新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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新 华 万银 多 元策 略 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 六日新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华万 银多 元策 略灵 活配 置混合
基金主 代码 000972
交易代 码 000972
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 270,398,376.02 份
投资目 标
综合运 用多 种投 资策 略， 在严格 控制 基金 资产 净值 下行风
险的基 础上 ，力 争为 投资 人提供 长期 稳定 的绝 对回 报。
投资策 略
投 资 策 略 的 选 择 ， 本 基 金 将 兼 顾 下 行 风 险 控 制 和 收 益 获
取。 在 资产 配置 策略 方面 ， 主要 采用 自上 而下 与自 下而上
相结合 的投 资策 略， 通过 动态调 整资 产配 置比 例以 控制基
金资产 整体 风险 。在 股票 投资策 略方 面， 把握 主题 投资、
趋势跟 随及 绝对 收益 三个 核心， 主题 投资 策略 以选 择主题新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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类板块 为主 要投 资标 的进 行投资 ； 趋 势跟 随策 略以 期在某
行业或 个股 出现 趋势 性机 会时， 积极 跟随 其市 场表 现； 绝
对收益 策略 以类 套利 策略 为目标 ， 以 期获 取稳 定的 绝对回
报。在 债券 投资 策略 方面 ，本基 金将 综合 运用 久期 策略、
收益率 曲线 策略 、 信用 策 略、 杠 杆策 略、 中 小企 业 私募债
券投资 策略 及可 转换 债券 投资策 略， 在获 取稳 定收 益的同
时，降 低基 金资 产净 值整 体的波 动性 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 40% × 上 证国 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险中等 预期 收益 品种 ， 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,348,000.46
2. 本期 利润 8,701,892.66
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0386
4. 期末 基金 资产 净值 265,903,570.10
5. 期末 基金 份额 净值 0.983
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回
费等） ，记 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.80% 0.48% 2.46% 0.48% 1.34% 0.00%
注：本 基金 对业 绩比 较基 准采用 每日 再平 衡的 计算 方法。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华万 银多 元策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年4 月 10 日 至 2016 年9 月 30 日)
注：本 报告 期末 ，本 基金 各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔建波
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司副
总经理
兼投资
总监、
权益投
资部总
监、新
华优选
消费混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华趋势
领航混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华策
略精选
股票型
2016-06-17 - 21
经济学 硕士， 历任 天津 中 融
证券投 资咨 询公 司研 究员 、
申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部
投资经 纪顾 问部 经理、 海 融
资讯系 统有 限公 司研 究员 、
和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证
券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经
理、 北方 国际 信托 股份 有 限
公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资
经理。 现 任新 华基 金管 理 股
份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投
资总监 、权 益投 资部 总监 、
新 华 优 选 消 费 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 趋
势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 鑫益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 新 华策 略精 选 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 新华 优选 分红 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 新 华
稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
发起式 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华战 略新 兴产 业 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 万银 多 元
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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证券投
资基金
基金经
理、新
华优选
分红混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华稳健
回报灵
活配置
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、新
华战略
新兴产
业灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 万银 多元策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金的 管理 人按 照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《新 华万 银多 元策 略 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同 》 以及其 它有 关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管
理和运用 基金资产 ，在严 格控制风 险的基础 上为持 有人谋求 最大利益 。运作 整体合法 合规 ，
无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 市场 风格 出现 分化 ， 低估 值绩 优蓝 筹、 传 统 周期股 、PPP 主 题等 涨幅 靠前， 高估
值的新 兴产 业类 板块 表现 较差。 相应 的， 期间 上证 综指上 涨 2.56% ， 创业 板 指下跌 3.50% 。
本基金 维持 中性 较低 水平 ， 通过 加强 精选 个股， 波 段操作 ， 期 间净 值上 涨3.80% ， 优 于大 盘
表现 。 配 置方 面， 行业 配 置较为 均衡 ， 精选 各个 行 业中基 本面 优质 的上 市公 司， 进行 长期 投
资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年09 月30 日， 本 基金份 额净 值为0.983 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为3.80%,新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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同期比 较基 准的 增长 率 为2.46% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
整体来 看， 对于 2016 年 我 们继续 保持 谨慎 乐观 。近 期宏观 数据 略超 市场 预期 ，显示 中
国经济 具有 较强 的韧 性和 潜力 。 国 企改 革逐 渐进 入 快车道 ， 有望 释放 巨大 制 度红利 ， 特别 是
在央企 领域 出现 一些 明显 进展 ， 引 发市 场想 象。 但 货币政 策继 续宽 松空 间有 限， 年底 美联 储
加息预 期上 升 ， 人 民币 存 在一定 贬值 压力 ， 这些 因 素对市 场形 成一 定压 制 。 预期市 场仍 将保
持震荡 格局 。
近 期市 场更 看重 成长 性确定 、 估值 有优 势的 标 的， 我们 将会 进一 步加 强 对个股 基本
面的研 究， 兼顾 业绩 增长 与估值 ，适 度调 整相 关板 块与个 股的 配置 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本 基 金 未 出 现 连续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或者 基 金 资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 80,842,186.21 29.69
其中： 股票 80,842,186.21 29.69
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 - - 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 190,992,821.46 70.14
7 其他各 项资 产 480,210.10 0.18
8 合计 272,315,217.77 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
59,638,350.06 22.43
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,371,084.36 0.52
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
3,810,450.47 1.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,604,943.00 0.98
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,760,325.98 0.66
J 金融业
4,650,571.18 1.75
K 房地产 业
4,329,178.00 1.63
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,635,600.00 0.62
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,041,683.16 0.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
80,842,186.21 30.40
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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值比例(％)
1 002701 奥瑞金 502,400 5,034,048.00 1.89
2 002501 利源精 制 339,850 3,898,079.50 1.47
3 601688 华泰证 券 196,100 3,519,995.00 1.32
4 000797 中国武 夷 170,000 2,988,600.00 1.12
5 000952 广济药 业 135,000 2,876,850.00 1.08
6 300373 扬杰科 技 120,000 2,706,000.00 1.02
7 600114 东睦股 份 152,606 2,432,539.64 0.91
8 600741 华域汽 车 150,000 2,362,500.00 0.89
9 600689 上海三 毛 125,000 2,300,000.00 0.86
10 000525 红 太 阳 121,201 1,938,003.99 0.73
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末尚 无股 指期货 的投 资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末尚 无国 债期货 的投 资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报 告期 ，本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票
库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 139,669.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,713.21
5 应收申 购款 304,827.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 480,210.10
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 119,694,155.12
报告期 基金 总申 购份 额 172,103,961.32
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 21,399,740.42
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 270,398,376.02
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 管理 人本 报告 期末 未持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金 管理 人本 报告 期末 持有本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 华万银 多元 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募集 的文件
（二） 关于 申请 募集 新华 万银多 元策 略灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金之 法律 意见书
（三） 《新 华万 银多 元策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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（四） 《新 华万 银多 元策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 万银 多元策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住
所的批 复
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十六日
