泰 信 鑫 选 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
泰信鑫选混合 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已于2016 年10 月21 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信鑫 选混 合
交易代 码 001970
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 106,101,572.22 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过积 极主 动
的资产 配置 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
本基金 将结 合 “ 自上 而下 ” 的资产 配置 策略 和 “ 自
下而上” 的个 股精 选策 略 ， 注重股 票资 产在 其各
相关行 业的 配置 ， 并 考虑 组合品 种的 估值 风险 和
大类资 产的 系统 风险 ， 通 过品种 和仓 位的 动态 调
整降低 资产 波动 的风 险。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×5 5 % ＋上 证国 债指 数收 益
率×45 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 属 于中高 风险、 中高 收益
的基金 品种 ， 其 预期 风险 和预期 收益 高于 债券 型
基金和 货币 市场 基金 、低 于股票 型基 金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰信鑫 选混 合 A 泰信鑫 选混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001970 002580
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 106,101,572.22 份 -份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
泰信鑫 选混 合 A 泰信鑫 选混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 1,043,598.22 -
2．本 期利 润 202,961.40 -
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0018 -
4．期 末基 金资 产净 值 106,785,861.55 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.006 1.006
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3 、截 至本 报告 期末 ，C 份 额暂无 份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰信鑫选混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.10% 0.09% 2.37% 0.44% -2.27% -0.35%
泰信鑫选混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.10% 0.09% 2.37% 0.44% -2.27% -0.35%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指数 收益 率 ×55% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×45 % 泰信鑫选混合 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年2 月4 日 正式 生 效。
2 、经 与基 金托 管人 中国 工 商银行 股份 有限 公司 协商 一致并 报中 国证 监会 备案 ，自 2016 年 5
月5 日 起泰 信鑫 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类 基金 份额 ，并 对本 基金的 基金 合同 及托
管协议 作相 应修 改。
3 、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 本基 金的 投资 组合比 例为 股票 资产 占基 金资产 的
0%-95% ；每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 保持 现金或 到期 日在 一年
期以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董山青 先生
基 金 投
资 部 总
监助理 、
本 基 金
2016 年2
月4 日
- 11 年
香港大 学工 商管 理硕 士 ，CFA。具
有基金、期 货从业资格。曾任 职
于中国 银行 上海 分行 。2004 年 8
月加入泰信 基金管理有限公司 ，泰信鑫选混合 2016 年第 3 季度 报告
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金 经 理
兼 泰 信
行 业 精
选 混 合
基 金 经
理
先后在 清算 会计 部 、 研 究部 工作，
曾 任 泰 信 优 势 增 长 基 金 经 理 助
理。2010 年 9 月至 2012 年 10 月
担任研究总 监助理职务。现同 时
担任基金投 资部总监助理职务 。
自 2012 年 2 月 22 日起 担 任泰信
行业精 选混 合基 金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》、 《泰 信鑫 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本
着诚实 信用 、勤 勉尽 责、 取信于 市场 、取 信于 社会 的原则 管理 和运 用基 金资 产。本 基金 管理 人在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为，
本基金 的投 资运 作符 合 有 关法规 和基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债券市 场本 季度 上涨 ， 信 用风险 逐步 暴露 。 股 票市 场震荡 持平 ， 本 季度 上证 综指涨 幅 2.49% ，
中小板 综指 涨 幅0.30% ， 创业板 指跌 幅 2.71% 。
本基金 自封 闭期 结束 后基 金开放 申购 赎回 ，由 于规 模持续 缩水 导致 投资 策略 必须非 常谨 慎，
同时近 期网 下新 股申 购政 策出现 变化 ，承 销商 对底 仓市值 要求 提高 ，参 与网 下新股 申购 底仓 波动
风险加 大。 因此 基于 基金 的风险 收益 定位 、中 长期 的市场 判断 及持 有人 的利 益，目 前策 略是 债券
组合要 保持 高信 用等 级和 高流动 性， 组合 久 期2 年 左右， 选 取 AA 及 AA 以上 的流动 性好 、安 全性
高的债 券品 种 ， 以AAA 为 主， 适当 配置AA+ ， 少量 配 置 AA 国有 债券 。 积极 参与 可转债 、 可交 换债
新债申 购和 网上 新股 申购 ，以债 券组 合收 益为 安全 垫，将 二级 市场 股票 仓位 控制在 较低 水平 ，获
取股市 反弹 收益 ，等 待安 全垫积 累到 较高 程度 或规 模有一 定增 长后 积极 参与 网下新 股申 购。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 份额单 位净 值 为1.006 元 ，本季 度净 值增 长率 为0.10% ， 业绩 比较
基准增 长率 为2.37% ； 本基 金 C 份 额单 位净 值 为1.006 元 ， 本 季度 净值 增长 率 为0.10% ， 业 绩比 较
基准增 长率 为2.37% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,667,070.17 9.01
其中： 股票
9,667,070.17 9.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
82,864,850.10 77.19
其中： 债券
82,864,850.10 77.19
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,800,000.00 10.06
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,538,747.50 1.43
8 其他资 产
2,479,147.02 2.31
9 合计
107,349,814.79
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,322,520.17 6.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
240,000.00 0.22
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,104,550.00 1.97
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,667,070.17 9.05
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002214 大立科 技 250,921 2,953,340.17 2.77
2 600548 深高速 245,000 2,104,550.00 1.97
3 600132 重庆啤 酒 100,000 1,773,000.00 1.66
4 002533 金杯电 工 120,000 1,292,400.00 1.21
5 600775 南京熊 猫 48,000 720,480.00 0.67
6 002433 太安堂 50,000 565,500.00 0.53
7 000690 宝新能 源 30,000 240,000.00 0.22 泰信鑫选混合 2016 年第 3 季度 报告
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8 300546 雄帝科 技 500 17,800.00 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,214,787.10 4.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 77,650,063.00 72.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 82,864,850.10 77.60
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122048 10 首机 02 93,000 9,359,520.00 8.76
2 122106 11 唐新 01 57,200 5,736,016.00 5.37
3 122239 13 中油 01 50,000 5,119,500.00 4.79
4 122229 12 国控 01 50,000 5,115,000.00 4.79
5 122304 13 兴业 03 50,000 5,097,000.00 4.77
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。 泰信鑫选混合 2016 年第 3 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未持 有股 指期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 末本 基金 未持 有股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 20,178.38
2 应收证 券清 算款 604,731.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,854,236.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,479,147.02
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600775 南京熊 猫 720,480.00 0.67 重大事 项公 告
5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ， 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 ， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰信鑫 选混 合 A 泰信鑫 选混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 123,041,272.30 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,981.64 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,941,681.72 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 106,101,572.22 -
注：截 至报 告期 末本 基 金C 份额 为0 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 原 中国 证监 会批 准泰 信鑫选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件
2 、《 泰信 鑫选 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
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3 、《 泰信 鑫选 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4 、《 泰信 鑫选 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
8.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所， 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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