汇 丰 晋 信 中小 盘 股 票 型证 券 投 资 基金 2016
年第3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信中 小盘 股票
交易代 码 540007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 81,794,672.87 份
投资目 标
本基金 通过 精选 具有 持续 成长潜 力的 中小 型优 势企
业， 充 分把 握其 在成 长为 行业龙 头过 程中 所体 现出 的
高成长 性、 可持 续性 以及 市值高 速扩 张所 带来 的投 资
机会， 以寻 求资 本的 长期 增值。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
根据本 基金 所奉 行的 “关 注成长 、 较 高仓 位、 精 选 研
究” 的投 资理 念和 “研 究创 造价值 ” 的股 票精 选策 略，
在投资 决策 中， 本基 金仅 根据精 选的 各类 证券 的风 险
收益特 征的 相对 变化 ， 适 度的调 整确 定基 金资 产在 股
票、债 券及 现金 等类 别资 产间的 分配 比例 。
（2） 行业 配置 策略
行业研 究员 通过 分析 行业 特征， 定期 提出 行业 投资 评
级和配 置建 议。 行业 比较 分析师 综合 内、 外部 研究 资
源， 结 合宏 观基 本面 分析 等状况 ， 提 出重 点行 业配 置
比重的 建议 。
（3） 股票 投资 策略
本基金 主要 采用 “自 下而 上” 的 方式 挑选 具有 持续 潜
力、 目 前股 价尚 未充 分反 映公司 未来 高成 长性 的中 小
型上市 公司 股票 作为 主要 投资对 象。 汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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业绩比 较基 准 中证 700 （ 中小 盘） 指数*90%+ 同 业存 款利 率*10% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中预 期
风险和 预计 收益 较高 的基 金产品 ， 其 预期 风险 和预 期
收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,682,385.19
2.本期 利润
5,485,121.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0654
4.期末 基金 资产 净值 93,943,036.14
5.期末 基金 份额 净值 1.1485
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基
金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.92% 0.85% 3.20% 0.87% 2.72% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信中 小盘 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月11 日至 2016 年9 月 30 日） 汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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注：1. 按 照基 金合 同的 约 定， 本 基金 的股 票投 资比 例范围 为基 金资 产 的85%-95% ， 其中 ， 将 不低
于80% 的股 票资 产投 资于 国内 A 股市 场上 具有 良好 成长性 和基 本面 良好 的中 小上市 公司 股票 。本
基金权 证投 资比 例范 围为 基金资 产净 值 的0%-3%。 本基金 固定 收益 类证 券和 现金投 资比 例范 围为
基金资 产 的5%-15%， 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的
5%。 按 照基 金合 同的 约定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 日起不 超 过6 个 月内 完成 建仓， 截 止 2010 年6
月11 日， 本基 金的 各项 投 资比例 已达 到基 金合 同约 定的比 例。
2. 报 告期 内本 基金 的业 绩 比较基 准 = 中证 700 （ 中 小盘） 指数*90% + 同业 存 款利率*10% 。
3. 上 述基 金净 值增 长率 的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含中 证 700 指 数成 份股 在报告 期产 生的 股票 红利 收益。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
侯玉琦
本 基 金 基
金经理
2013 年4 月
13 日
- 18
侯玉琦先生，工商管
理硕士。曾任山西省
国信投资集团投资经
理，2006 年 1 月 加入
汇丰晋信基金管理有
限公司，先后担任研
究员、高级研究员和
投资经理、汇丰晋信汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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2016 生 命周 期开 放式
证券投资基金基金经
理。现任本基金基金
经理。
注：1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 侯玉 琦先 生担 任本基 金基 金经 理的 日期 ；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券 投资基 金管 理办 法 》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 ， 制 定了 《汇 丰晋信 基金 管理 有限
公司公 平交 易制 度》 。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制
度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的
交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 季度 市场 呈现 小 幅震荡 的格 局 ， 沪 深300 指数上 涨3.15% 。 从行 业板 块看 ， 房 地产、
家电、 建材 表现 较好 ，而 计算机 、有 色金 属、 国防 军工等 行业 相对 较差 。
从公 布 的宏 观经 济数 据看 ， 我们 判断 经济 未来 将呈 现 L 型 走势 ， 尤 其是16 年 以来房 地产 行业
量价齐 涨， 从3 季度 开始 多个城 市出 台了 调控 政策 ，大幅 提高 限购 或限 贷标 准。我 们认 为房 地产
及其相 关产 业链 对经 济的 贡献难 以持 续， 这对 未来 较长一 段时 间的 经济 增长 带来压 力。
从流动 性看 ，央 行表 示经 济指标 有回 升迹 象， 将会 对信贷 增长 有所 控制 ，意 味着降 准或 继续
延后， 在新 一轮 增长 重新 快速回 落之 前， 流动 性角 度难见 更积 极影 响。 从政 策层面 看， 先前 市场
对财政 政策 期望 较高 ，尤 其是希 望 PPP 增 长弥 补之 前的投 资下 滑的 趋势 ，但 是受制 于财 政赤 字，
我们认 为这 部分 会稳 定增 长，但 空间 有限 。
海外方 面， 未来 发达 国家 经济增 速难 以提 速， 而新 兴经济 体依 然面 临资 本外 流压力 ，而 美元
指数有 望维 持在 震荡 中缓 慢走强 的态 势， 人民 币贬 值压力 不大 。
操作上 ，我 们认 为经 济复 苏预期 动能 不足 ，尽 管短 期市场 增量 资金 持续 入场 ，但是 热点 板块
的持续 性较 差， 我们 的操 作将更 加重 视业 绩的 确定 性，对 于高 估值 的个 股采 取回避 的策 略。 因此
基金重 点持 有了 基本 面较 好、业 绩相 对确 定的 家电 、医药 等板 块， 有涨 价预 期的一 些化 工、 有色
金属板 块以 及政 策受 益的 电子、 传媒 等板 块。 由于 面临公 布上 市公 司三 季报 ，对于 一些 公司 ，尤
其是成 长类 公司 的三 季报 面 临业 绩压 力， 我们 将认 真总结 分析 季报 情况 ，并 考虑对 成长 类公 司的
配置进 行调 整， 保持 相对 灵活适 中的 仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现 为 5.92% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为3.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。 汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 81,749,347.19 86.59
其中： 股票
81,749,347.19 86.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,588,765.37 13.33
8 其他资 产
72,269.21 0.08
9 合计
94,410,381.77
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 993,691.00 1.06
B 采矿业 3,950,904.00 4.21
C 制造业 50,727,910.40 54.00
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 4,771,523.40 5.08
F 批发和 零售 业 7,142.04 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,268,132.83 6.67
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,169,734.87 5.50
J 金融业 6,873,458.65 7.32
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,202,850.00 1.28
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
1,784,000.00 1.90
S 综合 - -
合计 81,749,347.19 87.02
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 131,798 5,439,303.46 5.79
2 300017 网宿科 技 59,927 4,182,904.60 4.45
3 601555 东吴证 券 313,800 4,076,262.00 4.34
4 600009 上海机 场 135,439 3,652,789.83 3.89
5 002081 金 螳 螂 300,000 3,612,000.00 3.84
6 600392 盛和资 源 249,903 3,561,117.75 3.79
7 600867 通化东 宝 152,880 3,473,433.60 3.70
8 000786 北新建 材 290,000 3,398,800.00 3.62
9 002545 东方铁 塔 300,000 3,024,000.00 3.22
10 600028 中国石 化 600,000 2,916,000.00 3.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,874.90
2 应收证 券清 算款 29,906.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,173.56
5 应收申 购款 16,314.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,269.21
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 85,778,709.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,183,386.44
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,167,423.22
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 81,794,672.87
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信中小 盘股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件
2) 汇 丰晋 信中 小盘 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同
3) 汇 丰晋 信中 小盘 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4) 汇 丰晋 信中 小盘 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议 汇丰晋信中小盘股票 2016 年第 3 季度报告
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5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则
6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8) 报 告期 内汇 丰晋 信中 小 盘股票 型证 券投 资基 金在 指定媒 体上 披露 的各 项公 告
9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
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