新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
1
新 华 优选 分 红混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 六日新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华优 选分 红混 合
基金主 代码 519087
交易代 码 519087 （前 端） 519088 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 9 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,680,659,343.72 份
投资目 标
有效地 控制 风险 ， 实 现基 金净值 增长 持续 地超 越业 绩比较
基准并 提供 稳定 的分 红。
投资策 略
采用战 术型 资产 配置 策略 ； 寻找 品质 优异 的高 成长 型上市
公司及 分红 能力 强的 价值 型上市 公司 ， 并 辅助 以国 际竞争
力比较 ， 寻 找具 有市 场估 值合理 的股 票， 确定 最终 的投资
组合。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 + 40% × 上证国 债指 数 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
3
风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 的混 合型基 金， 其风 险收 益特 征从长
期平均 来看 ，介 于股 票基 金与债 券基 金之 间。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 17,604,632.55
2. 本期 利润 -3,898,296.19
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0023
4. 期末 基金 资产 净值 1,219,111,321.77
5. 期末 基金 份额 净值 0.7254
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ； 2 、
以上所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 基金 申购费 赎回 费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.33% 0.39% 2.46% 0.48% -2.79% -0.09%
新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
4
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华优 选分 红混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2005 年9 月 16 日 至 2016 年9 月 30 日)
注：本 报告 期末 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔建波
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司副
总经理
兼投资
2015-06-09 - 21
经济学 硕士， 历任 天津 中 融
证券投 资咨 询公 司研 究员 、
申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部
投资经 纪顾 问部 经理、 海 融
资讯系 统有 限公 司研 究员 、
和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证
券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经
理、 北方 国际 信托 股份 有 限
公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
5
总监、
权益投
资部总
监、新
华优选
消费混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华趋势
领航混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华策
略精选
股票型
证券投
资基金
基金经
理、新
华稳健
回报灵
活配置
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、新
华战略
新兴产
业灵活
经理。 现 任新 华基 金管 理 股
份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投
资总监 、权 益投 资部 总监 、
新 华 优 选 消 费 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 趋
势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 鑫益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 新 华策 略精 选 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 新华 优选 分红 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 新 华
稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
发起式 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华战 略新 兴产 业 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 万银 多 元
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
6
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华万银
多元策
略灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
路文韬
本基金
基金经
理，新
华行业
周期轮
换混合
型证券
投资基
金基金
经理。
2015-09-24 - 9
金融与 投资 硕士 ，9 年证券
从业经 验。 历 任北 京兴 创 投
资有限 公司 项目 经理， 华 夏
基 金 管 理 有 限 公 司 策 略 分
析师， 先后 负责 通信、 电子 、
传媒、 计算 机、 家 电等 多 个
行业的 研究， 信达 证券 股 份
有 限 公 司 投 资 经 理 。2015
年7 月加 入新 华基 金管 理 股
份有限 公司。 现任 新华 行 业
周 期 轮 换 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 新 华优 选 分
红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 优选 分红混 合型 证券 投资 基金 的管理 人
按照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 新华 优 选分红 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 以
及其它 有关 法律 法规 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。 运作 整 体合法 合规 ， 无损 害基 金 持有人 利益 的行
为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
7
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 ，PPP 成为 市场 的 主线， 在政 府目 标维 持 GDP6.5% 的情 况下 ，民 间投 资 不足， 只
能靠PPP 项 目刺 激投 资 ， 拉动 GDP 增 长 。 组 合配 置 相对均 衡 ， 自 下而 上的 选 择一些 个股 着重
配置 。 随 着四 季度 风险 事 件数量 增加 ， 市场 波动 幅 度有可 能比 前两 个季 度提 高， 着重 投资 一
些有长 期投 资逻 辑的 行业 ，譬如 黄金 、通 信等 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本 基金份 额净 值0.7254 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-0.33% ，新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
8
同期比 较基 准的 增长 率 为2.46% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
随着四 季度 风险 事件 数量 增加 ， 市 场波 动幅 度有 可 能比前 三个 季度 提高 ， 着 重投资 一些
有长期 投资 逻辑 的行 业， 譬如黄 金、 通信 等。
从国内 的情 况来 看， 为了 维持 6.5% 的 GDP 增 速， 在 财政赤 字达 到上 限的 情况 下，政 府
只能通过 表外的融 资（PPP ）的方式 继续维持 一个基 建的投资 的增速， 在民间 投资持续 下降
的过程中 ，如果未 来依然 要保持经 济增速， 那么只 能继续增 加杠杆（ 表内、 表外） 。在 经 济
不能出 现复 苏的 前提 下 ， 政府债 务未 来解 决的 两个 途径 ， 一 个是 通过 战争 重 建， 另一 个是 放
水通过 通胀 解决 债务 问题 。 如 果是 第一 种方 式， 那 么黄金 是配 置首 选 ； 第 二 种方式 的话 房地
产是配 置首 选 ， 其 次是 商 品和黄 金 ， 如 果限 购政 策 不能抑 制成 交量 的上 涨 ， 那么房 地产 依然
有配置 价值 。 十一 期间 黄 金的大 跌 ， 是 体现 了黄 金 作为零 息债 券的 属性 ， 但 同时黄 金还 有其
货币属 性 ， 在 全球 去全 球 化的趋 势中 ， 黄金 的货 币 属性将 被强 化 。 虽 然作 为 零息债 券 ， 黄 金
在各国 央行 意识 到放 水不 能解决 问题 的情 况下 上涨 会受到 一定 抑制 ， 甚 至在 各 国减量 的货 币
政策中承 压，但各 国在目 前的情况 下均缺少 调价的 勇气（上 调利率） ，低利率 可以维持 一 个
危险的 平衡 ， 降息 无用 ， 升息会 失衡 ， 在调 量的 预 期反映 充分 后 ， 四 季度 可 能会因 为众 多不
确定性 因素 ，导 致黄 金避 嫌 需求 的上 升。
通信行 业一 直是 一个 自周 期行业 ， 行业 的景 气度 与 运营商 的投 资高 度相 关 ， 运营商 的收
入端稳 定 ， 周 期性 小， 支 出与技 术进 步相 关 ， 而 且 在经济 比较 弱的 情况 下 ， 运营商 一般 会逆
周期加 大投 资， 给稳 定经 济增速 做正 贡献 。
四季度 依然 维持 一个 中性 偏低的 仓位 ，在 风险 事件 释放后 ，逐 步提 高仓 位。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
9
比例(%)
1 权益投 资 534,030,596.07 43.40
其中： 股票 534,030,596.07 43.40
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 694,916,135.23 56.47
7 其他各 项资 产 1,618,782.50 0.13
8 合计 1,230,565,513.80 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
34,857,500.00
2.86
C 制造业
368,369,572.71 30.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
13,502,490.77 1.11
E 建筑业
8,879,189.47 0.73
F 批发和 零售 业
11,868,882.35 0.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,788,904.60 1.46
J 金融业
43,946,901.70 3.60 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
K 房地产 业
25,465,577.04 2.09
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
3,261,767.65 0.27
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,802,100.80 0.48
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
287,708.98 0.02
S 综合
- -
合计
534,030,596.07 43.80
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600520 *ST 中发 1,996,278 38,348,500.38 3.15
2 000913 *ST 钱江 1,429,366 26,629,088.58 2.18
3 002716 金贵银 业 900,000 21,114,000.00 1.73
4 601169 北京银 行 2,036,861 18,535,435.10 1.52
5 002626 金达威 904,553 14,056,753.62 1.15
6 000748 长城信 息 650,000 12,915,500.00 1.06
7 600642 申能股 份 2,000,000 11,580,000.00 0.95
8 601377 兴业证 券 1,500,000 11,340,000.00 0.93
9 000401 冀东水 泥 1,121,364 11,112,717.24 0.91
10 600235 民丰特 纸 935,730 11,107,115.10 0.91
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本报告 期末 本基 金无 债券 投资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 债券 投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 资产 支持证 券投 资。 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
11
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本报告 期末 本基 金无 贵金 属投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 权证 投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 尚无 股指 期货 投资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资政 策。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元) 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
12
1 存出保 证金 1,458,879.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 127,046.04
5 应收申 购款 32,856.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,618,782.50
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因,分 项 之和与 合计 之间 可能 存在 尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,734,240,811.69
报告期 基金 总申 购份 额 25,596,972.52
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 79,178,440.49
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,680,659,343.72 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
13
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期本 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 世纪优 选分 红混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件
（二） 关于 申请 募集 新世 纪优选 分红 混合 型证 券投 资基金 之法 律意 见书
（三） 中国 证监 会关 于核 准新世 纪基 金管 理有 限公 司变更 公司 名称 、变 更住 所的批 复
（四） 《新 华优 选分 红混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（五） 《新 华优 选分 红混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（六） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（七） 更新 的《 新华 优选 分红混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
（八） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（九） 基金 托管 人业 务资 格批件 及营 业执 照
（十 ） 重 庆市 工商 行政 管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、 变 更住 所
的批复
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
14
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十六日
