对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
新华优选消费(519150)

新华优选消费:2016年第三季度报告查看PDF公告

新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
新 华 优选 消 费混 合 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 3 季度 报 告 
2016 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 六日新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 21 日复 核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 , 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 新华优 选消 费混 合 基金主 代码 519150 交易代 码 519150 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 6 月 13 日 报告期 末基 金份 额总 额 315,700,598.47 份 投资目 标 精 选 消 费 行 业 中 具 有 持 续 成 长 潜 力 的 优 质 上 市 公 司 进 行 投资, 在风 险可 控的 前提 下追求 基金 资产 净值 的持 续、 稳 定增长 。 投资策 略 本 基 金 主 要 从 定 性 分 析 和 定 量 分 析 两 个 方 面 进 行 消 费 个 股的精 选。 业绩比 较基 准 80%× 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 收 益 率 +2 0%× 上 证 国 债 指 数收益 率。 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金, 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日) 1. 本期 已实 现收 益 19,563,491.91 2. 本期 利润 4,833,555.84 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0152 4. 期末 基金 资产 净值 602,500,898.16 5. 期末 基金 份额 净值 1.908 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益;


2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如基 金申购 费赎 回 费等) ,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.58% 0.89% 3.20% 0.79% -2.62% 0.10% 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 新华优 选消 费混 合型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2012 年6 月 13 日 至 2016 年9 月 30 日) 注:报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 崔建波 本基金 基金经 理,新 华基金 管理股 份有限 公司副 总经理 兼投资 2012-06-13 - 21 经济学 硕士, 历任 天津 中 融 证券投 资咨 询公 司研 究员 、 申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部 投资经 纪顾 问部 经理、 海 融 资讯系 统有 限公 司研 究员 、 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证 券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经 理、 北方 国际 信托 股份 有 限 公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5 总监、 权益投 资部总 监、新 华趋势 领航混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华鑫益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华策 略精选 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华优选 分红混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华稳健 回报灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金 基金经 理、新 华战略 新兴产 业灵活 经理。 现 任新 华基 金管 理 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投 资总监 、权 益投 资部 总监 、 新 华 优 选 消 费 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理、 新 华 趋 势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理、 新华 鑫益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 新 华策 略精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 新华 优选 分红 混合 型 证 券投资 基金 基金 经理、 新 华 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经理、 新 华战 略新 兴产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理、 新华 万银 多 元 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理。 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华万银 多元策 略灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 张霖 本基金 基金经 理,新 华基金 管理股 份有限 公司研 究部总 监。 2016-07-01 - 8 金融学 硕士 ,8 年 证券 从 业 经验 。 2014 年4 月 加入 新 华 基金管 理股 份有 限公 司。 历 任 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 研究所 所长 助理、 新华 优 选 消 费 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理助 理, 现 任新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 研 究 部总监、 新华 优选 消费 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 新 华基 金管 理 股份有 限公 司作 为新 华优 选消费 混合 型证 券投 资基 金的管 理 人按照《 中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《新华 优选消费 混合型 证券投资 基金基金 合同 》 以及其 他有 关法 律法 规的 规定 , 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 , 在 严 格控制 风险 的基 础上 为持 有人谋 求最 大利 益 。 运 作 整体合 法合 规 , 无 损害 基 金持有 人利 益的 行为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 (2011 年修订 ) , 公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股 票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动,同时 包括授 权、研究 分析 、新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7 投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。 场内交 易 , 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 , 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制 度, 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 , 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向 交易。 场外交 易中 , 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 , 交 易部根 据各 投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议, 由交易 部报投资 总监 、 督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 , 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有 必要 , 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 , 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场 交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 , 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投 资指令 , 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 , 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ” 的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告 期 , 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 , 通 过 平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判 断不 同投资 组合之间 在 某 一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 , 未发现 重大 异常 情况 , 且 不存在 报告 期内 所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日 成交量 的 5% 的 情况 。





4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 3 季 度基 建地 产双 双回升 带动 投资 低位 反弹 ,宏观 经济 有所 回暖 。CPI ,PPI 等 经济数 据出 现好 转。 在房 市火热 ,深 港通 开通 以及 国家大 力发 展 PPP 的 政策 驱动下 ,建 筑 , 地产, 家电 ,金 融等 板块 延续较 高的 热度 ,带 动市 场上行 。3 季 度上 证综 指 上涨 2.56%,创 业板指下 跌 3.5% ;板块 配 置方面, 重点配置 医药, 食品饮料 ,汽车, 地产, 电子等板 块。 预计4 季度 保持 中性 仓位 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016 年9 月30 日, 本 基金份 额净 值为1.908 元 , 本报告 期份 额净 值增 长率 为0.58% , 同期比 较基 准的 增长 率 为3.20% 。 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 进入四季 度,经济基 本面展 望:宏观 经济仍然 有下行 压力,补 库存周期 可能较 为短暂 , 财政约 束仍 然存 在 ,PPP 对 稳增长 的效 果还 有待 观察 。 十 一长 假期 间大 面积 地 产调控 政策 出 台, 地产 行业 对于 经济 和 上市公 司盈 利的 支持 将面 临不确 定性 。 国企 改革 与 供给侧 改革 进入 攻坚阶 段, 能否 向纵 深推 进成为 经济 转型 关键 。 政策面 展望 : 货币 政策 边际 效应递 减 , 受 到地 产和 汇率 贬值压 力货 币政 策放 松空 间有限 , 可能面 临短 紧长 松的 局面 。 政 府一 方面 需要 保增 长 , 一 方面 又要 抑制 房价 , 资金可 能以 基建 和PPP 为出 口, 财政 政策 将更为 积极 ,相 关板 块的 机会值 得重 视。 海外市 场方 面 , 联 储 FOMC 会议显 示 12 月 加息 概率 较 高, 叠加 国内 经济 下行 预 期下境 外 资产配 置需 求升 温 , 人 民 币或开 启第 四轮 贬值 , 对 国内流 动性 或有 短期 负面 的边际 影响 。 我 们认为 欧洲 经济 下行 风险 ,美国 大选 ,意 大利 宪政 公投以 及德 银事 件 对A 股 影响有 限。 资金面 展望 : 四季 度是 今 年解禁 规模 的高 峰期 , 解 禁减持 压力 较大 。 深港 通 的正式 开通 可能使 股市 资金 供需 环比 小幅改 善。 更多 的流 动性 调节可 能来 自于 MLF ,SLF 等央行 的货 币 工具。 投资策 略: 倾向 价值 与成 长性兼 顾的 均衡 配置 。建 议配置 3 条 主线 :1 )优 选 低利率 环 境下低估 值,高股 息率的 类债品种 以及大消 费中高 景气且业 绩增长有 望持续 的医药, 食品 , 汽车,电 子等行业 ;2)继 续挖掘估 值合理且 业绩不 断兑现的 优质新兴 成长股 ,如环保 , 建 筑等;3) 关注 债转 股,PPP ,国 企混 改, 深港 通, 供 给侧改 革等 主题 性机 会。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 507,342,301.88 82.20 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 9 其中: 股票 507,342,301.88 82.20 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 105,606,498.16 17.11 7 其他各 项资 产 4,257,134.61 0.69 8 合计 617,205,934.65 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 61,044,559.05 10.13 C 制造业 244,146,738.65 40.52 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 22,274,530.08 3.70 E 建筑业 35,886,404.78 5.96 F 批发和 零售 业 5,617,031.63 0.93 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,172,478.45 1.19 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 30,021,180.89 4.98 J 金融业 57,138,422.14 9.48 K 房地产 业 27,101,654.38 4.50 L 租赁和 商务 服务 业 1,248,716.00 0.21 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 10 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,711,180.00 1.61 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 1,524,405.83 0.25 R 文化、 体育 和娱 乐业 4,143,600.00 0.69 S 综合 311,400.00 0.05 合计 507,342,301.88 84.21 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 001979 招商蛇 口 800,566 12,793,044.68 2.12 2 600050 中国联 通 2,950,214 12,243,388.10 2.03 3 601699 潞安环 能 1,159,903 9,290,823.03 1.54 4 601211 国泰君 安 514,100 9,120,134.00 1.51 5 002325 洪涛股 份 989,096 9,089,792.24 1.51 6 000937 冀中能 源 1,425,370 8,894,308.80 1.48 7 600584 长电科 技 440,000 8,540,400.00 1.42 8 002335 科华恒 盛 195,793 8,246,801.16 1.37 9 000933 *ST 神火 1,660,000 7,984,600.00 1.33 10 600030 中信证 券 480,000 7,737,600.00 1.28 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 11 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 本基金 合同 中尚 无国 债期 货的投 资政 策。 5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.12015 年 11 月 26 日,中信证券收到中国证监会调查通知书,其中提及, 因公司涉嫌违反 《证券公司监督管理条例》 相关规定, 证监会决定对公司进行立 案侦查。该事项对于该债券的偿付未构成实质性影响。 2016 年 1 月 29 日, 中 小企业股份转让系统有限责任公司就 2015 年 12 月 31 日 国泰君安在新三板做市业务中的异常报价行为给予公开谴责并对公司相关人员 进行公开谴责和通报批评。 2016 年2 月26 日国泰君安收到上海监管局监管, 场外市场部做市业务部门的绩 效考核体系、 内部管理与控制等方面存在重大缺陷, 违反了 《中国证监会关于进新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 12 一步推进 全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》 。 2016 年6 月16 日, 国泰君安期货有限公司收到证监会 《调查通知书》 因未能有 效履行资产管理人职责,根据规定,对公司进行立案侦查。 5.11.2 本报 告期 ,本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。 5.11.3 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 407,070.84 2 应收证 券清 算款 3,824,097.97 3 应收股 利 - 4 应收利 息 20,278.38 5 应收申 购款 5,687.42 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,257,134.61 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末股 票投 资前十 名不 存在 流通 受限 情况。 5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 13 本报告 期期 初基 金份 额总 额 359,683,965.22 报告期 基金 总申 购份 额 13,084,882.59 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 57,068,249.34 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 315,700,598.47 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金 管理 人于 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 (一) 中国 证监 会核 准新 华优选 消费 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件 (二) 《新 华优 选消 费混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 (三) 《新 华优 选消 费混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 (四) 更新 的《 新华 优选 消费混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 (五) 关于 申请 募集 新华 优选消 费混 合型 证券 投资 基金之 法律 意见 书 (六) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (七) 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (八 ) 重 庆市 工商 行政 管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、 变 更住 所 的批复 (九) 中国 证监 会要 求的 其他文 件 新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 14 9.2 存放 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 9.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 , 也可 按工 本费 购 买复印 件 , 或 通过 基金 管 理人网 站查 阅。 新 华基 金管理 股份 有限公 司 二 〇一 六年十 月二 十六日