泰 达 宏 利 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 7 月1 日至 2016 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利绝 对混 合
交易代 码 001896
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 302,521,504.84 份
投资目 标
灵活运 用多 种绝 对收 益策 略，对 冲各 类系 统性 风险 ，
力争为 投资 者实 现稳 定的 投资收 益
投资策 略
本基金 采用 以市 场中 性投 资策略 为主 以其 他多 种
Alpha 策略 为辅 构建 多策 略组合 的多 种绝 对收 益策
略， 通 过利 用股 指期 货和 其他多 种衍 生品 工具 剥离 系
统性风 险， 力争 实现 稳定 的绝对 回报
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为一 年期银 行定 期存 款税 后收
益率+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通 过采 用多 种绝 对收 益
策略剥 离市 场系 统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基 金和 一
般的混 合型 基金 其预 期风 险较小 。 而 相对 其业 绩比 较
基准， 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 ， 因 此
不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,270,809.24
2.本期 利润
1,984,011.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0058
4.期末 基金 资产 净值 300,949,645.41
5.期末 基金 份额 净值 0.995
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.61% 0.19% 0.87% 0.01% -0.26% 0.18%
本基金 业绩 比较 基准 ：一 年期银 行定 期存 款收 益率( 税后)+2%
泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本 基金 成立 于2015 年 11 月17 日 ， 截 止报 告 期末本 基金 成立 不满 一年 。 按 基金 合同 规定 ， 自
基金合 同生 效日 起六 个月 内为建 仓期 。本 基金 在建 仓期结 束时 及截 止报 告期 末各项 投资 比例 已达
到基金 合同 规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘欣
本 基 金 基
金 经 理 ；
金 融 工 程
部总经 理
2015 年11 月
17 日
- 9
理学硕 士，2007 年 7
月至 2008 年 12 月就
职于工银瑞信基金管
理有限 公司 ；2008 年
12 月至2011 年7 月就
职于嘉实基金管理有
限公司 ；2011 年 7 月
加盟泰达宏利基金管泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
理有限公司，曾担任
产品与金融工程部高
级研究员、金融工程
部副总经理，现担任
金融工程部总经理；
具备 9 年基 金从 业经
验， 9 年 证券 投资 管理
经验，具有基金从业
资格。
杨超
本 基 金 基
金经理
2015 年11 月
20 日
- 6
数 学 与 金 融 计 算 硕
士，2010 年 5 月 加入
建信基金管理有限公
司，从事金融工程等
工作，历任投资管理
部助理研究员、初级
研究员、基金经理助
理等职 务 ；2014 年 6
月加入泰达宏利基金
管理有 限公 司。 具备 6
年 证 券 基 金 从 业 经
验， 6 年 证券 投资 管理
经验，具有基金从业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现了 9 次。9 次涉及 的投 资组 合一 方均 为按照 量化 策略 进行 投资 ， 虽然 买卖 股票 量少 ，
但由于 个股 流动 性较 差， 交 易量小 ， 致 使成 交较 少的 单 边交易 量仍 然超 过该 证券 当日成 交量 的 5% ，
未发现 异常 。在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处罚 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
市场三 季度 运行 状态 较为 平稳， 但是 内部 结构 切换 频繁， 财报 披露 期间 个股 基本面 变化 导致
的预期 修正 使得 个股 层面 有较大 波动 。在 此期 间期 货层面 面临 流动 性和 深度 贴水等 不利 因素 ，使
得对冲 成本 一直 高企 ，本 基金充 分运 用多 种量 化Alpha 策 略， 积极 应对 复 杂 的对冲 环境 ，在 三季
度创造 了一 定收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.995 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.61% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.87% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 190,089,876.71 53.20
其中： 股票
190,089,876.71 53.20
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
38,800,000.00 10.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
95,361,068.19 26.69
8 其他资 产
33,089,294.70 9.26
9 合计
357,340,239.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,667,352.40 0.89
B 采矿业 9,850,862.00 3.27
C 制造业 102,194,526.37 33.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,301,538.00 1.76
E 建筑业 4,175,776.11 1.39
F 批发和 零售 业 8,185,245.56 2.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,390,553.40 1.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,418,537.63 4.13
J 金融业 13,757,902.41 4.57
K
房地产 业
16,017,896.70 5.32
L
租赁和 商务 服务 业
3,073,454.00 1.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,768,795.00 0.59
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 802,604.13 0.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,589,533.00 0.86
S 综合 1,895,300.00 0.63
合计 190,089,876.71 63.16
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002466 天齐锂 业 66,440 2,528,042.00 0.84
2 600503 华丽家 族 235,100 2,311,033.00 0.77
3 300253 卫宁健 康 100,440 2,189,592.00 0.73
4 600736 苏州高 新 226,800 2,156,868.00 0.72
5 002340 格林美 306,100 2,118,212.00 0.70
6 002190 成飞集 成 60,600 2,117,970.00 0.70
7 601012 隆基股 份 152,887 2,063,974.50 0.69
8 601009 南京银 行 198,600 2,037,636.00 0.68
9 600138 中青旅 98,800 2,021,448.00 0.67
10 600547 山东黄 金 52,500 2,004,975.00 0.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1611
中证500 股
指期货
IC1611 合约
-10 -12,470,800.00 -25,880.00 -
IC1612
中证500 股
指期货
-26 -32,018,480.00 -4,150,076.36 - 泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
IC1612 合约
IC1703
中证500 股
指期货
IC1703 合约
-70 -82,807,200.00 -2,232,880.00 -
IF1612
沪深300 股
指期货
IF1612 合约
-10 -9,586,800.00 -922,788.00 -
IF1703
沪深300 股
指期货
IF1703 合约
-21 -19,703,880.00 -186,360.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -7,517,984.36
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -3,631,386.31
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -3,345,013.69
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采用 股指 期货 套利 的对冲 策略 寻找 和发 现市 场中资 产定 价的 偏差 ， 捕 捉 绝对收 益机 会。
股指期 货套 利策 略是 指积 极发现 市场 上如 期货 与现 货之间 、期 货不 同合 约之 间等的 价差 关系 ，进
行套利 ，以 获取 绝对 收益 。股指 期货 套利 包括 以下 两种方 式：
①期现 套利
期现套 利过 程中 ，由 于股 指期货 合约 价格 与标 的指 数价格 之间 的价 差不 断变 动，套 利交 易可
以通过 捕捉 该价 差进 而获 利。
②跨期 套利
跨期套 利过 程中 ，不 同期 货合约 之间 的价 差不 断变 动，套 利交 易通 过捕 捉合 约间价 差进 而获
利。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。 泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 33,076,315.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,978.79
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,089,294.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 372,388,286.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 40,819.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 69,907,601.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 302,521,504.84 泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 新增投 资本 基金 。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,000,800.00 3.31 10,000,800.00 2.12 三年
基金管 理人 高级 管
理人员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金经 理等 人员 0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金管 理人 股东 0.00 0.00 0.00 0.00 -
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 -
合计 10,000,800.00 3.31 10,000,800.00 2.12 -
注：本 基金 的管 理人 及关 联人在 本报 告期 内未 发生 持有本 基金 份额 变动 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利绝对 收益 策略 定期 开放 混合型 发起 式证 券投 资基 金设立 的文 件 ；
2 、《 泰达 宏利 绝对 收益 策 略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 泰达 宏利 绝对 收益 策 略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 泰达 宏利 绝对 收益 策 略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金托 管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报 》 、《 上海 证券报 》） 或登泰达宏利绝对混合 2016 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
