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财富宝A(002852)

财富宝A/E:2016年第三季度报告查看PDF公告




招 商 财 富 宝交 易 型 货 币市 场 基 金2016 年第 3 季度报告 2016 年9 月30 日 基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 报告送 出日期:2016 年10 月26 日 招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 1 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2016 年 10 月 25 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商财 富宝 货 币 ETF (场 内简称 :财 富 宝 E) 基金主 代码 002852 交易代 码 002852 基金运 作方 式 契约型 、交 易型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年6 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 185,769,188.70 份 投资目 标 在兼顾 基金 资产 的安 全性 和高流 动性 的前 提下 ,力 争实 现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。 投资策 略 本基金 以严 谨的 市场 价值 分析为 基础 ,采 用稳 健的 投资 组合策 略, 通过 对短 期金 融工具 的组 合操 作, 在保 持本 金的安 全性 与资 产流 动性 的同时 , 追求 稳定 的当 期 收益。 根据宏 观经 济指 标、 货币 政策的 研究 ,确 定组 合平 均剩 余到期 期限 ; 根据各 期限 各品 种的 流动 性、收 益性 以及 信用 水平 来确 定组合 资产 配置 ; 根据市 场资 金供 给情 况对 组合平 均剩 余期 限以 及投 资品 种比例 进行 适当 调整 ; 在保证 组合 流动 性的 前提 下,利 用现 代金 融分 析方 法和 工具, 寻找 价值 被低 估的 投资品 种和 无风 险套 利机 会。 合理有 效分 配基 金的 现金 流,保 持本 基金 的流 动性 。 1、 本基 金主 要投 资策 略的 制定将 依据 以下 投资 方法 和技 术:收 益率 曲线 研究 、短 期资金 市场 的资 金供 给与 需求 研究、 企业 信用 分析 、市 场结构 研究 ; 2、 本 基金 具体 操作 策略 : 滚动配 置策 略 、 久期 控制 策略、招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 2 页 共 11 页


套利策 略、 时机 选择 策略 。 业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 基准 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 其长期 平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票型 基金 、混 合型 基金和 债券 型基 金。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 财富 宝A 财富 宝 E 下属分 级基 金的 交易 代码 002852 511850 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 180,154,421.59 份 5,614,767.11 份 注:本 基 金A 级 份额 净值 为 1 元 ,本 基 金E 级 份额 净值 为 100 元。 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 财富 宝 A 财富 宝 E 1. 本期已 实现 收益 540,109.87 2,724,337.45 2.本 期利 润 540,109.87 2,724,337.45 3.期 末基 金资 产净 值 180,154,421.59 561,476,710.54 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 本基 金采 用摊 余成本 法核 算, 所以 ,公 允价值 变动 收益 为零 ,本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 财富宝A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.5247% 0.0007% 0.0894% 0.0000% 0.4353% 0.0007% 注:本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。 财富宝E 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.5595% 0.0007% 0.0894% 0.0000% 0.4701% 0.0007% 注:本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。 招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


注:本 基金 合同 于2016 年 6 月30 日生 效, 截至 本 报告期 末 基 金成 立未 满一 年。 自 基金 成立 日起 6 个月 内为 建仓 期, 截至 报告期 末 基 金尚 未完 成 建 仓。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 向霈 本基金 的基金 经理 2016 年6 月 30 日 - 10 女, 工商 管理 硕士。2006 年加入 招商 基金管 理有 限公 司 , 先 后 曾任职 于市 场部 、 股 票投 资部 、 交易 部,2011 年 起任固 定收 益投 资部 研究 员, 曾任 招 商现金 增值 开放 式证 券投 资基金 、 招 商理 财7 天 债券 型证 券投 资基金 、 招 商 招 金 宝 货 币 市 场 基 金 及 招 商 保 证 金快线 货币 市场 基金 基金 经理 , 现 任 招商招 钱宝 货币 市场 基金 、 招 商信 用 添利债 券型 证券 投资 基金 (LOF) 、 招 商招利1 个月 期理 财债 券 型证券 投资 基金、 招商 招盈 18 个 月 定开债 券型招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


证券投 资基 金 、 招 商财 富 宝交易 型货 币 市 场 基 金 及 招 商 中 国 信 用 机 会 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金(QDII ) 基金经 理。 许强 本基金 的基金 经理 2016 年6 月 30 日 - 6 男, 管理 学学 士。2008 年9 月加 入毕 马威华 振会 计师 事务 所 , 从事审 计工 作; 2010 年9 月加 入招 商 基金管 理有 限公司 ,曾 任基 金核 算部 基金会 计 , 固定收 益投 资部 研究 员 , 现任招 商理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金、 招商 保 证金快 线货 币市 场基 金 、 招商招 金宝 货币市 场基 金 、 招 商财 富 宝交易 型货 币市场 基金 、 招商 招恒 纯 债债券 型证 券投资 基金 、 招商 招裕 纯 债债券 型证 券投资 基金 、 招商 招悦 纯 债债券 型证 券 投 资 基 金 及 招 商 招 元 纯 债 债 券 型 证券投 资基 金基 金经 理。 注:1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同 生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ;





2、 证券 从业 年限 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》中关 于证 券从 业人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在 本报 告期内 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商财 富宝交 易型 货币 市场 基金 基金合 同》 等基 金法 律文 件的约 定, 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在严 格控制 风险 的前 提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内, 基金 运作整 体合 法合 规, 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 。基金 的投 资范 围以 及投 资运作 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 公司 ” ) 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 , 确保各 投资 组合 享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 , 制 定明确 的备 选库 建立 、 维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投资 权限 的操 作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ,在投 资研 究层 面不招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告 期内 ,本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ,本 公司 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年三 季度 经济 短期 企 稳, 房 地 产 销售 增速 基本 稳定, 地产 投资 及新 开工 增速恢 复力 度有 限,地 产销 售到 投资 的传 导不畅 ,继 续制 约经 济复 苏空间 。从 房地 产销 售来 看,一 二线 城市 房地 产旺销 主要 以二 手房 成交 为主, 三四 线销 售改 善有 限;由 于一 二线 新增 供地 有限, 三四 线仍 需去 库存 , 后 期房 地产 对经 济 的影响 仍有 待观 察 。CPI 三 季度受 翘尾 因素 影响 出现 下行 ,PPI 三季 度从 通缩区 间转 正, 显示 工业 品价格 在供 给侧 政策 调控 影响下 有所 回暖 。在 投资 需求偏 弱格 局下 ,价 格回暖 更多 受供 给收 缩因 素影响 ,因 而难 以形 成持 续上涨 的价 格压 力, 对 CPI 影响 也相 对有 限。 三季度 货币 政策 继续 保持 中性,8 月份 央 行公 开市 场 重启 14 天 逆回 购询 价, 引 发市场 对债 市去 杠 杆的担 忧, 但受 银行 理财 非标到 期, 保险 协存 到期 带来的 再配 置压 力的 影响 ,收益 率并 未上 行, 总体呈 波动 下降 的态 势。 利率债 方面 ,3 季度 收益 率快速 下行 ,长 期、 超长 期利率 债表 现较 强。 受英 国脱欧 影响 ,全 球债券 收益 率大 幅下 行, 国内利 率品 种也 下 行 30BP 左右;9 月 对于 流动 性的 担 忧使得 市场 出现 了 一定程 度的 调整 ,但 随着 配置资 金的 介入 ,收 益率 再次下 行到 前期 低点 。全 季度来 看, 债券 市场 走出“ 牛平 ”格 局, 期限 利差继 续压 缩。 从整 个市 场变化 来看 ,基 本面 影响 逐步弱 化, 市场 更多 受到资 金配 置行 为 的 驱动 。信用 债方 面,4 月 份频 发信用 事件 的冲 击影 响暂 告一段 落, 收益 率再 次下行 ,7 月后 一直 延续 强势格 局,9 月 的资 金面 冲击也 未能 对信 用债 强势 格局产 生影 响。3 季度 信用债 同样 体现 出较 大的 资金推 动特 点, 信用 利差 已经压 缩到 极低 水平 , 信 用利差 保护 越来 越 弱 。 报告期 内本 基金 坚持 一贯 的以流 动性 、安 全性 为宗 旨的原 则, 在提 供充 足流 动性的 同时 ,充 分利用 市场 时机 ,提 高组 合收益 弹性 ,为 持有 人创 造了较 好的 收益 。 招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 2016 年第3 季度 财富 宝A 的份额 净值 收益 率为0.5247% , 同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.0894% , 基金份 额净 值收 益率 优于 业绩比 较基 准收 益 率0.4353% ; 财富 宝E 的份 额净 值 收益率 为 0.5595% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.0894% ,基 金份 额净 值收益 率优 于业 绩比 较基 准收益 率 0.4701% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ,基金 合同 生效 后,连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形 的,基 金 管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 报告期 内, 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 139,672,357.92 18.83 其中: 债券 139,672,357.92 18.83 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 580,002,430.00 78.17 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,133,790.75 2.85 4 其他资 产 1,136,330.76 0.15 5 合计 741,944,909.43 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.83 其中: 买断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 52 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 76 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 10


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本基金 合同 约定 : “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ” , 本报 告期 内,本 基金 未发 生超 标情 况。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 81.06


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 2.69 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 2.71 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 13.44 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.89 -


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本基金 合同 约定 : “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 存续 期不得 超 过240 天” ,本 报 告期内 ,本 基金 未招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


发生超 标情 况。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 20,100,079.36 2.71 其中: 政策 性金 融债 20,100,079.36 2.71 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 79,896,144.43 10.77 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 39,676,134.13 5.35 8 其他 - - 9 合计 139,672,357.92 18.83 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 债券数 量(张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011698428 16 大 众交 通SCP001 300,000 29,969,221.04 4.04 2 041662045 16 鲁 宏桥CP003 300,000 29,965,374.53 4.04 3 011698482 16 中 铝国 工SCP003 200,000 19,961,548.86 2.69 4 111617212 16 光大 CD212 200,000 19,915,636.18 2.69 5 111696577 16 徽 商银 行CD082 200,000 19,760,497.95 2.66 6 140201 14 国开 01 100,000 10,098,028.29 1.36 7 160204 16 国开 04 100,000 10,002,051.07 1.35


5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0191% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0007% 报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0049% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到0.5% 的 情况 。 招商财富宝交易型货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金 估值 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢 价与折 价, 在其 剩余 存续 期内摊 销, 每日 计提 损益 。 5.9.2


本报告 期内 ,本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债 券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 5.9.3


报告期内基金 投资的前十 名证券的发行 主体未有被 监管部门立案 调查,不存 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.9.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 1,004,330.76 4 应收申 购款 132,000.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 1,136,330.76


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 财富 宝A 财富 宝E 报告期 期初 基金 份额 总额 194,533,825.60


10,176,357.27


报告期 期间 基金 总申 购份 额 237,126,984.71


4,937,883.37


报告期 期间 基金 总赎 回份 额 251,506,388.72


9,499,473.53


报告期 期末 基金 份额 总额 180,154,421.59


5,614,767.11





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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ;


2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 财富 宝交 易型 货币市 场基 金设 立的 文件 ;


3 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基金 基金 合同 》 ;


4 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基金 托管 协议 》 ;


5 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基金 招募 说明 书》 ;


6 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基 金 2016 年第 3 季 度报告 》 。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016 年10 月26 日