汇 丰 晋 信 低碳 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信低 碳先 锋股 票
交易代 码 540008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 356,424,460.14 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于受 益于 低碳经 济概 念、 具有 持续 成
长潜力 的上 市公 司， 通过 积极把 握资 本利 得机 会以 拓
展收益 空间 ，以 寻求 资本 的长期 增值 。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
在投资 决策 中， 本基 金仅 根据精 选的 各类 证券 的风 险
收益特 征的 相对 变化 ， 适 度的调 整确 定基 金资 产在 股
票、债 券及 现金 等类 别资 产间的 分配 比例 。
（2） 行业 配置 策略
本基金 所投 资对 象主 要定 位受益 于低 碳经 济概 念、 具
有持续 成长 潜力 的上 市公 司， 这 些上 市公 司会 包含 很
多一般 意义 的行 业。 本基 金在行 业选 择上 综合 考虑 多
方面的 因素 ， 择 优而 选。 行业研 究员 通过 分析 行业 特
征， 定 期提 出行 业投 资评 级和配 置建 议。 行业 比较 分
析师综 合内 、 外 部研 究资 源， 对 受益 于低 碳经 济领 域、
行业基 本面 因素 已出 现积 极变化 、 景 气程 度增 加， 但
股票市 场反 应滞 后的 行业 进行重 点配 置。 同时 ， 本 基
金将根 据行 业的 基本 面变 化以及 股票 市场 行业 指数
表现， 实施 积极 的行 业轮 换， 不 断寻 找新 的行 业投 资
机会， 实现 “资 本增 值” 目标。 汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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（3） 股票 资产 投资 策略
本基金 根据 上市 公司 的基 本面情 况， 首先 对股 票进 行
初步筛 选， 将基 本面 较差 、 投资 价值 较低 的上 市公 司
剔出基 础股 票池 。 在 此基 础上， 按照 本基 金对 于低 碳
经济概 念的 识别 ， 我 们将 依靠研 究团 队， 主要 采取 自
下而上 的选 股策 略， 对基 础股票 池进 行二 次筛 选， 筛
选出与 低碳 经济 主题 相关 的上市 公司 。
根据上 市公 司与 低碳 经济 主题之 间的 关系 ， 本 基金 将
低碳经 济主 题的 上市 公司 细分为 两类 ：1 ）直 接从 事
或受益 于低 碳经 济主 题的 上市公 司；2 ） 与低 碳经 济
主题密 切相 关的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 中证环 保指 数*90%+ 同业 存 款利率 （税 后）*10%
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中预 期
风险和 预计 收益 较高 的基 金产品 ， 其 预期 风险 和预 期
收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -49,919,755.09
2.本期 利润
-25,114,323.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0635
4.期末 基金 资产 净值 591,178,878.90
5.期末 基金 份额 净值 1.6586
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基
金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.09% 1.16% 2.61% 0.95% -6.70% 0.21% 汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信低 碳先 锋股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2010 年6 月8 日至 2016 年9 月 30 日）
注： 1. 按 照基 金合 同的 约定 ， 本 基金 的投 资组 合比 例为 ： 股 票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 85%-95% ，
权证投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的0%-3%。 固定 收益类 证券 、现 金和 其他 资产投 资比 例范 围为
基金资 产 的5%-15%， 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的
5%。本 基金 自基 金合 同生 效日起 不超 过六 个月 内完 成建仓 。截 止2010 年 12 月 8 日 ，本 基金 的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同约定 的比 例。
2.基金 合同 生效 日 （2010 年6 月8 日 ） 起 至2015 年 3 月 31 日， 本基 金的 业 绩比较 基准 为 “ 沪深
300 指数*90% + 同 业存 款 利率 *1 0%”。自 2015 年4 月 1 日 起， 本基 金的 业绩 比 较基准 调整 为 “ 中
证环保 指数*90% + 同业 存 款利率 （税 后） *10% ” 。
3.上述 基金 净值 增长 率的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含沪 深 300 指 数与 中证 环保指 数成 份股 在报 告期 产生的 股票 红利 收
益。
汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方超
本 基 金 基
金经理
2015 年9 月
19 日
- 8.5
曾任汇丰晋信基金管
理有限公司交易员、
高级交易员、交易副
总监、研究员、高级
研究员。现任汇丰晋
信低碳先锋股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 方超 先生 担任 本基金 基金 经理 的日 期；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券 投资基 金管 理办 法 》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 ，制 定了 《汇 丰晋信 基金 管理 有限
公司公 平交 易制 度》 。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制
度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资 决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为
进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 的A 股市 场一 直处 于非常 明显 的缩 量窄 幅震 荡之中 ，波 动性 更是 创下 历史性 的阶 段新
低，这 种低 波动 直接 反映 了当前 的市 场局 面： 经济 前景不 明， 人气 低迷 ，新 增资金 缺乏 ，市 场陷
入僵局 。由 于市 场成 交量 非常清 淡， 板块 性投 资机 会较为 缺乏 ，因 此在 过去 的三季 度， 本基 金主
要从业 绩确 定性 和未 来成 长性的 角度 继续 了精 选个 股的投 资思 路， 在坚 持投 资低碳 领域 的基 础上
稍微分 散了 一些 行业 布局 ，力图 通过 个股 的确 定性 来规避 市场 波动 的风 险， 其中环 保建 筑等 充分
受益 于PPP 的行 业、 能源 互联网 、新 材料 等依 旧是 配置的 重点 。基 金的 仓位 变化不 大， 坚持 了高
仓位高 弹性 的基 金风 格。
僵局终 究是 会被 打破 的， 而这个 破局 或许 就在 不远 处。 首 先市 场流 动性 整体 宽松的 变化 不大 ，
尽管节 前惯 例性 的出 现了 资金面 紧张 的局 面， 但在 当前降 低社 会整 体融 资利 率推动 资金 进入 实体
经济的 大格 局下 ，资 金面 宽松的 状况 应该 还将 持续 ；其次 国庆 期间 出台 的房 地产限 购政 策使 得房
市有逐 渐降 温的 态势 ，对 比而言 去杠 杆状 态良 好， 估值水 平不 高的 股票 市场 有望成 为资 金布 局的
一个方 向； 第三 美国 最新 非农就 业数 据的 低于 预期 似乎又 将推 迟美 联储 降息 的进程 ，人 民币 正式
加入SDR 和 海外 市场 的动 荡局面 在某 种程 度上 都使 得 A 股 具有 了一 定的 相对 吸引力 。综 合 以 上因
素，市 场风 险偏 好可 能会 有所提 高， 对于 四季 度的 市场发 展或 许可 以乐 观一 些。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现为-4.09% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为2.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。 汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 554,787,410.61 92.54
其中： 股票
554,787,410.61 92.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
38,963,397.23 6.50
8 其他资 产
5,732,226.22 0.96
9 合计
599,483,034.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 271,755,759.80 45.97
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
51,690,074.24 8.74
E 建筑业 61,740,000.00 10.44
F 批发和 零售 业 41,616,547.63 7.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,182,769.60 2.40
J 金融业 168,759.34 0.03
K
房地产 业
87,719,500.00 14.84
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 25,914,000.00 4.38
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 554,787,410.61 93.84
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600240 华业资 本 4,000,000 44,680,000.00 7.56
2 603601 再升科 技 2,500,120 43,627,094.00 7.38
3 600116 三峡水 利 4,500,008 41,760,074.24 7.06
4 600068 葛洲坝 4,000,000 31,640,000.00 5.35
5 600110 诺德股 份 3,000,001 30,240,010.08 5.12
6 002221 东华能 源 2,000,000 30,240,000.00 5.12
7 002081 金 螳 螂 2,500,000 30,100,000.00 5.09
8 300070 碧水源 1,400,000 25,914,000.00 4.38
9 002466 天齐锂 业 660,000 25,113,000.00 4.25
10 300064 豫金刚 石 2,000,000 22,100,000.00 3.74
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,122,359.38
2 应收证 券清 算款 4,340,569.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,919.51
5 应收申 购款 253,377.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,732,226.22
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300070 碧水源 25,914,000.00 4.38 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 455,213,682.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,202,706.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 134,991,928.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 356,424,460.14
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信低碳 先锋 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2) 汇 丰晋 信低 碳先 锋股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 汇丰晋信低碳先锋股票 2016 年第 3 季度报告
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3) 汇 丰晋 信低 碳先 锋股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4) 汇 丰晋 信低 碳先 锋股 票 型证券 投资 基金 托管 协议
5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则
6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8) 报 告期 内汇 丰晋 信低 碳 先锋股 票型 证券 投资 基金 在指定 媒体 上披 露的 各项 公告
9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
