新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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新 华 鑫回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 六日新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华鑫 回报 混合
基金主 代码 001682
交易代 码 001682
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 36,494,203.24 份
投资目 标
综合运 用多 种投 资策 略， 在严格 控制 基金 资产 净值 下行风
险的基 础上 ，力 争为 投资 人提供 长期 稳定 的回 报。
投资策 略
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国
内依法 发行 上市 的股 票 （ 包括中 小板 、 创 业板 及其 他中国
证监会 核准 上市 的股 票 ） 、权 证 、债 券资 产（ 国债 、金 融
债、 企业 债 、公 司债 、中 小企业 私募 债券 、 次级 债 、可 转
换债券 、 可交 换债 券 、分 离交易 可转 债 、央 行票 据 、中 期新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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票据 、短 期融 资券 等 ）、 资产支 持证 券 、债 券回 购 、银 行
存款等 、 现 金及 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 ， 以 及法律
法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符
合中国 证监 会相 关规 定) 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金
管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为
10-90% ， 中 小 企 业 私 募 债 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 高 于
20%， 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 为 0-3% ， 现 金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
如法律 法规 或中 国证 监会 允许， 基金 管理 人在 履行 适当程
序后， 可以 调整 上述 投资 品种的 投资 比例 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 ： 45% ×沪深 300 指数 收益 率＋ 5 5%×
中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险中等 预期 收益 品种 ， 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 4,653,714.81
2. 本期 利润 8,771,889.38
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1392 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 40,052,823.07
5. 期末 基金 份额 净值 1.098
注：1 、本 期已 实现 收益 指 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 10.69% 0.97% 2.14% 0.37% 8.55% 0.60%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华鑫 回报 混合 型证 券投 资基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 9 月 2 日至2016 年 9 月 30 日) 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注：1 、本 基金 本报 告期 各 资产配 置比 例符 合本 基金 合同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
姚秋
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司固
定收益
与平衡
投资部
总监、
新华阿
里一号
保本混
合型证
券投资
基金基
2015-09-02 - 3
经济学 博士、 注册 金融 分 析
师， 历任 中国 建设 银行 北 京
分 行 投 资 银 行 部 投 资 研 究
工作、 中 国工 商银 行资 产 管
理 部 固 定 收 益 投 资 经 理 。
2014 年 4 月 加入 新华 基 金
管理股 份有 限公 司。 现 任 新
华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
固 定 收 益 与 平 衡 投 资 部 总
监、 新华 阿里 一号 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
新 华 鑫 安 保 本 一 号 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 新
华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 新 华
增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 新 华鑫 回 报新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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金经
理、新
华鑫安
保本一
号混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华阿
鑫一号
保本混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华增盈
回报债
券型证
券投资
基金基
金经
理、新
华阿鑫
二号保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理。
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华阿 鑫二 号保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 鑫回 报混合 型证 券投 资基 金的 管理人 按
照 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《新 华鑫 回 报混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 以及 其
它有关 法律 法规 的规 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 基础 上为 持有 人谋 求最大 利益 。运 作整 体合 法合规 ，无 损害 基金 持有 人利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 前三季度 ，货币 政 策基调从偏 向宽松 转为中 性，市场对 通胀的 担忧经 历了先上
升后下 降的 过程 。 三季 度 ， 信 用利 差不 断回 落， 股 票市场 窄幅 震荡 ， 我们 维 持对债 市的 谨慎
态度 ， 以 高评 级短 久期 债 券为主 要持 仓品 种 ， 严 防 信用风 险和 利率 风险 。 大 类资产 方面 ， 我
们在股 票与 债券 资产 间进 行动态 配置 。 股票 方面 ， 市场两 极分 化格 局仍 在持 续： 一方 面， 主
流投资 者的 风险 偏好 有所 降低 ， 有 业绩 支撑 的消 费 类行业 受到 稳健 资金 欢迎 ； 另 一方 面， 部
分投资 者对 题材 股的 追捧 程度仍 然较 高 。 在 这样 的 市场中 ， 我们 仍以 安全 边 际作为 标的 选择
的主要 标准 ， 在防 范风 险 的基础 上进 行股 票投 资 。 作为增 强收 益的 手段 ， 我 们也参 与了 新股新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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和转债 申购 。 在标 的选 择 方面 ， 我 们仍 然贯 彻稳 健 至上的 原则 ， 在控 制整 体 风险的 基础 上获
取收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本 基金份 额净 值为1.098 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为10.69% ，
同期比 较基 准的 增长 率 为2.14% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2016 年四 季度 ，货 币 政策与 财政 政策 依旧 会在 保增长 、调 结构 两大 宏观 目标间 寻
求平衡 ， 财政 政策 的重 要 性有所 提升 。 短期 经济 增 速和通 胀水 平的 变动 不足 以对政 策形 成掣
肘。 中期 来看 ， 在 供给 侧 改革方 针的 指引 下 ， 预 计 整个宏 观经 济仍 以结 构调 整为主 ， 在此 过
程中逐 渐寻 找和 培育 新的 经济增 长点 ； 而一 旦经 济 发生超 预期 下行 ， 货币 政 策将可 能再 度发
力。 汇率 受政 策因 素、 海 外因素 等多 重影 响 ， 仍 是 一个不 可忽 视的 不确 定因 素， 我们 也将 密
切关注 民粹 主义 抬头 对世 界政治 经济 格局 的影 响 。 总体来 看 ， 宏 观条 件对 债 券市场 的影 响短
期内趋 于中 性 ， 中 长期 债 券的性 价比 不 高 。 在债 券 投资操 作中 ， 我们 将在 防 范信用 风险 的前
提下 ， 维 持中 短组 合久 期 ， 并密切 关注 基本 面变 化对 债市的 影响 ， 当收 益率 出现 大幅走 高时 ，
我们将 视宏 观环 境进 行久 期调整 。 转债 类资 产目 前 仍处于 标的 稀缺 阶段 ， 存 续标的 虽然 有所
增多 ， 但 转股 溢价 率仍 偏 高， 目前 尚无 大比 例配 置 价值 ， 我 们将 等待 新转 债 供给增 多后 逐渐
恢复对 转债 的投 资 。 对 于 股票投 资 ， 我 们将 在控 制 风险的 前提 下 ， 在 中低 区 间内进 行动 态仓
位调整 ，从 基本 面角 度出 发加强 对标 的的 筛选 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期本 基金 从2016 年8 月16 日至2016 年9 月30 日连 续三 十二 个工 作日 基金资 产
净值低 于五 千万 元。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 36,022,995.50 87.53 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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其中： 股票 36,022,995.50 87.53
2 固定收 益投 资 2,722,689.50 6.62
其中： 债券 2,722,689.50 6.62
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,299,037.02 5.59
7 其他各 项资 产 112,331.17 0.27
8 合计 41,157,053.19 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
8,557,324.64 21.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
719,400.00 1.80
E 建筑业
9,681.08 0.02
F 批发和 零售 业
3,592,197.00 8.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
24,748.66 0.06
J 金融业
1,444,053.06 3.61
K 房地产 业
20,918,767.06 52.23
L 租赁和 商务 服务 业
- - 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
735,000.00 1.84
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
21,824.00 0.05
S 综合
- -
合计
36,022,995.50 89.94
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000797 中国武 夷 130,790 2,299,288.20 5.74
2 600048 保利地 产 224,304 2,153,318.40 5.38
3 001979 招商蛇 口 132,000 2,109,360.00 5.27
4 000807 云铝股 份 303,878 1,859,733.36 4.64
5 002285 世联行 222,000 1,809,300.00 4.52
6 600266 北京城 建 119,000 1,626,730.00 4.06
7 601588 北辰实 业 365,676 1,583,377.08 3.95
8 000028 国药一 致 21,000 1,506,750.00 3.76
9 601377 兴业证 券 190,000 1,436,400.00 3.59
10 000402 金 融 街 118,000 1,391,220.00 3.47
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 2,502,500.00 6.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 5,062.00 0.01
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - - 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 215,127.50 0.54
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,722,689.50 6.80
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019539 16 国债 11 25,000 2,502,500.00 6.25
2 128013 洪涛转 债 1,750 215,127.50 0.54
3 122921 10 郴 州债 50 5,062.00 0.01
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 未持 有权 证投资 。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
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5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报 告期 ，本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票
库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 71,751.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,314.44
5 应收申 购款 16,264.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 112,331.17
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 末前 十名 股票投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 130,866,119.07
报告期 基金 总申 购份 额 9,722,590.64
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 104,094,506.47
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 36,494,203.24
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 华鑫回 报混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件
（二） 关于 申请 募集 新华 鑫回报 混合 型证 券投 资基 金之法 律意 见书
（三） 《新 华鑫 回报 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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（四） 《新 华鑫 回报 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 鑫回 报混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住
所的批 复
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
资者可 在营 业时 间内 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 ， 或通 过本 基金 管 理人网 站查
阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十六日
