泰 信 国 策 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2016 年第 3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已于2016 年10 月21 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信国 策驱 动混 合
交易代 码 001569
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 327,688,101.25 份
投资目 标
本基金 将积 极投 资于 受益 于国家 政策 驱动 、 符 合经 济
发展方 向且 具有 良好 成长 性的优 质企 业， 在严 格控 制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将深 入挖 掘国 家政 策驱动 、 符 合经 济发 展方 向
且确定 性较 高的 投资 机会 ， 同时 结合 “ 自上 而下” 的
资产配 置策 略和 “自 下而 上” 的 个股 精选 策略， 注 重
股票资 产在 其各 相关 行业 的配置 ， 并 考虑 组合 品种 的
估值风 险和 大类 资产 的系 统风险 ， 通 过品 种和 仓位 的
动态调 整降 低资 产波 动的 风险。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基
金品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货
币市场 基金 、低 于股 票型 基金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,765,146.62
2.本期 利润
-17,383,777.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0508
4.期末 基金 资产 净值 268,415,665.66
5.期末 基金 份额 净值 0.819
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.86% 1.04% 2.27% 0.40% -8.13% 0.64%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收 益率 ×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 %
泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月27 日正 式 生效。
2 、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 本基 金的 投资 组合比 例为 股票 资产 占基 金资产 的
0%-95% ；每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 保持 现金或 到期 日在 一年
期以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
车广路 先生
本 基 金 经
理 兼 泰 信
蓝 筹 精 选
基金经 理
2015 年10 月
27 日
- 9 年
工 商 管理 学 硕士 。具 有基金 从
业资格 。2007 年 6 月进 入 泰信
基 金 管理 有 限公 司， 历任研 究
部 研 究员 、 高级 研究 员、泰 信
蓝 筹 精 选 基 金 经 理 助 理 。 自
2012 年 3 月 1 日至 2014 年 6泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10 页
月 21 日担 任 泰信 蓝 筹精选 基
金经理 ；自 2014 年 6 月 21 日
至 2016 年 1 月 27 日担 任 泰信
发展主 题基 金经 理； 自 2015 年
2 月 5 日开始 担任 泰信 蓝 筹精
选基金 经理 。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》 、 《 泰信 国策 驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 、取信 于市 场、 取信 于社 会的原 则管 理和 运用 基金 资产。 本基 金管 理人
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
本基金 的投 资运 作符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益 输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ，市 场整 体 呈现震 荡向 上的 走势 。 从7 月初 开始 ，A 股市 场出 现 反弹， 上证 综泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10 页
指再次 跨 过3000 点 。 以 食 品饮料 、 家 电为 代表 的稳 定增长 行业 成为 本轮 反弹 的主线 。8 月中 下旬
市场开 始重 新震 荡， 主板 走势明 显强 于中 小板 和创 业板。 本基 金 在8 月 ，继 续持有 了国 企改 革相
关的公 司， 减持 了前 期走 势较强 的煤 炭、 有色 、券 商等行 业， 增持 了 与PPP 相关的 建筑 园林 、环
保等行 业。 进 入9 月 ，我 们判断 市场 可能 会出 现调 整，便 调低 了基 金的 总体 仓位， 对基 金的 持仓
结构也 进行 了较 大的 调整 ，继续 持有 了军 工 和PPP 相关板 块， 减持 了国 企改 革相关 股票 ，增 加了
估值相 对合 理、 股价 处于 底部位 置的 计算 机行 业的 配置比 例。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金单 位净值 为 0.819 元， 本季 度净值 增长 率为-5.86% ， 业绩比 较基 准增
长率 为2.27% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 230,756,421.12 85.30
其中： 股票
230,756,421.12 85.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,078,546.74 12.97
8 其他资 产
4,685,053.26 1.73
9 合计
270,520,021.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,502,361.56 2.05
B 采矿业 7,988,000.00 2.98
C 制造业 156,516,122.52 58.31
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 10,470,000.00 3.90 泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10 页
业
E 建筑业 3,559,500.00 1.33
F 批发和 零售 业 12,617,637.04 4.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,620,800.00 1.72
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 23,933,500.00 8.92
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
5,548,500.00 2.07
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 230,756,421.12 85.97
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002383 合众思 壮 400,089 16,323,631.20 6.08
2 002694 顾地科 技 500,000 14,500,000.00 5.40
3 603000 人民网 710,000 13,383,500.00 4.99
4 300061 康耐特 500,000 12,970,000.00 4.83
5 600146 商赢环 球 360,000 11,908,800.00 4.44
6 600602 云赛智 联 1,000,000 10,550,000.00 3.93
7 600729 重庆百 货 299,916 8,079,737.04 3.01
8 000977 浪潮信 息 300,085 7,850,223.60 2.92
9 603678 火炬电 子 100,000 7,648,000.00 2.85
10 002631 德尔未 来 290,000 6,991,900.00 2.60
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 406,815.42
2 应收证 券清 算款 4,240,965.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,128.59
5 应收申 购款 30,143.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,685,053.26
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600729 重庆百 货 8,079,737.04 3.01 临时停 牌
5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ， 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 ， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 360,508,944.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 639,580.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,460,423.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 327,688,101.25
泰信国策驱动混合 2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,250.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,250.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.05
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 国策驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2 、《 泰信 国策 驱动 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、《 泰信 国策 驱动 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4 、《 泰信 国策 驱动 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
8.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所， 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
泰信基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
