兴业收益增强债券型证券投资基金2016 年第3 季度报告
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兴业收益 增强债券型证券投资基 金
2016年第3 季度 报告
2016年09 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：招商银行股份有限公 司
报 告送出日 期：2016 年10 月26 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10 月21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业收益增强债券
基金主代码 001257
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年05月29日
报告期末基金份额总额 382,613,329.10份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较
高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券以及货币市场的运行状
况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量
分析，综合分析宏观经济基本面、政策面、流动性、
估值与供求等因素，判断金融市场运行趋势和不同资
产类别的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特
征进行评估，在符合本基金相关投资比例规定的前提
下，确定各类属资产的配置比例，并依据各因素的动
态变化进行及时调整。
业绩比较基准 本基金采用 “ 中债综合全价指数收益率*90%+ 沪深300
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指数收益率*10% ”作为投资业绩比较基准。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C
下属分级基金的交易代码 001257 001258
报告期末下属分级基金的份
额总额
201,584,242.73份 181,029,086.37 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年07月01日-2016年09 月30日）
兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C
1.本期已实现收益 2,533,157.48 1,726,240.43
2.本期利润 11,271,232.81 8,504,201.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0499 0.0464
4.期末基金资产净值 222,266,041.47 198,278,900.43
5.期末基金份额净值 1.103 1.095
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
兴业收益增强债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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③ 标准差
④
过去三个月 4.55% 0.26% 1.15% 0.10% 3.40% 0.16%
兴业收益增强债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.39% 0.26% 1.15% 0.10% 3.24% 0.16%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 综合 全价 指数 收益率*90%+沪深300 指 数 收益率*10%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业收益 增强债 券A
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年05 月29 日-2016 年09月30 日）
兴业收益增强债券A 业绩比较基准
2015-05-29 2015-07-27 2015-09-28 2015-12-03 2016-02-03 2016-04-12 2016-06-15 2016-08-15
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
兴业收益 增强债 券C
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年05 月29 日-2016 年09月30 日）
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兴业收益增强债券C 业绩比较基准
2015-05-29 2015-07-24 2015-09-25 2015-12-02 2016-02-02 2016-04-11 2016-06-13 2016-08-11
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
注： 本 基金 基金 合同 于2015 年5 月29 日 生效 ， 根 据本 基金基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效之 日
起六个 月内 已使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金的基
金经理
2015年05月
29日
6
中国籍， 硕士学位， 具
有证券投资基金从业
资格。2005 年7月至
2008年2月，在北京顺
泽锋投资咨询有限公
司担任研究员；2008
年3月至2010 年10月，
在新华信国际信息咨
询 （北京） 有限公司担
任企业信用研究高级
咨询顾问；2010年10
月至2012年8月，在光
大证券研究所担任信
用及转债研究员； 2012
年8月至2015 年2月就
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职于浦银安盛基金管
理有限公司， 其中2012
年8月至2015 年2月担
任浦银安盛增利分级
债券型证券投资基金
的基金经理助理， 2012
年9月至2015 年2月担
任浦银安盛幸福回报
定期开放债券型证券
投资基金的基金经理
助理，2013 年5月至
2015年2月担任浦银安
盛6个月定期开放债券
型证券投资基金的基
金经理助理，2013年6
月至2015年2月担任浦
银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资
基金的基金经理助理。
2015年2月加入兴业基
金管理有限公司， 现任
基金经理。
周鸣
本基金的基
金经理，固
定收益投资
总监
2015年05月
29日
15
中国籍，工商管理硕
士， 具有证券投资基金
从业资格。 先后任职于
天相投资顾问有限公
司、太平人寿保险公
司、 太平养老保险公司
从事基金投资、 企业年
金投资等。 2009年加入
申万菱信基金管理有
限公司担任固定收益
部总经理。2009年6月
至2013年7 月担任申万
菱信收益宝货币基金
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基金经理，2009年6月
至2013年7 月担任申万
菱信添益宝债券基金
基金经理，2011年12
月至2013年7月担任申
万菱信可转债债券基
金基金经理。2013年8
月加入兴业基金管理
有限公司， 现任兴业基
金管理有限公司固定
收益投资总监、 基金经
理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离职 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，除 首任 基金经 理外 ，“ 任职 日期 ”和“ 离任 日期 ”分 别指 根据公 司决 定确 定的 聘
任日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
三季度经济增长数据出现企稳迹象， 房地产市 场迅速升温；CPI 触底 回升，ppi 同比
数据也结束了长期为负的局面。 当前国内实际利率已经处于低位， 进一步宽松容易刺激
资产的非理性泡沫的膨胀； 人民币汇率的持续下行也表明了全球对于国内经济未来不确
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定性的担忧。
总体上， 债券市场三季度收益率进一步小幅下行， 资金成本由于打新原因抬升， 息
差杠杆模式失效； 超长期限20年期利率债表现突出。 权益指数的小幅上行， 也使得转债
品种回暖。板块方面，ppp 概念、苹果产业链、汽车等有实质利好的板块表现较好。
本基金投资组合降低了债券资产的久期， 置换了部分高评级债券， 权益部分持有家
电、地产、环保、汽车、电子等优质蓝筹股。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内， 本基金A 类 份额净值收益率为4.55% ， 同期业绩比较基准 收益率为1.15%,
本基金C 类份额净值收益率为4.39% ，同期业绩比较基准收益率为1.15% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金 不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 83,453,612.84 18.34
其中：股票 83,453,612.84 18.34
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 358,483,895.40 78.78
其中：债券 358,483,895.40 78.78
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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7 银行存款和结算备付金合计 2,232,150.18 0.49
8 其他资产 10,881,369.80 2.39
9 合计 455,051,028.22 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 49,207,042.10 11.70
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 19,432,200.00 4.62
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 14,814,370.74 3.52
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 83,453,612.84 19.84
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
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序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 550,555 12,233,332.10 2.91
2 300070 碧水源 590,174 10,924,120.74 2.60
3 600048 保利地产 1,120,000 10,752,000.00 2.56
4 000333 美的集团 390,000 10,533,900.00 2.50
5 002241 歌尔股份 337,000 10,187,510.00 2.42
6 000625 长安汽车 550,000 8,728,500.00 2.08
7 002146 荣盛发展 1,110,000 8,680,200.00 2.06
8 601633 长城汽车 580,000 6,200,200.00 1.47
9 002573 清新环境 225,000 3,890,250.00 0.93
10 600066 宇通客车 60,000 1,323,600.00 0.31
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 50,017,000.00 11.89
其中：政策性金融债 50,017,000.00 11.89
4 企业债券 185,712,422.60 44.16
5 企业短期融资券 60,122,000.00 14.30
6 中期票据 20,746,000.00 4.93
7 可转债 41,886,472.80 9.96
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 358,483,895.40 85.24
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
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序
号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 160209 16国开09 400,000 40,000,000.00 9.51
2 122618 统众暂停 304,540 33,834,394.00 8.05
3 118918 15南京01 300,000 30,360,000.00 7.22
4 1180184 11通化债 200,000 22,564,000.00 5.37
5 112258 15荣盛03 200,000 20,846,000.00 4.96
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和 损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
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5.11.1 报告期 内, 本基金投资决 策程序符合相关法律法 规的要求, 未发现本基 金投资的
前十名证 券的发行主体本期出现 被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年 内受到公
开谴责、 处罚的情形。
5.11.2 基金投 资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 51,317.88
2 应收证券清算款 3,391,949.99
3 应收股利 －
4 应收利息 7,226,361.20
5 应收申购款 211,740.73
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,881,369.80
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
序
号
债券代
码
债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110032 三一转债 19,872,000.00 4.73
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 300070 碧水源 10,924,120.74 2.60 重大事项停牌
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C
报告期期初基金份额总额 269,772,500.29 200,193,564.54
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报告期期间基金总申购份额 7,175,930.00 32,893,254.19
减： 报告期期间基金总赎回份额 75,364,187.56 52,057,732.36
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 201,584,242.73 181,029,086.37
注：申 购份 额含 红利 再投 、转换 入及 分级 份额 调增 份额； 赎回 份额 含转 换出 及分级 份额 调减 份额 。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人 的住所
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
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二〇一六 年十月二十六日
