易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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易 方 达消 费 行业 股 票型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 六日易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达消费行业股票
基金主代码 110022
交易代码 110022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 20 日
报告期末基金份额总额 966,403,073.81 份
投资目标 主要投资消费行业股票,在严格控制风险的前提
下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将根据对消费行业各子行业的综合分析, 从
中选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上
市公司进行投资, 在努力控制风险的前提下追求更
高回报。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率× 85%+ 中债总指 数易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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收益率× 15%
风险收益特征 本基金为主动股票基金, 理论上其风险收益水平高
于混合基金和债券基金。 同时, 本基金为行业基金,
在享受消费行业收益的同时, 也必须承担单一行业
带来的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 20,556,109.63
2. 本期利润 16,811,310.10
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0190
4. 期末基金资产净值 1,318,665,067.63
5. 期末基金份额净值 1.365
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④ 易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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③ 标准差
④
过去三个
月
3.72% 1.07% 3.26% 0.84% 0.46% 0.23%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达消费行业股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 8 月 20 日至 2016 年 9 月 30 日)
注:自基金合同生 效至 报告期末,基金份 额净 值增长率为 36.50% , 同期业
绩比较基准收益率为 20.32% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
萧楠
本基金的基金经理、 易方达新
享灵活配置混合型证券投资
2012-09-2
8
- 10 年
硕士研究
生,曾任易易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金的基金经理(自 2015 年
05 月 29 日至 2016 年 08 月 05
日) 、易方达裕如灵活配置混
合型证券投资基金的基金经
理(自 2015 年 03 月 24 日至
2016 年 08 月 05 日) 、 易方达
价值成长混合型证券投资基
金的基金经理助理
方达基金管
理有限公司
研究部行业
研究员、基
金投资部基
金经理助
理。
注:1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在
控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 1 次,为
指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年第 三季 度, 市 场走出 一段 震荡 行情 。 上半年 表现 较好 的以 消 费板 块
为代表的低估值、 高分红的价值股, 在 7 月份更加受到市场热捧, 同时也吸引了
不少趋势投资者入场。 随后, 由于增量资金衰竭导致的涨幅钝化, 投机资金又纷
纷出逃, 导致这一类股票在 8、9 两个月表现落后。 三季度上证综指上涨 2.56% ,
代表大盘风格的上证 50 指数上涨 2.58% ,创业板跌 3.50% 。本季度中证内地消
费指数上涨 3.61% ,表现强于市场平均水平。
三季度板块的分化出现了均值回归的现象。 上半年表现抢眼的白酒、 食品饮
料板块, 本季度表现落后。 剔除格力电器复牌的影响, 家电板块的表现也不理想。
而上半年表现较差的医药商业、零售等板块,本季度则涨幅居前。
三季度的操作主要以调整和优化为主。 上半年我们重仓持有大白酒, 回避小
白酒。 到了三季度, 进一步优化为持有全国品牌的名酒, 减持区域性白酒。 在家
电板块, 我们进一步增加了厨电、 小家电的配置, 收到了较好的效果。 基于强劲
的销售数据,我们尝试增加了乘用车板块的配置,但尚未取得预期的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 , 本 基 金 份 额 净 值 为 1.365 元 , 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
3.72% ,同期业绩比较基准收益率为 3.26% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例 (% )
1 权益投资 1,198,890,124.83 89.82
其中:股票 1,198,890,124.83 89.82
2 固定收益投资 9,999,000.00 0.75
其中:债券 9,999,000.00 0.75
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 106,674,194.27 7.99
7 其他资产 19,240,389.15 1.44
8 合计 1,334,803,708.25 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 35,764,430.27 2.71
B 采矿业
-
-
C 制造业
1,121,694,692.83 85.06
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
45,750.11 0.00
F 批发和零售业
26,954,547.63 2.04
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
232,158.54 0.02
J 金融业
177,223.18 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
14,021,322.27 1.06
S 综合
- - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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合计
1,198,890,124.83 90.92
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 418,902 124,795,094.82 9.46
2 000333 美的集团 4,600,580 124,261,665.80 9.42
3 000858 五 粮 液 3,499,813 116,753,761.68 8.85
4 000568 泸州老窖 3,499,715 108,771,142.20 8.25
5 000651 格力电器 4,000,000 88,880,000.00 6.74
6 603766 隆鑫通用 3,799,864 75,807,286.80 5.75
7 002572 索菲亚 1,150,000 71,162,000.00 5.40
8 000418 小天鹅 A 1,779,983 59,273,433.90 4.49
9 600887 伊利股份 3,500,000 56,385,000.00 4.28
10 002032 苏 泊 尔 1,399,979 53,801,192.97 4.08
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 国家债券 9,999,000.00 0.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,999,000.00 0.76
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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净值比例
(%)
1 019546 16 国债 18 100,000 9,999,000.00 0.76
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期未 出现 被监管 部门 立案调 查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 415,535.43
2 应收证券清算款 16,935,255.27
3 应收股利 -
4 应收利息 54,861.66
5 应收申购款 1,834,736.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9 合计 19,240,389.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限
情况说明
1 600887 伊利股份 56,385,000.00 4.28
重大事项
停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 618,893,003.14
报告期基金总申购份额 580,314,391.94
减:报告期基金总赎回份额 232,804,321.27
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 966,403,073.81
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会核准易方达消费行业股票型证券投资基金募集的文件;
2.《易方达消费行业股票型证券投资基金基金合同》 ; 易方达消费行业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ;
4.《易方达消费行业股票型证券投资基金托管协议》 ;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年十 月二 十六日