兴业稳 固收 益两 年理 财债 券型证 券投 资基 金2016年第3季 度报 告
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兴业稳固 收益两年理财债券型证 券投资基金
2016年第3 季度 报告
2016年9 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国银行股份有限公 司
报 告送出日 期：2016 年10 月26 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10 月21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业稳固收益两年理财债券
基金主代码 001369
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月10日
报告期末基金份额总额 1,848,424,447.64份
投资目标
本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩
余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定
收益类工具，力求为投资者获取稳健的收益。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，
本基金采用买入并持有策略构建投资组合，对所投资
固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期
限匹配，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金
剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基金
持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化 。
业绩比较基准
在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起
始日的中国人民银行公布并执行的金融机构两年期定
期存款利率（税后）。
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风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期
风险、预期收益的基金品种，其预期风险及预期收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年7月1日-2016年9月30日）
1.本期已实现收益 10,750,811.56
2.本期利润 10,750,811.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0058
4.期末基金资产净值 1,868,843,396.41
5.期末基金份额净值 1.011
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.60% 0.03% 0.70% 0.01% -0.10% 0.02%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：该 封闭期 起始日 的 中国人民 银行公 布并执 行 的金融机 构两年 期
定期存款 利率（ 税后） 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
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累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年6 月10日-2016 年9 月30日）
兴业稳固收益两年理财债券 基金基准
2015-06-10 2015-08-05 2015-10-13 2015-12-10 2016-02-16 2016-04-15 2016-06-17 2016-08-16
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 本 基金基金 合同于2015 年6月10 日生效 ， 根 据 本基金合 同规定 ， 本基 金 自基金合 同生效 之日
起六个月 内已使 基金的 投 资组合比 例符合 基金合 同 的约定。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐莹
本基金
的基金
经理， 套
利与量
化投资
部综合
套利总
监
2015 年6月
10日
－ 8
中国籍， 硕士学位， CFA ，
具有证券投资基金从业资
格。2008年7月至2012年5
月，在兴业银行总行资金
营运中心从事债券交易、
债券投资；2012 年5月至
2013年6月， 在兴业银行总
行资产管理部从事组合投
资管理； 2013年6月加入兴
业基金管理有限公司，现
任套利与量化投资部综合
套利总监、基金经理。
杨逸君 本基金 2015 年11月 － 6 中国籍，硕士学位，金融
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的基金
经理
9日 风险管理师 （FRM），具
有证券投资基金从业资
格。2010年7月至2013年6
月，在海富通基金管理有
限公司主要从事基金产品
及证券市场研究分析工
作；2013年6月至2014年5
月在建信基金管理有限公
司主要从事基金产品及量
化投资相关的研究分析工
作； 2014年5月加入兴业基
金管理有限公司，现任基
金经理。
注：1、 对基金的 首任基 金经理， 其 “任 职日期” 为基金合 同生效 日， “离 职日期” 为根 据公司
决定确定 的解聘 日期， 除 首任基金 经理外 ，“任 职 日期”和 “离任 日期” 分 别指根据 公司决 定
确定的聘 任日期 和解聘 日 期；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2016 年三季度， 在稳增长政策累积效应、 房地产市场升温、 能源原材料行业改善等
因素的影响下， 投资、 消费、 工业生产和发电量等主要经济指标出现企稳迹象， 民间投
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资也改变了逐月下滑趋势， 中国经济运行总体保持稳定。 货币政策方面， 央行继续实施
稳健的货币政策， 保持灵活适度， 适时预调微调， 货币金融环境整体中性适度。 三季度 ，
受市场配置需求影响， 利率债及中高等级信用债收益率整体呈下行态势。8月中旬以来，
央行陆续重启14天、 28天逆回购， 季末因素叠加假期备付、 外汇占款持续流出等因素下，
银行间资金面边际偏紧， 带动短端利率债以及中高等级短融中票收益率小幅回调； 但由
于市场配置需求仍较强， 长端及超长端利率债、 低评级短久期信用债收益率进一步下行。
报告期内， 考虑经济的下行压力并未改善， 信用风险频发， 结合本基金的持有配置策略，
组合继续维持较为稳健的操作策略， 严格把握债券的信用风险， 适当降低风险偏好， 继
续缩短组合久期。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为0.60% ，同期业绩比较基 准收益率为0.70% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,717,802,690.47 91.85
其中：债券 1,667,953,739.23 89.19
资产支持证券 49,848,951.24 2.67
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 120,000,620.00 6.42
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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7 银行存款和结算备付金合计 2,313,238.61 0.12
8 其他资产 30,091,125.67 1.61
9 合计 1,870,207,674.75 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 390,963,236.41 20.92
其中：政策性金融债 390,963,236.41 20.92
4 企业债券 243,819,589.18 13.05
5 企业短期融资券 659,615,918.54 35.30
6 中期票据 373,554,995.10 19.99
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,667,953,739.23 89.25
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 090221 09 国开21 2,500,000 249,742,940.62 13.36
2 0980147 09 中航工债浮 1,700,000 170,209,628.80 9.11
3 140201 14 国开01 1,400,000 141,220,295.79 7.56
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4 1282047
12 闽高速
MTN1
1,300,000 131,277,973.13 7.02
5 1182382
11 经技投
MTN1
1,300,000 130,661,948.49 6.99
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
序
号
证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 1589160 15 平银1A2 740,000 25,746,766.67 1.38
2 1589087
15 德宝天元
1B
204,000 20,315,121.41 1.09
3 1589086
15 德宝天元
1A2
350,000 3,787,063.16 0.20
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
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5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内, 本基金投资决 策程序符合相关法律法 规的要求, 未发现本基 金投资的
前十名证 券的发行主体本期出现 被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年 内受到公
开谴责、 处罚的情形。
5.11.2 本基金 为债券型基金， 未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 30,091,125.67
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 30,091,125.67
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,848,424,447.64
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
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报告期期末基金份额总额 1,848,424,447.64
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人 的住所
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一六 年十月二十六日
