泰 康 安 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康安 泰回 报混 合
交易代 码 002331
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 248,883,555.50 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ，
通过合 理配 置大 类资 产和 精选投 资标 的， 力求 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报， 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 采用 定性 分析 与定 量分析 相结 合的 分析 框架 ，
自上而 下灵 活配 置大 类资 产，自 下而 上精 选投 资标
的， 在 控制 风险 的前 提下 集中资 金进 行优 质证 券的 投
资管理 ， 同 时进 行高 效的 流动性 管理 ， 力 争利 用主 动
式组合 管理 获得 超过 业绩 比较基 准的 收益 。
大类资 产配 置方 面， 本基 金综合 考虑 宏观 、 政 策、 市
场供求 、 投 资价 值比 较、 风险水 平等 因素 ， 在 股票 与
债券等 资产 类别 之间 进行 动态资 产配 置。
固定收 益类 投资 方面 ， 本 基金通 过分 析宏 观经 济运 行
情况、 判断 经济 政策 取向 ， 对市 场利 率水 平和 收益 率
曲线未 来的 变化 趋势 做出 预测和 判断 ， 结 合债 券市 场
资金供 求结 构及 变化 趋势 ， 确定 固定 收益 类资 产的 久
期配置 。 另 外， 本基 金在 分析各 类债 券资 产的 信用 风
险、 流 动性 风险 及其 收益 率水平 的基 础上 ， 通 过比 较
或合理 预期 各类 资产 的风 险与收 益率 变化 ， 确 定并 动泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
权益类 投资 方面 ， 在 严格 控制风 险、 保持 资产 流动 性
的前提 下， 本基 金将 适度 参与权 益类 资产 的投 资， 以
增加基 金收 益。 本基 金在 股票基 本面 研究 的基 础上 ，
同时考 虑投 资者 情绪 、 认 知等决 策因 素的 影响 ， 精 选
具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的上 市公 司
股票进 行投 资。
业绩比 较基 准
中债新 综合 财富 （总 值） 指数收 益率*75%+沪深 300
指数收 益率*20%+ 金 融机 构 人民币 活期 存款 利率 （税
后）*5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于股 票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,699,245.77
2.本期 利润
1,560,249.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0058
4.期末 基金 资产 净值 255,260,619.18
5.期末 基金 份额 净值 1.026
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.59% 0.12% 2.00% 0.17% -1.41% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年3 月23 日 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
彭一博
本 基 金 基
金经理
2016 年3 月
23 日
- 7
彭一博 于2015 年7 月
加入泰康资产管理有
限责任公司，担任公
募事业部投资部股票
投资总监。曾在华夏
基金管理有限公司担
任行业研究员、基金
经理助 理，2012 年 1泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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月 12 日至 2014 年 5
月29 日 担任 兴和 证券
投资基金基金经理，
2014 年5 月至2015 年
6 月任华夏兴和混合
型证券投资基金基金
经理。2015 年 11 月2
日至今任泰康新回报
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2016 年3 月23 日 至今
任泰康安泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2016 年 6 月 6
日起至今任泰康沪港
深精选灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。2016 年8 月24
日至今担任泰康丰盈
债券型证券投资基金
基金经 理。
任翀
本 基 金 基
金经理
2016 年3 月
23 日
- 7
任翀 于2015 年7 月加
入泰康资产，现担任
公募事业部固定收益
投资经理。曾任职于
安信基金管理有限公
司固定收益投资部、
中国银行总行金融市
场总部 。2016 年 3 月
23 日起 至今 担任 泰康
安泰回报混合型证券
投资基金基金经理。
2016 年8 月30 日 至今
担任泰康安益纯债债
券型证券投资基金基
金经理 。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策，并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 宏 观经 济 总体保 持平 稳， 各项 指标 稳步改 善。 具体 来看 ， 投 资增速 低位 修复
带动总 需求 企稳 ，消 费平 稳改善 ，进 出口 有所 回升 ，房地 产销 售维 持强 势。 财政政 策积 极， 带动
基建回 升。 央行 货币 政策 总体稳 健，CPI 处于 低位 ，通胀 压力 较低 。汇 率方 面，一 度受 联储 加息
预期升 温影 响跟 随美 元指 数波动 ，随 后在 内外 部因 素作用 下维 持平 稳。
债券市 场方 面， 利率 在经 历了脱 欧公 投带 动的 快 速 下行之 后逐 步转 为窄 幅震 荡。而 后由 于经
济数据 大幅 低于 预期 ，理 财新规 使银 行资 产配 置更 加倾向 债券 资产 ，收 益率 再次快 速下 行。8 月
中旬 到9 月 中旬 ，受 到高 频数据 向好 、经 济企 稳回 升，以 及央 行“ 锁短 放长 ”引导 市场 拉长 融资
期限和 降低 杠杆 率等 因素 影响， 市场 经历 了长 达一 个月的 调整 。另 外， 由于 配置资 金充 裕， 信用
状况整 体改 善， 市场 风险 偏好有 所上 升， 强周 期行 业利差 收窄 。
权益市 场方 面， 三季 度市 场呈现 震荡 格局 ，部 分行 业和个 股表 现活 跃。
报告期 内， 随着 债券 市场 的较快 上涨 ，基 金连 续 2 个月把 久期 维持 在较 高的 水平。8 月 中旬
开始， 随着 经济 企稳 及 资 金面的 紧张 ，利 率进 入了 上行及 震荡 的通 道， 基金 迅速地 降低 了久 期。
股票市 场方 面， 基金 采取 了相对 谨慎 的操 作策 略， 对有色 金属 、农 林牧 渔、 医药生 物等 行业 和个
股进行 了操 作和 阶段 性投 资，获 取了 一定 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康安 泰回 报混 合
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.026 ， 本报 告期 份额净 值增 长率 为0.59% ， 同期业 绩比 较泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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基准增 长率 为2.00% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 15,037,855.30 5.12
其中： 股票
15,037,855.30 5.12
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
272,657,560.00 92.79
其中： 债券
272,657,560.00 92.79
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,282,736.29 0.78
8 其他资 产
3,872,109.97 1.32
9 合计
293,850,261.56
100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,995,969.20 1.57
B 采矿业 - -
C 制造业 11,017,375.62 4.32
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 24,510.48 0.01
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - - 泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 15,037,855.30 5.89
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 沪港通 交易 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300138 晨光生 物 280,000 4,460,400.00 1.75
2 601118 海南橡 胶 500,000 2,950,000.00 1.16
3 000726 鲁
泰Ａ 129,919 1,478,478.22 0.58
4 600127 金健米 业 200,000 1,390,000.00 0.54
5 002311 海大集 团 80,000 1,325,600.00 0.52
6 300498 温氏股 份 29,160 1,045,969.20 0.41
7 600600 青岛啤 酒 25,000 795,250.00 0.31
8 000729 燕京啤 酒 100,000 782,000.00 0.31
9 000546 金圆股 份 65,000 740,350.00 0.29
10 300536 农尚环 境 876 24,510.48 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 38,050,560.00 14.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 194,379,000.00 76.15
其中： 政策 性金 融债 194,379,000.00 76.15
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,090,000.00 7.87
6 中期票 据 20,138,000.00 7.89
7 可转债 （可 交换 债） - - 泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 272,657,560.00 106.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150218 15 国开 18 600,000 62,634,000.00 24.54
2 160210 16 国开 10 500,000 50,195,000.00 19.66
3 160008
16 附 息国
债08
300,000 31,743,000.00 12.44
4 150213 15 国开 13 300,000 30,984,000.00 12.14
5 140225 14 国开 25 200,000 20,370,000.00 7.98
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据风 险管 理原 则， 本基 金以套 期保 值为 主要 目的 进行国 债期 货投 资。 通过 对宏观 经济 和债
券市场 运行 趋势 的研 究， 结合国 债期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现券 资产 进行 匹配 ，
采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。 基金
管理人 充分 考虑 国债 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性特征 ，运 用国 债期 货对 冲系统 性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的 杠杆 作用 ，以达 到降 低投 资组
合的整 体风 险的 目的 。 泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -441,000.00
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
在进行 了全 面而 深入 的定 性与定 量分 析后 ，本 基金 本报告 期 的 国债 期货 套期 保值操 作较 好地
对冲了 利率 风险 、流 动性 风险对 基金 的影 响， 降低 了基金 净值 的波 动， 取得 了预期 的对 冲效 果。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,064.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,821,926.19
5 应收申 购款 994.04
6 其他应 收款 125.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,872,109.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。 泰康安泰回报混合 2016 年第 3 季度报告
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2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 287,331,731.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,704,900.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,153,077.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 248,883,555.50
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准 泰 康安泰 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
（二） 《泰 康安 泰回 报混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（三） 《泰 康安 泰回 报混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（四） 《泰 康安 泰回 报混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
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