招 商 央 视 财经 50 指 数证 券 投 资 基金 2016
年第3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2016 年 10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商央 视财 经 50 指数
基金主 代码 217027
交易代 码 217027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,985,181.61 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约
束和数 量化 的风 险管 理手 段， 实 现对 标的 指数 的有 效跟
踪， 获得 与标 的指 数收 益 相似的 回报 。 本基 金的 投 资目
标是保 持基 金净 值收 益率 与业绩 基准 日均 跟踪 偏离 度
的绝对 值不 超 过 0.35% ， 年跟踪 误差 不超 过 4% 。
投资策 略
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括央 视财
经50 指数 的成 份股 、备 选 成份股 、新 股（ 含首 次公 开
发行和 增发 ） 、 债券 、债 券 回购、 权证 、股 指期 货、 资
产支持 证券 、 货 币市 场工 具以及 法律 法规 或中 国证 监会
允许本 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会
的相关 规定 ） 。
业绩比 较基 准
央视财 经 50 指 数收 益率 × 95 ％＋ 金融 机构 人民 币活 期
存款基 准利 率（ 税后 ）×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型指 数基 金， 在 证券 投资 基金 中属 于较
高风险 、 较高 收益 的品 种 ， 本 基金 主要 采用 指数 复 制法
跟踪标 的指 数的 表现 ， 具 有与标 的指 数相 似的 风险 收益
特征。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 956,396.83
2.本期 利润
1,555,518.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0483
4.期末 基金 资产 净值 73,029,393.98
5.期末 基金 份额 净值 1.432
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.51% 0.85% 6.65% 0.83% 0.86% 0.02%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝央视 财 经50 指数 收益 率 ×95 ％ ＋金 融机 构人 民币 活期存 款基 准利 率
（税后 ） × 5% ， 业绩 比较 基准在 每个 交易 日实 现再 平衡。 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本 基 金 的
基金经 理
2013 年2 月
5 日
- 10
男， 管 理学 硕士， FRM。2006
年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任投 资风 险管 理 部
助理数 量分 析师 、 风险 管 理
部数量 分析 师 、 高 级风 控 经
理、 副 总监， 主要 负责 公 司
投资风 险管 理 、 金 融工 程 研
究等工 作 ， 现 任全 球量 化 投
资部副 总监 、招 商深 证 100
指数证 券投 资基 金 、 上 证 消
费 80 交 易型 开放 式指 数 证
券投资 基金 及其 联接 基金 、
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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（TMT ）50 交 易型 开放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金 、 招 商中 证大 宗商 品 股
票指数 分级 证券 投资 基金 、
招商央 视财 经 50 指数 证 券
投资基 金 、 招 商中 证银 行 指
数分级 证券 投资 基金 、 招 商
中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证
券投资 基金 、 招商 中证 白酒
指数分 级证 券投 资基 金 、 招
商 国 证 生 物 医 药 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 及 招 商 量 化
精 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商央
视财 经50 指数 证券 投资 基 金基金 合同 》 等基 金法 律 文件的 约定 ， 本着 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则
管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提 下， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金运作 整体 合法 合规 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。基 金的 投资 范围 以及 投资运 作符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 从 国内 宏观 经 济数据 来看 ， 经济 底部 企 稳， 货币 政策 相对 宽松 。 央视 50 指 数报 告
期内上 涨6.99% ，从 市场 风格来 看， 报告 期内 大小 盘属于 震荡 行情 ，总 体来 看大盘 股表 现稍 强于
中小盘 股， 从行 业来 看， 建筑材 料、 综合 、建 筑装 饰、家 用电 器、 房地 产等 行业板 块涨 幅较 大，
计算机 、传 媒、 有色 金属 、电气 设备 、电 子等 行业 板块跌 幅较 大。
关于本 基金 的运 作， 报告 期内我 们对 市场 走势 保持 中性的 看法 ，股 票仓 位总 体维持 在 94.5%
左右的 水平 ，基 本完 成了 对基准 的跟 踪。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.432 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为 7.51% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为6.65% ， 基金净 值表 现好 于业 绩比 较基准 ， 幅度 为 0.86% 。 主 要原因 是有 以下 两
点：（1）组合 日常申购 赎 回导致仓位变 动带来净 值 偏离；（2）部 分停牌成 分 股启动重估带 来净
值偏离 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报 告 中予 以披 露。
报告期 内 ， 本 基金2016 年7 月 1 日到2016 年8 月 25 日发 生连 续二 十个 工作 日出现 基金 资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%） 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 69,366,247.30 94.07
其中： 股票 69,366,247.30 94.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,330,895.67 5.87
8 其他资 产 39,371.38 0.05
9 合计 73,736,514.35 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 835,331.20 1.14
C 制造业 36,248,104.90 49.63
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 193,563.00 0.27
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
6,387,923.47 8.75
J 金融业 17,667,419.19 24.19
K 房地产 业 3,333,351.41 4.56
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,075,575.35 2.84
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 213,462.00 0.29
R 文化、 体育 和娱 乐业 510,056.00 0.70
S 综合 - -
合计 67,464,786.52 92.38
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5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 266,443.66 0.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 3,693.36 0.01
F 批发和 零售 业 5,344.86 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
- -
J 金融业 1,625,978.90 2.23
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,901,460.78 2.60
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 125,212 4,277,241.92 5.86
2 601166 兴业银 行 260,400 4,158,588.00 5.69
3 600016 民生银 行 437,691 4,053,018.66 5.55
4 600519 贵州茅 台 13,033 3,882,661.03 5.32
5 600887 伊利股 份 228,716 3,684,614.76 5.05
6 000002 万
科Ａ 127,373 3,333,351.41 4.56
7 002415 海康威 视 123,360 3,018,619.20 4.13
8 000651 格力电 器 126,478 2,810,341.16 3.85
9 000333 美的集 团 99,141 2,677,798.41 3.67 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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10 300017 网宿科 技 33,275 2,322,595.00 3.18
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 179,270 1,625,978.90 2.23
2 600019 宝钢股 份 51,012 249,958.80 0.34
3 603313 恒康家 居 421 6,487.61 0.01
4 603160 汇顶科 技 300 5,826.00 0.01
5 603777 来伊份 458 5,344.86 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告
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风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。本 基金 还将
运用股 指期 货来 对冲 特殊 情况下 的流 动性 风险 以进 行有效 的现 金管 理， 如预 期大额 申购 赎回 、大
量分红 等， 以及 对冲 因其 他原因 导致 无法 有效 跟踪 标的指 数的 风险 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,117.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,058.75
5 应收申 购款 19,194.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 39,371.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600887 伊利股 份 3,684,614.76 5.05 重大事 项
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600019 宝钢股 份 249,958.80 0.34 重大事 项
2 603313 恒康家 居 6,487.61 0.01 新股锁 定
3 603160 汇顶科 技 5,826.00 0.01 新股锁 定
4 603777 来伊份 5,344.86 0.01 新股锁 定
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 20,174,867.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 40,334,522.01
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,524,207.53
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,985,181.61
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 央视 财 经50 指 数证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 基金 合同 》；
4 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 招募 说明 书》；
6 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基 金2016 年第 3 季 度报 告》 。
8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
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2016 年10 月26 日
