浙 商 聚 潮 产业 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 浙商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
浙商聚潮产业成长混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浙商聚 潮产 业成 长混 合
交易代 码 688888
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 498,546,794.26 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于在 国际 、 国内 产业 转移 与升 级过 程
中具有 竞争 优势 的上 市公 司股票 ，在 有效 控制 风险 、
确保基 金资 产良 好流 动性 的前提 下， 追求 基金 资产 的
长期持 续稳 定增 长。
投资策 略
本基金 基于 全球 以及 中国 经济发 展过 程中 产业 演进
的趋势 ， 挖 掘在 国际 、 国 内产业 转移 与升 级中 具有 竞
争优势 的上 市公 司股 票， 以经过 初选 的沪 深 A 股股 票
池为基 础， 采用"自 上而 下"的分 析方 法， 将定 性与 定
量分析 贯穿 于大 类资 产配 置、行 业配 置、 股票 选择 、
组合构 建以 及组 合风 险管 理的全 过程 之中 ， 依 靠坚 实
的基本 面分 析和 科学 的金 融工程 模型 ， 把 握股 票市 场
和债券 市场 的有 利投 资机 会，构 建最 佳的 投资 组合 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×75 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×25%
风险收 益特 征 本基金 为主 动投 资的 混合 型基金 ， 其 预期 的风 险和 收浙商聚潮产业成长混合 2016 年第 3 季度报告
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益高于 货币 市场 基金 、 债 券型基 金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 25,696,772.74
2.本期 利润
29,578,685.17
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0610
4.期末 基金 资产 净值 798,405,293.79
5.期末 基金 份额 净值 1.601
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.03% 0.90% 2.72% 0.60% 1.31% 0.30%
注: 本 基金 的业 绩比 较基 准 ：沪 深300 指数 收益 率 × 7 5% ＋上 证国 债指 数收 益率 ×25% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ，需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合
同要求 ， 基 准指 数每 日按 照 75% 、25% 的 比例 采取 再 平衡， 再用 每日 连乘 的计 算方式 得到 基准 指数
的时间 序列 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:1、 本基 金基 金合 同生 效日 为 2011 年5 月17 日 ，基金 合同 生效 日至 本报 告期期 末， 本基 金生
效时间 已满 一年 。
2、本 基金 建仓 期为6 个 月 ，从 2011 年5 月 17 日至2011 年11 月 16 日 ，建 仓 期结束 时各 项资 产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
倪权生
本 基 金 的
基金经
理, 公司
股 票 投 资
部 副 总 经
2015 年5 月
11 日
- 5
倪权生先生，上海交
通大学金融学博士。
历任博时基金管理有
限 公 司 研 究 部 研 究
员、高 级研 究员 。 浙商聚潮产业成长混合 2016 年第 3 季度报告
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理。
唐桦
本 基 金 的
基金经
理 ， 公 司
股 票 投 资
部总经 理
2015 年7 月
22 日
- 11
唐桦先生，上海财经
大学国际金融硕士。
曾任博时基金管理有
限公司 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了规 范公 平交 易行 为， 保护投 资者 合法 权益 ，根 据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》、
《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指 导 意见 》等 法律
法规规 定， 本公 司制 定了 相应的 公平 交易 制度 。在 投资决 策层 面， 本公 司实 行投资 决策 委员 会领
导下的 投资 组合 经理 负责 制，对 不同 类别 的投 资组 合分别 管理 、独 立决 策； 在交易 层面 ，实 行集
中交易 制度 ，建 立了 公平 的交易 分配 制度 ，确 保各 投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会， 严禁 在不
同投资 组合 之间 进行 利益 输送； 在监 控和 评估 层面 ，本公 司金 融工 程小 组将 每日审 查当 天的 投资
交易， 对不 同投 资组 合在 交易所 公开 竞价 交易 中同 日同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行监 控，
同时对 不同 投资 组合 临近 交易日 的同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生违反 公平 交易 制度 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现异 常交 易行为 。
公司旗 下管 理的 各投 资组 合在交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易的 控制 方面 ，未 出现成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 ，亦 未 受到监 管机 构的 相关 调查 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 大盘 指数 相对 平稳 ，尽管 板块 涨跌 幅区 间波 动不大 ，但 市场 仍有 结构 性轮动 行情 ，但浙商聚潮产业成长混合 2016 年第 3 季度报告
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与二季 度的 涨跌 幅板 块差 异较大 。 在PPP 热 推、 一 二线城 市地 产火 爆的 背景 下， 三季 度建 筑材 料、
家电、 房地 产、 公用 事业 、 钢铁 等板 块涨 幅居 前。 而计算 机、 有色 、 电 子、 传媒等 板块 跌幅 居前 。
这也反 映出 当前 市场 存量 资金轮 动的 格局 ，进 出场 资金规 模均 不显 著， 存量 资金快 速切 换追 逐热
点。过 去几 年收 到热 捧 的TMT 行 业， 随着 市场 转入 慢熊， 单纯 依赖 概念 主题 、简单 并购 等， 难以
推起市 场热 情， 三季 度继 续表现 靠后 。随 着房 地产 市场的 快速 火爆 ，地 产股 三季度 受到 追捧 ，一
改上半 年的 下跌 颓势 。 随 着地产 股上 涨的 ， 还 有地 产产业 链相 关板 块， 建筑 材料、 家电、 钢铁 等。
而医药 生物 、银 行、 轻工 等板块 则延 续二 季度 的稳 健趋势 ，三 季度 小幅 增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年09 月 30 日 为 止， 报 告期 内本 基金 净值 增长率 为4.03% ， 业 绩比 较 基准收 益率 为
2.72% 。基 金净 值增 长率 高 于业绩 比较 基 准1.31%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 658,784,148.16 82.26
其中： 股票
658,784,148.16 82.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
141,588,602.84 17.68
8 其他资 产
530,867.80 0.07
9 合计
800,903,618.80
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 400,340,577.52 50.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 47,839,763.51 5.99
F 批发和 零售 业 104,108,227.50 13.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 46,381,713.14 5.81
J 金融业 28,819,709.75 3.61
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
31,294,156.74 3.92
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 658,784,148.16 82.51
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600529 山东药 玻 2,759,644 60,518,992.92 7.58
2 600976 健民集 团 1,675,278 47,326,603.50 5.93
3 000948 南天信 息 2,210,590 41,647,515.60 5.22
4 002100 天康生 物 4,292,411 40,949,600.94 5.13
5 600326 西藏天 路 4,257,595 39,978,817.05 5.01
6 002064 华峰氨 纶 7,938,458 37,390,137.18 4.68 浙商聚潮产业成长混合 2016 年第 3 季度报告
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7 600550 保变电 气 5,848,665 36,846,589.50 4.62
8 002370 亚太药 业 1,112,968 35,403,512.08 4.43
9 000078 海王生 物 4,737,300 32,592,624.00 4.08
10 600285 羚锐制 药 2,689,796 32,519,633.64 4.07
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立案调 查或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 214,990.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,498.18
5 应收申 购款 279,378.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 530,867.80
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600976 健民集 团 47,326,603.50 5.93
筹划非 公开 发行 股
票事宜
2 002100 天康生 物 40,949,600.94 5.13
筹划非 公开 发行 股
票事宜
注： 健 民集 团 （600976）于 2016 年9 月19 日起 因筹 划 非公开 发行 股票 事宜 停牌 ； 天康生 物 （002100 ）
于2016 年9 月26 日 起因 筹划非 公开 发行 股票 事宜 停牌。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 资产 或净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 464,442,582.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,131,030.45
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,026,819.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 498,546,794.26
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 浙商 聚 潮产业 成长 混合 型证 券投 资基金 设立 的相 关文 件；
2 、《 浙商 聚潮 产业 成长 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
3 、《 浙商 聚潮 产业 成长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
4 、《 浙商 聚潮 产业 成长 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存 放地 点
杭州市 西湖 区教 工 路 18 号 世贸丽 晶城 欧美 中 心B 座507 室
7.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.zsfund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-067-9908/021-60359000 查询 相 关信息 。
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