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前海事件驱动A(000423)

前海事件驱动:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
前 海 开 源 事件 驱 动 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金 2016 年第 3 季 度 报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 前海开源基 金管理有限公司 
基金托 管人: 上海银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月26 日 
 
 
 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 前海开 源事 件驱 动混 合 交易代 码 000423 基金运 作方 式 契约型 发起 式开 放式 基金合 同生 效日 2013 年12 月 19 日 报告期 末基 金份 额总 额 175,631,445.69 份 投资目 标 本基金 基于 对宏 观经 济、 资本市 场的 深入 分析 和理 解, 在 积极 把握 市场发 展趋 势和 市场 参与 者行为 逻辑 的基 础上 , 精 选具有 估值 优势 和成长 潜力 的公 司进 行投 资,力 争获 取超 越业 绩比 较基准 的收 益, 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 投资策 略 本基金 的投 资策 略包 括五 个方面 : (1 ) 大 类资 产配 置: 本 基金 依据 经济周 期理 论, 结合 对证 券市场 的系 统性 风险 以及 未来一 段时 期内 各大类 资产 风险 和预 期收 益率的 评估 ,制 定本 基金 在股票 、债 券、 现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 ; (2 ) 股 票投 资策 略: 本 基金 在积 极把握 宏观 经济 变迁 、 证 券市场 变化 以及 证券 市场 参与各 方行 为逻 辑的基 础上 , 将 影响 行业 和公司 投资 价值 的事 件性 因素作 为投 资的 主线 , 以 事件 驱动 为核 心 的投资 策略 ; (3 ) 债 券投 资策略 : 通过 深 入分析 宏观 经济 数据 、 货 币政策 和利 率变 化趋 势以 及不同 类属 固定 收益类 投资 品种 的收 益率 水平、 流动 性和 信用 风险 等因素 , 以 目标 久期管 理和 品种 选择 策略 为主, 以收 益率 利差 策略 、 债券 置换 策略 为辅, 构造 能获 取稳 定收 益的固 定收 益类 投资 品种 组合; (4) 权证 投资策 略: 本基 金将 权证 的投资 作为 提高 基金 投资 组合收 益的 辅助 手段。 根据 权证 对应 公司 基本面 研究 成果 确定 权证 的合理 估值 , 发 现市场 对股 票权 证的 非理 性定价 ; 利 用权 证衍 生工 具的特 性, 通过 权证与 证券 的组 合投 资, 来达到 改善 组合 风险 收益 特征的 目的 ; (5)前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


股指期 货投 资策 略: 本基 金参与 股指 期货 投资 时机 和数量 的决 策建 立在对 证券 市场 总体 行情 的判断 和组 合风 险收 益分 析的基 础上 。 基 金管理 人将 根据 宏观 经济 因素、 政策 及法 规因 素和 资本市 场因 素, 结合定 性和 定量 方法 , 确 定投资 时机 。 基 金管 理人 将结合 股票 投资 的总体 规模 , 以 及中 国证 监会的 相关 限定 和要 求, 确定参 与股 指期 货交易 的投 资比 例。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % +中证 全债 指数 收益 率 × 3 0% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其 预期 风险 和预期 收益 水平 高于 货币 型基金 、债 券型 基金 ,低 于股票 型基 金 。 基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 前海开 源事 件驱 动混 合 A 前海开 源事 件驱 动混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000423 001865 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 33,547,861.88 份 142,083,583.81 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年7 月1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 前海开 源事 件驱 动混 合 A 前海开 源事 件驱 动混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 -1,386,164.53 -6,378,994.83 2.本 期利 润 -999,844.01 -7,983,239.59 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0297 -0.0492 4.期 末基 金资 产净 值 36,824,283.08 142,601,235.92 5.期 末基 金份 额净 值 1.098 1.004 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 前海开源事件驱动混合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -3.09% 1.31% 2.91% 0.56% -6.00% 0.75% 前海开源事件驱动混合 C 阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①-③ ②-④ 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④ 过去三 个 月 -3.46% 1.31% 2.91% 0.56% -6.37% 0.75% 注:本 基金 的业 绩比 较准 为:沪 深 300 指 数收 益率 ×70% +中 证全 债指 数收 益 率 ×30 % 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


注: 本基 金自2015 年 10 月26 日起 , 增 加C 类基 金 份额并 设置 对应 基金 代码 ; 前 海开 源事 件驱 动 混合C 基金 份额 累计 净值 增长率 变动 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率变 动的 比较起 始日 为 2015 年10 月26 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王霞 本 基 金 的 基 金 经理、 公 司 执 行 投 资 总 监 2014 年12 月25 日 - 13 年 王霞女 士, 北 京交 通大 学 管 理学硕 士, 中 国注 册会 计 师 (CPA) 。 历任 南方 基金 管 理 有限公 司商 业 、 贸 易、 旅 游 行业研 究员、 房地 产行 业 首 席研究 员。 现 任前 海开 源 基 金管理有限公司执行投资 总监。 注: ① 对基 金的 首任 基金 经理, 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任日 期” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 , 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


定的聘 任日 期和 解聘 日期 。


②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、 《前海 开源 事件 驱动 灵活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金运 作整 体合 法合 规,没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 国内证 券市 场在 连续 经历 了数次 流动 性风 险和 外汇 风 险后 ,整 体指 数处 在区 间震荡 格局 。近 期的地 产调 控政 策说 明行 业政策 在边 际上 已发 生变 化。未 来政 策的 发力 预计 主要看 财政 政策 。外 部风险 最大 的变 数来 自美 国,但 预计 美国 经济 实际 复苏情 况并 不乐 观, 导致 其加息 的预 期迟 迟推 后。基 于以 上判 断, 资产 荒背景 下的 低估 值蓝 筹品 种、苹 果产 业链 以及 财政 加码下 的 PPP 建 筑、 环保等 行业 将具 备一 定投 资价值 。另 外, 受益 供给 侧改革 的稀 土、 钨、 磁材 板块经 过前 期深 度回 调后, 如政 策力 度超 预期 , 仍值得 重点 关注 。 本 基金 在报告 期内 继续 维持 较为 积极的 投资 策略, 增 持了PPP 受 益板 块及 稳定 增长类 行业 。展 望第 四季 度,指 数可 能会 出现 一定 反弹, 但我 们预 计整 体系统 性机 会仍 未到 来。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 本报 告期 内,A 类 基金份 额净 值增 长率 为-3.09% , 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 2.91% ; C 类基 金份 额净 值增 长率 为-3.46% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为2.91% 。 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内, 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 160,759,310.66 89.11 其中: 股票


160,759,310.66 89.11 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


501,601.20 0.28 其中: 债券


501,601.20 0.28 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


18,764,135.10 10.40 8 其他资 产


389,939.92 0.22 9 合计





180,414,986.88





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 27,588,071.56 15.38 C 制造业 106,097,477.69 59.13 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 9,490,600.00 5.29 F 批发和 零售 业 15,369.39 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 15,436.02 0.01 J 金融业 17,552,356.00 9.78 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 160,759,310.66 89.60 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000970 中科三 环 926,200 14,467,244.00 8.06 2 000657 中钨高 新 898,347 14,445,419.76 8.05 3 600549 厦门钨 业 548,950 13,943,330.00 7.77 4 600259 广晟有 色 272,454 13,252,162.56 7.39 5 600999 招商证 券 402,400 6,917,256.00 3.86 6 000423 东阿阿 胶 100,600 5,985,700.00 3.34 7 601688 华泰证 券 310,000 5,564,500.00 3.10 8 002025 航天电 器 214,877 5,414,900.40 3.02 9 600547 山东黄 金 136,200 5,201,478.00 2.90 10 600491 龙元建 设 400,000 5,060,000.00 2.82 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 501,601.20 0.28 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 501,601.20 0.28


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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019533 16 国债 05 5,010 501,601.20 0.28 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 以套 期保 值为 目的 ,参与 股指 期货 交易 。


本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总体 行情 的判 断和组 合风 险收 益分 析的基 础上 。基 金管 理人 将根据 宏观 经济 因素 、政 策及法 规因 素和 资本 市场 因素, 结合 定性 和定 量方法 ,确 定投 资时 机 。 基金管 理人 将结 合股 票投 资的总 体规 模, 以及 中国 证监会 的相 关限 定和 要求, 确定 参与 股指 期货 交易的 投资 比例 。


基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征, 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、 对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险, 如大 额申 购赎 回等 ;利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用, 以达 到降 低投 资组合 的整 体风 险的 目的 。 基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门或 小组 ,负 责股指 期货 的投 资管 理的相 关事 项, 同时 针对 股指期 货投 资管 理制 定投 资决策 流程 和风 险控 制等 制度, 并经 基金 管理 人董事 会批 准后 执行 。


若相关 法律 法规 发生 变化 时,基 金管 理人 期货 投资 管理从 其最 新规 定, 以符 合上述 法律 法规 和监 管要求 的变 化。 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 306,982.59 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,762.67 5 应收申 购款 72,194.66 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 389,939.92


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002025 航天电 器 5,414,900.40 3.02 重大资 产重 组 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 前海开 源事 件驱 动混 合 A 前海开 源事 件驱 动混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 34,715,412.63 158,770,361.09 报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,568,532.12 27,348,381.36 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,736,082.87 44,035,158.64 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 33,547,861.88 142,083,583.81 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 前海开 源事 件驱 动混 合 A 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,250.00 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,250.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 5.69 本报告 期内 基金 管理 人未 持有前 海开 源事 件驱 动混 合 C 份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。 §8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺 持有期 限 基金管 理人 固有 资金 10,001,250.00 5.69 10,001,250.00 5.69 三年 前海开源事件驱动混合 2016 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


基金管 理人 高级 管理人 员 1,000.00 0.00 - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 172,096.01 0.10 - - - 合计 10,174,346.01 5.79 10,001,250.00 5.69 - 注:① 上述 份额 总数 为扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 。 ②本基金发起 式资金提 供 方仅为基金管 理人,基 金 管理人高级管 理人员、 基 金经理、其 他从业人 员持有 的基 金份 额不 属于 发起份 额。 §9 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源事 件驱 动灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金 设 立的文 件 (2) 《前 海开 源事 件驱 动 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 (3) 《前 海开 源事 件驱 动 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议 》 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 (5) 前海 开源 事件 驱动 灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金在 指定 报刊 上各 项公告 的原 稿 10.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 10.3 查 阅方 式 (1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 (2) 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 , 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 , 客户 服 务电话 :4001-666-998 ( 免长途 话费 ) (3)


投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站, 网址 :www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2016 年10 月26 日