前 海 开 源 强势 共 识 100 强 等 权 重 股票 型 证
券 投 资 基金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源强 势共 识100 强 股票
交易代 码 001849
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 133,096,452.88 份
投资目 标
本基金 在深 入研 究融 资融 券市场 运行 规律 的基 础上 ， 把握市 场中
长期趋 势和 短期 热点 ， 通 过精选 融资 融券 活跃 的个 股， 在 合理 控
制风险 并保 持基 金资 产良 好流动 性的 前提 下， 力争 实 现基金 资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
本基金 将综 合运 用定 性和 定量的 分析 方法 ，在 深入 研究的 基础
上， 合 理确 定本 基金在 股 票、 债 券、 现 金等 大类 资 产之间 的配 置
比例。
2、股 票投 资策 略
本基金 所指 的强 势共 识 100 强股 票是 基金 管理 人在 深入研 究融
资融券 市场 的基 础上 ， 根 据特定 的筛 选流 程， 以两 融成交 活跃 度
为指标 ， 从 作为 融资 融券 标 的的沪 深A 股中 精 选100 只股票 构建
的股票 投资 组合 。 具体 投 资策略 包含 以下 五个 方面 ： （1） 强势 共
识100 强股 票的 界定 ； （2 ） 定期调 整策 略； （3） 不定 期 调整策 略；
（4 ） 强势 共识100 强股 票 中个股 出现 停牌 情形 的处 理； （5 ）其
他策略 。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基 金将在 综合 研究 的基 础上 实施积 极主前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告
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动的组 合管 理， 采用 宏观 环 境分析 和微 观市 场定 价分 析两个 方面
进行债 券资 产的 投资 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段。 根
据权证 对应 公司 基本 面研 究成果 确定 权证 的合 理估 值， 发 现市 场
对股票 权证 的非 理性 定价 ； 利用 权证 衍生 工具 的特 性， 通 过权 证
与证券 的组 合投 资， 来达 到改善 组合 风险 收益 特征 的目的 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 通过 对资 产支 持证 券发行 条款 的分 析、 违约 概 率 和提 前偿
付比率 的预 估， 借用 必要 的 数量模 型来 谋求 对资 产支 持证券 的合
理定价 ， 在 严格 控制 风险 的条件 下， 谨慎 选择 风险 调整后 收益 较
高的品 种进 行投 资。 本基 金 将严格 控制 资产 支持 证券 的总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场
总体行 情的 判断 和组 合风 险收益 分析 的基 础上 。 基 金 管理人 将根
据宏观 经济 因素 、 政 策及 法规因 素和 资本 市场 因素 ， 结合 定性 和
定量方 法， 确定 投资 时机 。 基金管 理人 将结 合股 票投 资的总 体规
模， 以 及 中 国证 监会 的相 关限定 和要 求， 确定 参与 股指期 货交 易
的投资 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 活期 存款 利率 （税 后） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、
债券基 金与 货币 市场 基金 ，属于 高风 险收 益特 征的 开放式 基 金 。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,112,135.81
2.本期 利润
31,531.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0002
4.期末 基金 资产 净值 118,321,687.82
5.期末 基金 份额 净值 0.889
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.11% 1.06% 3.01% 0.76% -3.12% 0.30%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×95 % ＋ 银行 活期 存款 利 率( 税 后） ×5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2015 年12 月10 日生 效 ，截 至 2016 年9 月30 日, 本基金 成立 未 满 1
年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2016 年6
月30 日， 本基 金建 仓期 结 束未 满 1 年。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
谢屹
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
执 行 投 资
总监
2015 年12 月
10 日
- 8 年
谢屹先生，金融与经
济数学、工程物理学
硕士，国籍：德国。
历任汇 丰银 行 （ 德国）
股票研究所及投资银
行部分析师、高级分
析师、副总裁。现任
前海开源基金管理有
限 公 司 执 行 投 资 总
监。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 强势 共 识100 强等权 重股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的 原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内 基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第3 季度 A 股市 场 分化， 以中 证 100 指 数为 代表的 大盘 蓝筹 微弱 上 涨2.98% ，而 创业
板指的 回报 率为-2.71% ， 全市场 整体 而言 走平 。影 响股市 的重 要因 素， 比如 基本面 ，货 币政 策层
面在第 三季 度均 相对 稳定 ，所以 市场 的走 势更 多是 技术面 的波 动， 不具 有趋 势性的 行情 。本 基金
为股票 型基 金， 最低 仓位 为 90% 。投 资标 的上 ，我 们的组 合是 根据 融资 买入 强度排 序来 甄选 个股
的，并 由此 得到 各个 行业 入选的 股票 数量 ，从 而得 出行业 的权 重配 置。 从这 一策略 选出 的行 业上
来看， 我们 发现 两融 交易 者青睐 的行 业相 对均 衡， 即包括 了周 期性 较强 的有 色金属 等上 游 行 业，
也包括 了食 品饮 料等 非周 期行业 。其 共同 的特 点是 符合当 前经 济的 基本 面， 即工业 品和 消费 品价
格指数 上升 的大 背景 。但 是第三 季度 的独 有特 点是 热点切 换较 快， 市场 情绪 没有持 续性 ，导 致多
数热点 无法 最终 体现 在净 值的上 升中 ，所 以第 三季 度我们 整体 走平 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.889 元，基 金份 额净 值增 长率 为-0.11% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为3.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 112,273,034.47 94.07
其中： 股票
112,273,034.47 94.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,988,742.12 5.86
8 其他资 产
89,997.36 0.08
9 合计
119,351,773.95
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 13,261,214.00 11.21
C 制造业 59,414,805.31 50.21
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
9,537,351.74 8.06
E 建筑业 5,260,403.45 4.45
F 批发和 零售 业 1,076,425.58 0.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,596,717.50 6.42
J 金融业 8,600,467.89 7.27
K
房地产 业
5,465,011.00 4.62
L
租赁和 商务 服务 业
2,060,638.00 1.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 112,273,034.47 94.89
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000975 银泰资 源 95,300 1,399,957.00 1.18
2 600019 宝钢股 份 242,800 1,328,116.00 1.12
3 000006 深振业 Ａ 118,500 1,144,710.00 0.97
4 002508 老板电 器 27,700 1,143,179.00 0.97
5 600521 华海药 业 43,400 1,124,928.00 0.95
6 600426 华鲁恒 升 98,400 1,119,792.00 0.95
7 000651 格力电 器 50,300 1,117,666.00 0.94
8 601699 潞安环 能 139,400 1,116,594.00 0.94 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告
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9 002236 大华股 份 71,900 1,115,169.00 0.94
10 002250 联化科 技 68,200 1,110,296.00 0.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 58,698.12
2 应收证 券清 算款 29,239.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,059.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 89,997.36
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000975 银泰资 源 1,399,957.00 1.18 资产重 组
2 600019 宝钢股 份 1,328,116.00 1.12 资产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 144,309,685.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,129,100.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,342,332.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" - 前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 133,096,452.88
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源强 势共 识 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 设 立
的文件
（2） 《前 海开 源强 势共 识 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》
（3） 《前 海开 源强 势共 识 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 强势 共识100 强 等权 重股 票型 证券 投 资基金 在指 定报 刊上 各项 公告的 原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
（3） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.qhkyfund.com
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