天 治 中 国 制造2025 灵活 配 置 混 合型 证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 天治中 国制 造 2025 混合
交易代 码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 24,582,305.21 份
投资目 标
在灵活 配置 股票 和债 券资 产的基 础上 ， 精 选受 益于 中
国制 造2025 的 主题 相关 企 业，追 求持 续稳 健的 超额
回报
投资策 略
1、资 产配 置策 略
资产配 置策 略是 指基 于宏 观经济 和证 券市 场运 行环
境的整 体研 究， 结合 内部 和外部 的研 究支 持， 本基 金
管理人 分析 判断 股票 和债 券估值 的相 对吸 引力 ， 从 而
决定各 大类 资产 配置 比例 的调整 方案 ， 进 行主 动的 仓
位控制 。
本基金 为混 合型 基金 ， 以 股票投 资为 主， 一般 情况 下
本基金 将保 持配 置的 基本 稳定， 最高 可 达 95% 。当 股
票市场 的整 体估 值水 平严 重偏离 企业 实际 的盈 利状
况和预 期成 长率 ， 出 现明 显的价 值高 估， 如果 不及 时
调整将 可能 给基 金持 有人 带来潜 在的 资本 损失 时， 本
基金将 进行 大类 资产 配置 调整， 降低 股票 资产 的比 例
（最低 为 0% ） ， 同时 利用 提高债 券配 置比 例及 利用股
指期货 进行 套期 保值 等方 法规避 市场 系统 性风 险。 天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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2、股 票投 资策 略
本基金 “中 国制 造 20 25” 的投资 主题 源自 国务 院2015
年印发 的《 中国 制 造 2025 》 ，这 是中 国制 造业 未来 发
展设计 的顶 层规 划和 路线 图， 是 我国 实施 制造 强国 战
略第一 个十 年的 行动 纲领 。 制造 业主 要领 域具 有创 新
引领能 力和 明显 竞争 优势 ， 建成 全球 领先 的技 术体 系
和产业 体系 。 本 基金 将沿 着国家 对制 造业 中长 期规 划
路线， 把握 其中 蕴含 的投 资机会 。
（1） 主题 行业 的选 择
围绕 《 中国 制 造 2025 》 的 战略任 务和 重点 ， 本 基金 将
符合以 下条 件的 行业 纳入 主题投 资 范 围：
1）具 有国 家制 造业 创新 能 力，如 核心 技术 革新 、创
新设计 能力 、 科 研成 果产 业化、 新一 代信 息技 术、 新
工艺等 ；
2）有 助于 推进 信息 化与 工 业化深 度融 合， 如智 能制
造、 智 能装 备和 产品 、 智 能化管 理、 智能 化服 务、 互
联网应 用、 互联 网基 础设 施、 智 能制 造网 络系 统平 台
等；
3）具 备强 化工 业基 础能 力 ，如核 心基 础零 部件 、先
进基础 工艺 、关 键基 础材 料等；
4）与 “绿 色制 造 ” 概念 相 关，如 传统 工艺 的绿 色改
造升级 、 节 能环 保技 术、 污染防 治技 术、 资源 高效 循
环利用 、新 能源 等；
5）处 于酝 酿产 业结 构调 整 阶段， 如企 业技 术改 造、
过剩产 能消 化、 产业 布局 优化等 ；
6）属 于服 务型 制造 业及 生 产性服 务业 ，如 从提 供产
品向提 供整 体解 决方 案转 型、 专 业服 务输 出、 制造 业
金融， 及对 接制 造业 的移 动电子 商务 、科 技服 务业 、
第三方 物流 、融 资租 赁等 。
本基金 的核 心关 注板 块是 《中国 制造2025 》 明 确的 十
大重点 领域 ， 包 括新 一代 信息技 术产 业、 高档 数控 机
床和机 器人 、 航 空航 天装 备、 海 洋工 程装 备及 高技 术
船舶、 先进 轨道 交通 装备 、 节能 与新 能源 汽车、 电 力
装备、 农机 装备、 新材 料 、 生物 医药 及高 性能 医疗 器
械等。
基金管 理人 将持 续跟 踪国 家政策 、 产 业发 展趋 势、 技
术、 工 艺、 商业 模式 的最 新变化 ， 并 可据 以对 “中 国
制造 2 025 ” 主 题相 关行 业 的范围 进行 动态 调整 。
（2） 个股 投资 策略
通过行 业领 先度 和市 场领 先度的 双重 定量 评价 以及
长期驱 动因 素和 事件 驱动 因素的 双重 定性 分析 ， 精 选
受益于 中国 制 造 2025 主 题 相关企 业进 行重 点投 资。
行业领 先度 主要 考察 盈利 能力、 行业 贡献 度和 主营 业
务显著 度， 其中 以盈 利能 力为主 。 盈 利能 力通 过净 资
产收益 率和 毛利 率并 辅以 经营性 现金 净流 量和 自由天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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现金流 量进 行综 合评 估， 行业贡 献度 依据 营业 收入 和
营业利 润在 行业 中占 比进 行衡量 ， 主 营业 务显 著度 通
过主营 行业 或产 品的 营业 收入占 比和 营业 利润 占比
进行比 较。
市场领 先度 主要 考察 估值 水平、 流动 性和 机构 认同
度， 其中 以估 值水 平为 主 。 估值水 平通 过 PE 、PS 、PB 、
净利润 增长 率、 营业 收入 增长率 、PEG 、PSG 等静 态
估值水 平、 动态 估值 水平 、 历史 成长 性、 预 期成 长 性
指标以 及综 合估 值水 平与 成长性 的指 标进 行横 向和
纵向比 较， 流动 性指 标包 括自由 流通 比例 和日 均换 手
率、 日 均交 易额 等交 易活 跃度指 标， 机构 认同 度是 指
外部研 究机 构对 个股 的成 长性与 价值 的一 致性 预期 。
长期驱 动因 素主 要考 察主 营业务 前景 、管 理层 能力 、
公司战 略和 治理 结构 。 以 上因素 作为 公司 内生 性成 长
的基础 ，是 公司 可持 续性 发展的 保障 。
事件驱 动因 素主 要考 察公 司是否 存在 兼并 收购 、 投 资
项目、 资产 增值 等基 本面 的正向 变动 。 以 上因 素是 公
司外延 式增 长的 体现 ， 作 为长期 驱动 因素 分析 的有 效
补充。
3、债 券投 资策 略
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发行人 情况 和投 资人 行为 等方面 的分 析判 断未 来利
率期限 结构 变化 ， 并 充分 考虑组 合的 流动 性管 理的 实
际情况 ， 配置 债券 组合 的 久期 ； 其 次， 结合 信用 分析 、
流动性 分析 、税 收分 析等 确定债 券组 合的 类属 配置 ；
再次， 在上 述基 础上 利用 债券定 价技 术选 择个 券， 选
择被价 格低 估的 债券 进行 投资。
本基金 投资 于中 小企 业私 募债。 由于 中小 企业 私募 债
券整体 流动 性相 对较 差， 且整体 信用 风险 相对 较高 。
中小企 业私 募债 券的 这两 个特点 要求 在具 体的 投资
过程中 ， 应 采取 更为 谨慎 的投资 策略 。 本 基金 投资 该
类债券 的核 心要 点是 分析 和跟踪 发债 主体 的信 用基
本面， 并综 合考 虑信 用基 本面、 债券 收益 率和 流动 性
等要素 ，确 定最 终的 投资 决策。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基
本面的 研究 ， 并 结合 权证 定价模 型寻 求其 合理 估值 水
平， 并 充分 考虑 权证 资产 的收益 性、 流动 性、 风 险 性
特征， 主要 考虑 运用 的策 略包括 ： 价 值挖 掘策 略、 获
利保护 策略 、杠 杆策 略、 双向权 证策 略、 价差 策略 、
买入保 护性 的认 沽权 证策 略、 卖 空保 护性 的认 购权 证
策略等 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券投 资关 键在 于对基 础资 产质 量及 未来
现金流 的分 析， 本基 金将 在国内 资产 证券 化产 品具 体天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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政策框 架下 ，采 用基 本面 分析和 数量 化模 型相 结合 ，
对个券 进行 风险 分析 和价 值评估 后进 行投 资。 本基 金
将严格 控制 资产 支持 证券 的总体 投资 规模 并进 行分
散投资 ，以 降低 流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 采用 流动 性好 、 交 易
活跃的 期货 合约 ， 通 过对 证券市 场和 期货 市场 运行 趋
势的研 究， 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与 现货 资产 进行 匹配， 通过 多头 或空 头套 期
保值等 策略 进行 套期 保值 或期限 套利 等操 作。 基金 管
理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性
特征， 运用 股指 期货 对冲 系统性 风险 、 对 冲特 殊情 况
下的流 动性 风险 ， 如 大额 申购赎 回等 ； 利 用金 融衍 生
品的杠 杆作 用， 以达 到降 低投资 组合 的整 体风 险的 目
的。
今后， 随着 证券 市场 的发 展、 金 融工 具的 丰富 和交 易
方式的 创新 等， 基金 还将 积极寻 求其 他投 资机 会， 如
法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种， 本
基金将 在履 行适 当程 序后 ， 将其 纳入 投资 范围 以丰 富
组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
申银万 国制 造业 指数 收益 率×50%+ 中 证全 债指 数收
益率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,473,171.35
2.本期 利润
-3,445,392.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1417
4.期末 基金 资产 净值 37,347,853.51
5.期末 基金 份额 净值 1.5193
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.59% 1.18% 0.93% 0.52% -9.52% 0.66%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡耀文
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
3 日
- 6
金融学硕士研究生，
具有基金从业资格。天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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2010 年2 月至2013 年
9 月就职于东方证券
股份有限公司任高级
研究员 ，2013 年 9 月
至今就职于天治基金
管理有限公司，历任
行业研究员、基金经
理助理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格按 照《 证券 投资 基金法 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 以及
《天治 中国 制 造2025 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、《 天治 中国 制造 2025 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的约 定， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ，
为基金 份额 持有 人谋 求利 益。本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控制 制度 ，加 强内
部管理 ，规 范基 金运 作。 本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投 资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 公司
《公平 交易 制度 》、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。本基 金管 理人 公平 交易 体系涵 盖授 权、 研究
分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 ，并 通过明 确投 资权 限划
分、建 立统 一研 究报 告管 理平台 、分 层次 建立 适用 全公司 及各 投资 组合 的投 资对象 备选 库和 交易
对手备 选库 、 应用 投资 管 理系统 公平 交易 相关 程序 、 定 期对 不同 投资 组合 收 益率差 异 、 交 易价 差、
成交量 事后 量化 分析 评估 等一系 列措 施切 实落 实各 项公平 交易 制度 。
报告期 内， 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 发现 有违 背公 平交 易 的相 关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 未发 生交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 的情 形，
未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 受英 国脱 欧影 响， 全球流 动性 宽松 预期 重燃 ，国内 “资 产荒 ”持 续蔓 延。G20 峰 会后
财政政 策成 为全 球经 济支 柱力量 ，整 个市 场风 格偏 向蓝筹 。低 估值 、消 费、 行业龙 头获 得市 场超
配，成 长股 受到 挤出 效应 影响表 现疲 弱， 尤其 是新 能源汽 车和 集成 电路 等前 期强势 板块 。整 个三
季度沪 深300 上涨 3.15% ， 创业 板指 下 跌 3.15% ， 本 基金净 值下 跌 8.59% 。 本 基金三 季度 收益 不理
想主要 由于 重配 板块 新能 源汽车 板块 政策 的持 续低 于预期 。 我们 判断 新能 源 汽车是 中国 制造
2025 十大 投资 领域 中景 气 度最高 、 盈 利能 力最 强， 行业会 有很 好的 四季 度抢 装行情 尤其 是上 游材
料的短 期供 应缺 口会 产生 很好的 价格 弹性 和股 价催 化剂。 但我 们没 有预 计政 策持续 低于 预期 、市
场预期 过高 和市 场风 险偏 好持续 下降 对整 个板 块的 压制作 用。
宏观经 济层 面 ， 房 地产 价 格上涨 有望 得到 抑制 ，PPI 同比翻 正 ，CPI 稳 定可 控 ， 人民币 贬值 压
力持续 释放 。财 政政 策有 望持续 发力 ，成 为宏 观调 控的主 要工 具。 我们 认为 四季度 宏观 不确 定因
素仍然 较多 ， 如美 联储 加 息、 人民 币汇 率波 动 、 欧 盟危机 等 。 我 们判 断市 场 风险偏 好将 持续 低位 。
我们认 为四 季度 投资 机会 还在于 精选 个股 ，布 局年 底估值 切换 行情 。板 块上 ，我们 依然 看好 新能
源汽车 上游 、消 费电 子、PPP 和 大宗 商品 等领 域的 投 资机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净 值为 1.5193 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-8.59% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为0.93% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 9.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 存在 连 续60 个 工作 日基 金资 产净 值 低于5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年4 月7 日至 2016 年9 月30 日 。本 基金管 理人 已 于 2016 年7 月 4 日 向中 国证 监
会报告 了相 关事 宜及 解决 方案。 本基 金报 告期 内基 金份额 持有 人数 在200 人 以上。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 34,930,051.01 85.63
其中： 股票
34,930,051.01 85.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,359,197.84 10.69
8 其他资 产
1,504,390.70 3.69
9 合计
40,793,639.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,366,250.00 22.40
C 制造业 20,272,781.01 54.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,585,000.00 6.92
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,147,500.00 3.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,558,520.00 6.85
S 综合 - -
合计 34,930,051.01 93.53
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600576 万家文 化 138,000 2,558,520.00 6.85
2 300444 双杰电 气 60,000 1,720,800.00 4.61
3 300088 长信科 技 100,000 1,580,000.00 4.23
4 002245 澳洋顺 昌 160,000 1,552,000.00 4.16
5 300012 华测检 测 85,000 1,147,500.00 3.07
6 603989 艾华集 团 32,000 1,117,440.00 2.99
7 002273 水晶光 电 45,000 1,111,500.00 2.98
8 600110 诺德股 份 110,000 1,108,800.00 2.97
9 300136 信维通 信 42,917 1,095,671.01 2.93
10 300278 华昌达 55,000 1,093,950.00 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -67,200.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 115,208.54
2 应收证 券清 算款 1,366,074.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,240.45
5 应收申 购款 20,866.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,504,390.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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1 300088 长信科 技 1,580,000.00 4.23 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 23,589,455.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,665,162.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,672,312.86
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 24,582,305.21
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金设立 等相 关批 准文 件
2 、天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3 、天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4 、天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存 放地 点
天治基 金管 理有 限公 司办 公地点 —上 海市 复兴 西 路159 号。
8.3 查 阅方 式
网址：www.chinanature.com.cn 天治中国制造 20252016 年第 3 季度报告
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天治基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
