汇 丰 晋 信 消费 红 利 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信消 费红 利股 票
交易代 码 540009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 172,522,075.36 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于消 费范 畴行业 中具 有持 续成 长潜
力的优 质上 市公 司， 分享 中国经 济持 续增 长带 来的 投
资机会 ， 力 争实 现基 金净 值增长 持续 地超 越业 绩比 较
基准。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策 等可 能影 响证 券
市场的 重要 因素 的研 究和 预测， 根据 精选 的各 类证 券
的风险 收益 特征 的相 对变 化， 适 度调 整基 金资 产在 股
票、债 券及 现金 等类 别资 产间的 分配 比例 。
2、股 票投 资策 略
（1） 消费 范畴 的行 业界 定
本基金 所指 的消 费范 畴主 要是指 居民 消费 ， 即 常住 居
民在一 定时 期内 对货 物和 服务的 全部 最终 消费 支出 。
包括以 货币 形式 购买 的货 物和服 务， 以实 物报 酬和 实
物转移 方式 获得 的货 物和 服务， 自产 自用 的货 物和 服
务，自 有住 房服 务， 金融 服务和 保险 服务 。
（2） 消费 范畴 子行 业配 置
本基金 主要 投资 于消 费范 畴行业 中具 有持 续成 长潜
力的优 质上 市公 司， 因此 ， 在明 确了 消费 范畴 所指 的汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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行业及 大类 资产 配置 后， 本基金 将综 合考 虑多 方面 的
因素， 确定 消费 范畴 子行 业的配 置方 案。
（3） 消费 范畴 个股 精选 策 略
本基金 将从 上市 公司 的成 长性、 核心 竞争 力、 公司 治
理结构 、估 值水 平等 方面 进行综 合评 价。
3、债 券投 资策 略：
本基金 投资 固定 收益 类资 产的主 要目 的是 在股 票市
场风险 显著 增大 时， 充分 利用固 定收 益类 资产 的投 资
机会， 提高 基金 投资 收益 ， 并有 效降 低基 金的 整体 投
资风险 。 本 基金 在固 定收 益类资 产的 投资 上， 将采 用
自上而 下的 投资 策略 ， 通 过对未 来利 率趋 势预 期、 收
益率曲 线变 动、 收益 率利 差和公 司基 本面 的分 析， 积
极投资 ，获 取超 额收 益
4、权 证投 资策 略
本基金 在控 制投 资风 险和 保障基 金财 产安 全的 前提
下，对 权证 进行 主动 投资 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
在严格 控制 风险 的情 况下 ， 通过 信用 研究 和流 动性 管
理， 选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行 投资 ， 以 期
获得基 金资 产的 长期 稳健 回报。
业绩比 较基 准
中证消 费服 务领 先指 数*90%+ 同业 存款 利率 （税 后）
*10%
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中预 期
风险和 预计 收益 较高 的基 金产品 ， 其 预期 风险 和预 期
收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,079,938.83
2.本期 利润
5,409,839.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0309
4.期末 基金 资产 净值 155,117,446.36
5.期末 基金 份额 净值 0.8991
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.48% 0.89% 1.35% 0.75% 2.13% 0.14%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信消 费红 利股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2010 年 12 月8 日至 2016 年9 月 30 日）
注： 1. 按 照基 金合 同的 约定 ， 本 基金 的投 资组 合比 例为 ： 股 票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 85%-95% ，
权证投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的0%-3%。 固定 收益类 证券 、现 金和 其他 资产投 资比 例范 围为
基金资 产 的5%-15%， 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的
5%。 按 照基 金合 同的 约定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 日起不 超 过6 个 月内 完成 建仓， 截 止 2011 年6
月8 日 ，本 基金 的各 项投 资比例 已达 到基 金合 同约 定的比 例。
2.基金 合同 生效 日（2010 年12 月8 日） 起至2015 年 3 月 31 日， 本基 金的 业 绩比较 基准 为“沪
深300 指数*90% + 同业 存 款利率 *10% ”。自 2015 年 4 月 1 日 起， 本基 金的 业绩比 较基 准调 整为汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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“中证 消费 服务 领先 指数*90% + 同业 存款 利率 （税 后） *1 0%” 。
3.上述 基金 净值 增长 率的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含沪 深 300 指 数和 中证 消费服 务领 先指 数成 份股 在报告 期产 生的 股票
红利收 益。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
是星涛
本 基 金 、
汇 丰 晋 信
2026 生命
周 期 证 券
投 资 基 金
基金经 理
2016 年2 月
20 日
- 4
是星涛先生，硕士研
究生。曾任光大保德
信基金管理有限公司
研究员、汇丰晋信基
金管理有限公司研究
员，现任本基金、汇
丰晋 信2026 生命 周期
证券投资基金基金经
理。
注：1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 是星 涛先 生担 任本基 金基 金经 理的 日期 ；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券 投资基 金管 理办 法 》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 ，制 定了 《汇 丰晋信 基金 管理 有限
公司公 平交 易制 度》 。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资 决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的
交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为
进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 整体 延续 了一 月股灾 后的 振荡 走势 ，且 区间继 续收 窄， 虽然 底部 有所抬 升， 但整
体缺乏 趋势 性机 会。 全市 场流动 性仍 然充 裕， 但对 实体经 济的 促进 有限 ，流 动性陷 阱迹 象出 现，
市场普 遍担 忧以 美联 储为 首的全 球各 国央 行可 能相 继退出 量化 宽松 。 二 三线 城 市房价 的过 快上 涨、
人民币 贬值 压力 ，也 限制 了货币 政策 的进 一步 宽松 ；但宏 观经 济疲 弱， 保增 长压力 加大 ，财 政政
策更趋 向于 积极 ，因 此 PPP 板块 也成 为三 季度 最亮 眼的主 题方 向。 消费 板块 在经历 了二 季度 以及
七月初 的强 势之 后 ， 随 着 中报期 的临 近 ， 市 场对 此 前的乐 观预 期进 入验 证期 ， 因 此观 望氛 围增 加，
白酒、 禽养 殖、 白电 等强 势子板 块也 进入 较明 显的 调整期 ，消 费板 块整 体落 后大盘 。
在这样 的大 背景 下， 对于 我们上 半年 重点 配置 的白 酒、禽 养殖 ，考 虑到 它们 估值上 升较 快，
进行了 适当 减持 ，经 过调 整估值 下降 性价 比回 升后 ，基于 中长 期看 好再 次加 仓；同 时 在 PPP 主题
背景下 ，我 们选 择了 与消 费契合 度较 高的 装饰 建材 板块中 的低 估值 优质 龙头 进行了 重点 配置 。在
新兴消 费领 域中 ，对 于传 媒我们 仍然 维持 谨慎 ，估 值的下 降仍 未完 全化 解去 年的泡 沫积 累， 基本
面的水 分也 未完 全挤 干； 计算机 、通 信， 我们 相对 开始乐 观， 尤其 是四 季度 临近估 值切 换， 不少
优质的 确定 性成 长个 股将 出 现较 高性 价比 的投 资机 会。
汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现 为 3.48% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为1.35% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 144,592,025.12 91.01
其中： 股票
144,592,025.12 91.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,133,363.77 8.90
8 其他资 产
154,472.17 0.10
9 合计
158,879,861.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,603,736.21 9.41
B 采矿业 - -
C 制造业 100,821,195.90 65.00
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 8,645,168.60 5.57
F 批发和 零售 业 6,500,230.92 4.19
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 8,499,914.95 5.48
J 金融业 43,738.54 0.03 汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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K
房地产 业
1,501,368.00 0.97
L
租赁和 商务 服务 业
2,167,656.00 1.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
950,912.00 0.61
R 文化、 体育 和娱 乐业
858,104.00 0.55
S 综合 - -
合计 144,592,025.12 93.21
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 486,600 10,812,252.00 6.97
2 002299 圣农发 展 426,107 10,665,458.21 6.88
3 002081 金 螳 螂 591,078 7,116,579.12 4.59
4 600519 贵州茅 台 21,043 6,268,920.13 4.04
5 000786 北新建 材 437,476 5,127,218.72 3.31
6 300017 网宿科 技 65,611 4,579,647.80 2.95
7 000951 中国重 汽 333,660 4,507,746.60 2.91
8 002501 利源精 制 362,400 4,156,728.00 2.68
9 002311 海大集 团 215,400 3,569,178.00 2.30
10 600597 光明乳 业 233,286 3,277,668.30 2.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 127,552.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,374.91
5 应收申 购款 22,544.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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9 合计 154,472.17
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 177,052,540.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,062,364.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,592,829.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 172,522,075.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 汇丰晋信消费红利股票 2016 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信消费 红利 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2) 汇 丰晋 信消 费红 利股 票 型证券 投资 基金 基金 合同
3) 汇 丰晋 信消 费红 利股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4) 汇 丰晋 信消 费红 利股 票 型证券 投资 基金 托管 协议
5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则
6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8) 报 告期 内汇 丰晋 信消 费 红利股 票型 证券 投资 基金 在指定 媒体 上披 露的 各项 公告
9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
