泰 达 宏 利 增利 灵 活 配 置定 期 开 放 混合 型 证
券 投 资 基金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 7 月1 日至 2016 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利增 利混 合
交易代 码 001568
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 364,476,184.13 份
投资目 标
在严格 控制 风险 及保 持流 动性基 础上 ， 力 求实 现基 金
财产持 续稳 定增 值的 目标
投资策 略
本基金 将采 取主 动的 资产 配置策 略， 注重 风险 与收 益
的平衡 。 本 基金 将精 选具 有较高 投资 价值 的股 票和 债
券，力 求实 现基 金资 产的 长期稳 定增 长
业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 证综 合债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期
收益的 特征 ，其 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -66,563.21
2.本期 利润
612,516.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0017
4.期末 基金 资产 净值 365,094,855.47
5.期末 基金 份额 净值 1.002
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.20% 0.03% 2.61% 0.40% -2.41% -0.37%
本基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中 证综合 债指 数收 益率*50%
泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本 基金 成立 于2016 年 6 月30 日， 截止 报告 期 末本基 金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张勋
本 基 金 基
金 经 理 ；
研 究 部 副
总监
2016 年6 月
30 日
- 10
管理学 硕士 ，2006 年
7 月至 2009 年 6 月就
职于天相投资顾问有
限公司，担任研究组
长；2009 年 7 月至
2010 年 4 月 就职 于东
兴 证 券 股 份 有 限 公
司，担任研究组长；
2010 年 4 月 加入 泰达
宏利基金管理有限公
司，曾担任研究员、泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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高级研究员，现任研
究部副 总监 ；具 备 10
年证券从业经验，10
年 证 券 投 资 管 理 经
验，具有基金从业资
格。
卓若伟
本 基 金 基
金经理
2016 年6 月
30 日
2016 年9 月
26 日
12
经济学 硕士 ；2004 年
7 月至 2006 年 9 月任
职于厦门市商业银行
资金营运部，从事债
券交易与研究工作；
2006 年 10 月至 2009
年 5 月就职 于建 信基
金管理有限公司专户
投资部 ， 任 投资 经理；
2009 年 5 月 起就 职于
诺安基金管理有限公
司， 任 基金 经理 助理，
2009 年9 月至2011 年
12 月任 诺安 增利 债券
型证券投资基金基金
经理； 2011 年 12 月加
入泰达宏利基金管理
有限公司，曾担任固
定收益部副总经理、
总经理、固定收益部
总监； 具备12 年 证券
从业经 验，10 年 基金
从业经验，具有基金
从业资 格。
庞宝臣
本 基 金 基
金经理
2016 年9 月
26 日
- 10
2006 年7 月至2011 年
8 月， 任 职于 永安 财产
保险股份有限公司，
担任投资经理，负责
债 券 研 究 与 投 资 工
作；2011 年 9 月至
2012 年 8 月 ，任 职于
幸福人寿保险股份有
限公司，担任高级经
理、固定收益投资室
负责人，负责债券投
资工作 ；2012 年 9 月
至 2014 年 9 月, 任职
于中华联合保险股份
有 限 公 司 投 资 管 理泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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部, 担 任 高 级 主 管 一
职；2014 年 9 月至
2016 年3 月7 日, 任职
于中华联合保险控股
股 份 有 限 公 司, 担任
投 资 经 理 一 职 ；2016
年3 月10 日 加入 泰达
宏利基金管理有限公
司，担任固定收益部
基金经理助理一职；
具备10 年基 金从 业经
验，10 年证 券投 资管
理经验，具有基金从
业资格 。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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的情况 共出 现了 9 次。9 次涉及 的投 资组 合一 方均 为按照 量化 策略 进行 投资 ， 虽然 买卖 股票 量少 ，
但由于 个股 流动 性较 差， 交 易量小 ， 致 使成 交较 少的 单 边交易 量仍 然超 过该 证券 当日成 交量 的 5% ，
未发现 异常 。在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处罚 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
总体而 言，3 季度 A 股的 投资环 境好 于上 半年 ，具 体表现 为： 第一 ，市 场对 经济的 预期 变得
平稳， 并且 在地 产、 供 给 侧改革 、 基 建等 推动 下， 经济增 加值 、 利 润等 指标 持续缓 慢向 好； 第二，
货币政 策虽 然相 比1 季度 有所收 紧 ， 但 整体 依然 处 于较为 宽松 的环 境 ； 第 三 ， 物 价通 胀总 体不 高，
物价保 持在 较好 的水 平； 第四， 监管 层稳 健推 动监 管升级 ， 符 合市 场预 期； 第五， 国际 环境 方面，
虽然整 体经 济平 淡、 地 缘 政治持 续扰 动， 但 鉴于 英 国脱欧 已经 在 2 季度 释放 了部分 风险 、 中 国 G20
会议对 汇率 的平 抑、 美联 储加息 持续 推后 等因 素， 并没有 对全 球金 融市 场带 来实质 性的 负面 影 响 。
报告期 内， 债券 市场 收益 率整体 下行 ，期 限利 差收 窄，收 益率 在8 月中 旬达 到年内 低点 后震
荡微升 ，市 场对 于经 济增 长和通 胀的 判断 相对 一致 ，市场 波动 显著 收窄 ；同 期在配 置压 力和 负债
成本的 推动 下， 信用 债收 益率下 行更 为明 显， 中高 等级信 用利 差维 持在 历史 低位， 低评 级信 用利
差也有 所收 敛。 出于 对违 约风险 的担 忧， 市场 仍然 偏好高 等级 产业 债和 城投 债。
报告期 内， 我们 认为 基本 面对债 市仍 然整 体有 利， 但收益 率上 、下 行的 空间 均较为 有限 ，而
过于平 坦的 收益 曲线 和拥 挤的交 易， 压缩 了套 息操 作的空 间， 基于 本基 金的 特点， 我们 以现 金管
理为主 ，主 要持 有短 期债 券。同 时， 积极 参与 上市 公司定 增报 价， 报告 期中 标4 只 个股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.002 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.20% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 69,573,478.96 19.02
其中： 股票
69,573,478.96 19.02
2 基金投 资 - - 泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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3 固定收 益投 资
141,155,900.00 38.60
其中： 债券
141,155,900.00 38.60
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
98,000,000.00 26.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,378,079.50 3.38
8 其他资 产
44,617,256.68 12.20
9 合计
365,724,715.14
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 69,573,478.96 19.06
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 69,573,478.96 19.06
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600416 湘电股 份 2,834,008 35,056,678.96 9.60
2 600579 天华院 2,720,000 34,516,800.00 9.45
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 41,115,900.00 11.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,040,000.00 27.40
其中： 政策 性金 融债 100,040,000.00 27.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 141,155,900.00 38.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160419 16 农发 19 1,000,000 100,040,000.00 27.40
2 019540 16 国债 12 400,000 40,112,000.00 10.99
3 019203 12 国债 03 10,000 1,003,900.00 0.27
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 投资 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 22,455.95
2 应收证 券清 算款 43,749,976.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 844,824.04
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 泰达宏利增利混合 2016 年第 3 季度报告
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9 合计 44,617,256.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600416 湘电股 份 35,056,678.96 9.60 非公开 发行
2 600579 天华院 34,516,800.00 9.45 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 364,476,184.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 364,476,184.13
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利增 利灵 活配 置定 期开 放混合 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 泰达 宏利 增利 灵活 配 置定期 开放 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 泰达 宏利 增利 灵活 配 置定期 开放 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 泰达 宏利 增利 灵活 配 置定期 开放 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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