易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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易 方 达中 债 3-5 年期 国 债指 数证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 浙商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 六日易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月
21 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达中债 3-5 年期国债指数
基金主代码 001512
交易代码 001512
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 8 日
报告期末基金份额总额 200,056,890.59 份
投资目标 本基金通过指数化投资， 争取在扣除各项费用之前
获得与标的指数相似的总回报， 追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金为指数基金， 主要采用抽样复制和动态最优
化的方法， 投资于标的指数中具有代表性和流动性
的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替
代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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合， 以实现对标的指数的有效跟踪。 基金管理人还
将评估投资组合整体以及各层级债券与标的指数
的偏离情况， 定期对投资组合进行调整， 以确保组
合总体特征与标的指数相似，并缩小跟踪误差。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数 “ 中债-3-5 年期
国债指数” 收益率
风险收益特征 本基金为债券型指数基金， 其预期风险和预期收益
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 1,570,558.04
2. 本期利润 2,462,938.04
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0123
4. 期末基金资产净值 215,928,977.84
5. 期末基金份额净值 1.079
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.12% 0.05% 1.21% 0.04% -0.09% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达中债 3-5 年期国债指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015 年 7 月 8 日至 2016 年 9 月 30 日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为六个月， 建仓期
结束时各项资产配置比例符合基金合同 （第十二部分二、 投资范围， 三、 投资策
略和四、投资限制）的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 7.90% ，同期业绩比
较基准收益率为 5.96% 。 易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张雅
君
本基金的基金经理、 易方达纯
债债券型证券投资基金的基
金经理、 易方达富惠纯债债券
型证券投资基金的基金经理、
易方达增强回报债券型证券
投资基金的基金经理、 易方达
中债 7-10 年期国开行债券指
数证券投资基金的基金经理、
易方达裕祥回报债券型证券
投资基金的基金经理、 易方达
安心回报债券型证券投资基
金的基金经理助理、 易方达安
心回馈混合型证券投资基金
的基金经理助理、 易方达新收
益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理、 易方达
投资级信用债债券型证券投
资基金的基金经理助理、 易方
达保本一号混合型证券投资
基金的基金经理助理、 易方达
裕如灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、 易方
达裕惠回报定期开放式混合
型发起式证券投资基金的基
金经理助理、 易方达裕丰回报
债券型证券投资基金的基金
经理助理
2015-07-0
8
- 7 年
硕士研究
生，曾任海
通证券股份
有限公司项
目经理，工
银瑞信基金
管理有限公
司债券交易
员，易方达
基金管理有
限公司债券
交易员、固
定收益研究
员、易方达
裕祥回报债
券型证券投
资基金基金
经理助理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 1 次，为
指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三 季度 以来 长 期利率 处于 震荡 下行 态 势，尤 其是 超长 期限 利 率出 现
明显下 行。 从经济 基本 面来看 ，2016 年上半 年支撑 经济 运行的 基建 和地产 在三
季度都出现了一定的衰竭迹象。 地产投资尤其是新开工一直较为疲软， 基建投资
也在 7 月份出现断崖式下跌。 另外一方面 6 月英国退欧公投后全球货币政策的宽
松预期也推动了市场收益率的快速下行， 关键期限利率逼近甚至突破前低。 但是
8 月以来， 房地产销售再度好转， 并从一、 二线城市向更广泛的区域传导。 同时
资金面出现明显的波动。一方面全球主要央行的货币政策宽松都大幅低于预期，
新兴市场资金回流， 人民币的贬值压力抑制了国内流动性的投放； 另一方面央行
为了控制杠杆滚动风险， 试图通过延长投放逆回购的期限来抑制短期杠杆滚动的
规模。 这导致了资金利率出现一定的抬升， 同时波动明显加大。 多重利空叠加下，易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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利率债收益率在 8 月中旬触底 后快速回升， 随后处于震荡过程当中。 期间信用债
收益率较为稳定， 随着盈利回升和市场情绪改善， 过剩产能信用债的信用利差持
续压缩。
三季度本基金基本与指数配置一致， 净值增长跑输业绩基准主要是受扣费影
响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.079 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
1.12% ，同期业绩比较基准收益率为 1.21% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 254,387,000.00 98.09
其中：债券 254,387,000.00 98.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,532,053.91 0.59
7 其他资产 3,427,805.17 1.32
8 合计 259,346,859.08 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 214,324,000.00 99.26
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,063,000.00 18.55
其中：政策性金融债 40,063,000.00 18.55
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 254,387,000.00 117.81
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 150019
15 附息国
债 19
600,000 61,464,000.00 28.46
2 140026
14 附息国
债 26
500,000 51,630,000.00 23.91
3 019511 15 国债 11 500,000 51,160,000.00 23.69
4 160007
16 附息国
债 07
500,000 50,070,000.00 23.19
5 160208 16 国开 08 300,000 29,973,000.00 13.88
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,427,805.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,427,805.17
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。 易方达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 200,058,584.53
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 1,693.94
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 200,056,890.59
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会准予易方达中债 3-5 年期国债指数证券投资基金注册的文件；
2.《易方达中债 3-5 年期国债指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达中债 3-5 年期国债指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年十 月二 十六日
