兴业年 年利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金2016 年第3 季度报 告
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兴业年年 利定期开放债券型证券 投资基金
2016年第3 季度 报告
2016年9 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国民生银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2016 年10 月26 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年10月21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业年年利定开债券
基金主代码 001019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年2月12日
报告期末基金份额总额 6,391,347,771.51份
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积
极主动的投资管理，在有效保持资产流动性和控制投
资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，综合
运用类属资产配置策略、 收益率曲线策略、 久期策略、
套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基
金资产的保值增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
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基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年7月1日-2016年9月30日）
1.本期已实现收益 83,567,557.42
2.本期利润 161,694,690.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.0253
4.期末基金资产净值 6,724,600,550.26
5.期末基金份额净值 1.052
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.43% 0.06% 0.91% 0.05% 1.52% 0.01%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：中 国债券 综合全 价 指数。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业年年 利定期 开放债 券 型证券投 资基金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年2 月12日-2016 年9 月30日）
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兴业年年利定开债券 基金基准
2015-02-12 2015-04-29 2015-07-13 2015-09-25 2015-12-15 2016-03-03 2016-05-18 2016-08-02
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
注： 本 基金基金 合同于2015 年2月12 日生效 ， 根 据 本基金基 金合同 规定， 本 基金自基 金合同 生效
之日起六 个月内 已使基 金 的投资组 合比例 符合基 金 合同的约 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金
的基金
经理
2015 年7月6
日
－ 6
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2005年7月至2008 年2月，
在北京顺泽锋投资咨询有
限公司担任研究员；2008
年3月至2010年10月， 在新
华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年
10月至2012年8月， 在光大
证券研究所担任信用及转
债研究员；2012 年8月至
2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其
中2012年8月至2015年2月
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担任浦银安盛增利分级债
券型证券投资基金的基金
经理助理，2012 年9月至
2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，2013年5月至2015
年2月担任浦银安盛6个月
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，
2013年6月至2015 年2月担
任浦银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资基金
的基金经理助理。 2015年2
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
周鸣
本基金
的基金
经理， 固
定收益
投资总
监
2015 年2月
12日
－ 15
中国籍，工商管理硕士，
具有证券投资基金从业资
格。先后任职于天相投资
顾问有限公司、太平人寿
保险公司、太平养老保险
公司从事基金投资、企业
年金投资等。2009年加入
申万菱信基金管理有限公
司担任固定收益部总经
理。2009年6月至2013年7
月担任申万菱信收益宝货
币基金基金经理， 2009年6
月至2013年7月担任申万
菱信添益宝债券基金基金
经理，2011年12月至2013
年7月担任申万菱信可转
债债券基金基金经理。
2013年8月加入兴业基金
管理有限公司，现任兴业
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基金管理有限公司固定收
益投资总监、基金经理。
注：1、 对基金的 首任基 金经理， 其 “任 职日期” 为基金合 同生效 日， “离 职日期” 为根 据公司
决定确定 的解聘 日期， 除 首任基金 经理外 ，“任 职 日期”和 “离任 日期” 分 别指根据 公司决 定
确定的聘 任日期 和解聘 日 期；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交 易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
三季度经济增长数据出现企稳迹象，房地产市场迅速升温； CPI 触底 回升，ppi 同
比数据也结束了长期为负的局面。 当前国内实际利率已经处于低位， 进一步宽松容易刺
激资产的非理性泡沫的膨胀； 人民币汇率的持续下行也表明了全球对于国内经济未来不
确定性的担忧。
总体上， 债券市场三季度收益率进一步小幅下行， 资金成本由于打新原因抬升， 息
差杠杆模式失效； 超长期限20年期利率债表现突出。 权益指数的小幅上行， 也使得转债
品种回暖。
本基金投资组合减持了杠杆部分长期限债券，择机增持了部分转债资产。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为2.43% ，同期业绩比较基准收益率为0.91% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
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本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 6,367,284,810.36 94.61
其中：债券 6,306,529,830.91 93.71
资产支持证券 60,754,979.45 0.90
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 199,000,645.00 2.96
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 39,860,060.47 0.59
8 其他资产 123,594,957.65 1.84
9 合计 6,729,740,473.48 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比
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号 例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 713,345,000.00 10.61
其中：政策性金融债 713,345,000.00 10.61
4 企业债券 2,625,936,984.91 39.05
5 企业短期融资券 1,756,825,000.00 26.13
6 中期票据 639,136,000.00 9.50
7 可转债 571,286,846.00 8.50
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 6,306,529,830.91 93.78
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 110032 三一转债 2,202,930 243,203,472.00 3.62
2 130240 13 国开40 2,200,000 240,768,000.00 3.58
3 140205 14 国开05 1,500,000 175,815,000.00 2.61
4 041663004 16 首钢CP002 1,700,000 170,612,000.00 2.54
5 122735 11 六安债 1,300,000 139,243,000.00 2.07
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
序
号
证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 123510 14 吉城04 500,000 50,754,979.45 0.75
2 123588 禾燃气02 100,000 10,000,000.00 0.15
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
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本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金 为债券型基金， 未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 147,771.79
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 123,447,185.86
5 应收申购款 －
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6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 123,594,957.65
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110032 三一转债 243,203,472.00 3.62
2 132001 14 宝钢EB 29,606,060.00 0.44
3 128009 歌尔转债 29,390,626.20 0.44
4 110035 白云转债 29,096,478.00 0.43
5 132002 15 天集EB 21,826,000.00 0.32
6 113009 广汽转债 5,641,002.00 0.08
7 113008 电气转债 4,577,200.00 0.07
8 110033 国贸转债 2,726,714.40 0.04
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,391,347,771.51
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 6,391,347,771.51
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业年年利定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业年年利定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一六 年十月二十六日
