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泰康宏泰回报(002767)

泰康宏泰回报:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
泰 康 宏 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰康资产管 理有限责任公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月26 日 
 
 
 泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期 为2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰康宏 泰回 报混 合 交易代 码 002767 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 6 月8 日 报告期 末基 金份 额总 额 581,720,216.08 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 , 通过合 理配 置大 类资 产和 精选投 资标 的, 力求 超越 业 绩比较 基准 的投 资回 报, 实现基 金资 产的 长期 稳健 增 值。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥管 理人 在大类 资产 配置 上的 投研 究优势 , 综 合运 用定 量分 析和定 型分 析手 段, 全面 评 估证券 市场 当期 的投 资环 境并对 可以 预见 的未 来时 期内各 大类 资产 的风 险收 益状况 进行 分析 与预 测。 在 此基础 上, 制定 本基 金在 权益类 资产 与固 收类 资产 上 的战略 配置 比例 ,并 定期 或不定 期地 进行 调整 。 权益类 投资 方面 , 在 严格 控制风 险、 保持 资产 流动 性 的前提 下, 本基 金将 适度 参与权 益类 资产 的投 资, 以 增加基 金收 益。 本基 金在 股票基 本面 研究 的基 础上 , 同时考 虑投 资者 情绪 、 认 知等决 策因 素的 影响 , 精 选 具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的上 市公 司 股票进 行投 资 。 固定收 益类 投资 方面 , 本 基金通 过分 析宏 观经 济运 行 情况、 判断 经济 政策 取向 , 对市 场利 率水 平和 收益 率 曲线未 来的 变化 趋势 做出 预测和 判断 , 结 合债 券市 场泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


资金供 求结 构及 变化 趋势 , 确定 固定 收益 类资 产的 久 期配置 。 另 外, 本基 金在 分析各 类债 券资 产的 信用 风 险、 流 动性 风险 及其 收益 率水平 的基 础上 , 通 过比 较 或合理 预期 各类 资产 的风 险与收 益率 变化 , 确 定并 动 态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。 业绩比 较基 准 15%*沪深 300 指 数收 益率+80%* 中 债新 综合 财富 (总 值)指 数收 益率+5%* 金融 机构人 民币 活期 存款 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 预 期收益 和风 险水 平低 于股 票 型基金 ,高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。 基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 6,663,418.49 2.本期 利润


9,107,202.91 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0152 4.期末 基金 资产 净值 590,839,225.22 5.期末 基金 份额 净值 1.0157 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.52% 0.06% 1.92% 0.13% -0.40% -0.07%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年6 月8 日 生效 , 截至报 告期 末未 满一 年。 2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定, 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定,截 至报 告期 末本 基金 尚未完 成建 仓。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 蒋利娟 本 基 金 基 金经理 2015 年6 月 8 日 - 8 蒋利娟女士,经济学 硕士。2008 年 7 月加 入泰康资产管理有限 责任公司,历任集中 交易室交易员,固定 收益投资部流动性投 资经理、固定收益投 资经理,固定收益投泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


资中心固定收益投资 经理,2015 年6 月19 日至今担任泰康薪意 保货币市场基金基金 经理。2015 年9 月23 日至今担任泰康新回 报灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 2015 年12 月 8 日 至今任泰康新机遇灵 活配置混合型证券投 资 基 金 基 金 经 理 。 2016 年 2 月 3 日 至今 任泰康稳健增利债券 型证券投资基金基金 经理。2016 年 6 月 8 日至今任泰康宏泰回 报混合型证券投资基 金基金 经理 。 桂跃强 本 基 金 基 金经理 2016 年6 月 8 日 - 9 桂跃强 于2015 年8 月 加入泰康资产,现担 任公募事业部股票投 资负责 人。2007 年 9 月至2015 年8 月 曾任 职于新华基金管理有 限责任公司,担任基 金管理部副总监。历 任新华泛资源优势灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理、新 华中小市值优选混合 型证券投资基金基金 经理、新华信用增益 债券型证券投资基金 基金经理、新华行业 周期轮换股票型证券 投资基金基金经理。 2015 年 12 月 10 至今 任泰康新机遇灵活配 置混合型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 6 月8 日 至今 任泰 康宏 泰回报混合型证券投 资基 金 基金 经理 。 注:证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ,建立 了公 平交 易制 度和 流程, 并严 格执 行。报 告期 内, 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和公司 内部 公平 交易 制度 ,通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理 活动中 ,各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策,并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资 决策方 面享 有公 平的 机会 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控。 报告 期内 ,没 有出 现本基 金所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年三 季度 , 宏 观经 济 总体保 持平 稳, 各项 指标 稳步改 善。 具体 来看 , 投 资增速 低位 修复 带动总 需求 企稳 ,消 费平 稳改善 ,进 出口 有所 回升 ,房地 产销 售维 持强 势。 财政政 策积 极, 带动 基建回 升。 央行 货币 政策 总体稳 健,CPI 处于 低位 ,通胀 压力 较低 。汇 率方 面,一 度受 联储 加息 预期升 温影 响跟 随美 元指 数波动 ,随 后在 内外 部因 素作用 下维 持平 稳。 债券市 场方 面, 利率 在经 历了脱 欧公 投带 动的 快 速 下行之 后逐 步转 为窄 幅震 荡。而 后由 于经 济数据 大幅 低于 预期 ,理 财新规 使银 行资 产配 置更 加倾向 债券 资产 ,收 益率 再次快 速下 行。8 月 中旬 到9 月 中旬 ,受 到高 频数据 向好 、经 济企 稳回 升,以 及央 行“ 锁短 放长 ”引导 市场 拉长 融资 期限和 降低 杠杆 率等 因素 影响, 市场 经历 了长 达一 个月的 调整 。另 外, 由于 配置资 金充 裕, 信用 状况整 体改 善, 市场 风险 偏好有 所上 升, 强周 期行 业利差 收窄 。 权益市 场方 面, 三季 度市 场呈现 震荡 格局 ,部 分行 业和个 股表 现活 跃。 报告期 内, 债市 收益 率整 体处于 震荡 中略 微下 行趋 势,基 金维 持了 中性 久期 及适度 的杠 杆, 并根据 市场 波动 适当 进 行 波段操 作。 基金 权益 投资 部分采 取了 相对 谨慎 的投 资策略 ,精 选有 核心 竞争力 的优 质个 股, 对建 筑建材 、农 林牧 渔、 医药 生物等 行业 和个 股进 行了 阶段性 投资 ,积 累了泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


一定的 收益 ,为 日后 投资 操作奠 定了 初步 的基 础。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 泰康宏 泰回 报 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.0157 , 本报 告 期份额 净值 增长 率 为1.52% ,同 期业 绩比 较基准 增长 率 为1.92% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 15,281,319.76 1.91 其中: 股票


15,281,319.76 1.91 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


743,815,112.80 92.88 其中: 债券


743,815,112.80 92.88








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


31,000,165.00 3.87 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,068,349.69 0.13 8 其他资 产


9,690,901.38 1.21 9 合计





800,855,848.63





100.00 注:本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 1,362,302.26 0.23 B 采矿业 - - C 制造业 10,173,517.50 1.72 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - 泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 1,130,000.00 0.19 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 1,358,500.00 0.23 K 房地产 业 1,257,000.00 0.21 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 15,281,319.76 2.59


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 内未 通过 沪港通 交易 机制 投资 港股 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002043 兔宝宝 499,950 6,824,317.50 1.16 2 600276 恒瑞医 药 60,000 2,643,000.00 0.45 3 002069 *ST 獐岛 126,962 1,362,302.26 0.23 4 600643 爱建集 团 110,000 1,358,500.00 0.23 5 600376 首开股 份 100,000 1,257,000.00 0.21 6 600976 健民集 团 40,000 1,130,000.00 0.19 7 002214 大立科 技 60,000 706,200.00 0.12





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 40,210,000.00 6.81 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 346,790,000.00 58.69 其中: 政策 性金 融债 346,790,000.00 58.69 4 企业债 券 30,000,000.00 5.08 泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 80,593,000.00 13.64 7 可转债 (可 交换 债) 2,687,112.80 0.45 8 同业存 单 243,535,000.00 41.22 9 其他 - - 10 合计 743,815,112.80 125.89


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 150207 15 国开 07 1,300,000 132,899,000.00 22.49 2 111610534 16 兴业 CD534 1,000,000 97,100,000.00 16.43 3 150201 15 国开 01 600,000 60,936,000.00 10.31 4 140225 14 国开 25 500,000 50,925,000.00 8.62 5 111611313 16 平安 CD313 500,000 48,945,000.00 8.28





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 19,496.72 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,670,410.62 5 应收申 购款 994.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,690,901.38


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 128009 歌尔转 债 2,687,112.80 0.45


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600976 健民集 团 1,130,000.00 0.19 临时停 牌


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 1 、由 于四 舍五 入的 原因 , 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。 2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 602,430,818.84 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,109,805.04 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,820,407.80 泰康宏泰回报混合 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 581,720,216.08 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ;基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 中国 证监 会核 准 泰 康宏泰 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件; (二) 《泰 康宏 泰回 报混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》; (三) 《泰 康宏 泰回 报混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; (四) 《泰 康宏 泰回 报混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.tkfunds.com.cn ) 查阅 。 泰康资产管理有限责任公司 2016 年10 月26 日