03%
浙商聚盈信用债债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.89% 0.06% 0.91% 0.05% -0.02% 0.01%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 债综 合指 数收 益率 （全价 ） 浙商聚盈信用债债券 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年9 月18 日 ， 基 金合 同生 效日 至本 报 告期期 末 ， 本 基金 生
效时间 已满 一年 。
2、 本 基金 建仓 期 为6 个 月 ， 从2012 年9 月 18 日至 2013 年3 月17 日， 建仓 期 结束时 各项 资产 配
置比例 均符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕文晔
本 基 金
的 基 金
经理， 公
司 固 定
收 益 部
基 金 经
理
2016 年3
月17 日
- 5
吕文晔 先生， 英国 华威 大 学
过程工 程和 商业 管理 硕士 。
曾任平安资产管理有限责
任公司 交易 部债 券交 易员 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了规 范公 平交 易行 为， 保护投 资者 合法 权益 ，根 据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》、
《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》等 法律
法规规 定， 本公 司制 定了 相应的 公平 交易 制度 。在 投资决 策层 面， 本公 司实 行投资 决策 委员 会领
导下的 投资 组合 经理 负责 制，对 不同 类别 的投 资组 合分别 管理 、独 立决 策； 在交易 层面 ，实 行集
中交易 制度 ，建 立了 公平 的交易 分配 制度 ，确 保各 投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会， 严禁 在不
同投资 组合 之间 进行 利益 输送； 在监 控和 评估 层面 ，本公 司金 融工 程小 组将 每日审 查当 天的 投资
交易， 对不 同 投 资组 合在 交易所 公开 竞价 交易 中同 日同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行监 控，
同时对 不同 投资 组合 临近 交易日 的同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生违反 公平 交易 制度 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现异 常交 易行为 。
公司旗 下管 理的 各投 资组 合在交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易的 控制 方面 ，未 出现成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 ，亦 未 受到监 管机 构的 相关 调查 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内本 基金 主要 投资 品种为 信用 债和 可转 债, 管 理人以 投资 短久 期城 投和 优质公 司债 为
主。报 告期 内组 合增 配了 公司债 。组 合在 报告 期内 继续积 极参 与了 一级 市场 申购， 获取 相对 稳定
的收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年09 月 30 日 为 止， 本 基金A 类 份额 净值 为 1.043 元 ， 本 报告 期内 份额净 值增 长率浙商聚盈信用债债券 2016 年第 3 季度报告
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为1.16% ， 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.91% ； 本 基 金 C 类 份额 净值 为1.037 元， 本报 告期 内份 额
净值增 长率 为0.89% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.91% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,272,796.00 83.05
其中： 债券
49,272,796.00 83.05
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,072,077.75 15.29
8 其他资 产
986,995.68 1.66
9 合计
59,331,869.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,510,600.00 16.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 37,077,668.50 63.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,684,527.50 4.59
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,272,796.00 84.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136154 16 西王 01 54,870 5,598,386.10 9.57
2 019533 16 国债 05 55,000 5,506,600.00 9.41
3 112362 16 泛控 02 50,000 5,093,500.00 8.71
4 136139 16 国美 01 50,000 5,065,000.00 8.66
5 122149 12 石化 01 50,000 5,055,000.00 8.64
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 浙商聚盈信用债债券 2016 年第 3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立案调 查或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 14,297.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 972,698.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 986,995.68
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110030 格力转 债 2,469,400.00 4.22
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 资产 或净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 浙商聚 盈信 用债 债 券 A
浙商聚 盈信 用债 债券
C
报告期 期初 基金 份额 总额 48,146,862.31 263,515,319.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,794,623,192.69 132,885.60
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,787,610,646.18 262,685,905.51
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减 - - 浙商聚盈信用债债券 2016 年第 3 季度报告
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少以"-"填 列）
报告期 期末 基金 份额 总额 55,159,408.82 962,299.25
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 浙商 聚 盈信用 债债 券型 证券 投资 基金设 立的 相关 文件 ；
2 、《 浙商 聚盈 信用 债债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
3 、《 浙商 聚盈 信用 债债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
4 、《 浙商 聚盈 信用 债债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存 放地 点
杭州市 西湖 区教 工 路 18 号 世贸丽 晶城 欧美 中 心B 座507 室
7.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.zsfund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-067-9908/021-60359000 查询 相 关信息 。
浙商基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
