信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
信诚精 萃成长混合型证券 投资基金 2016 年第三季 度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年10 月25 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚精 萃成 长混 合
基金主 代码 550002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,932,664,520.51 份
投资目 标 本基金 通过 考察 公司 的产 业竞争 环境 、 业 务模 式、 盈 利模式 和增 长模 式、
公司 治理结构 以及公司 股票的 估值水平,挖掘 具备长期稳 定成长潜 力的
上市公 司, 以实 现基 金资 产 的长期 增值 和风 险调 整后 的超额 收益 。
投资策 略 本基 金投资组 合中股票 、债券 和现金各 自的长期 均衡比 重,依 照本基 金
的特 征和风险 偏好而确 定。本 基金定位 为混合型 基金,其战略 性资产 配
置以股 票为 主, 并不 因市 场 的中短 期变 化而 改变 。 在 不同的 市场 条件 下,
本基 金允许在 一定的范 围内作 战术性资 产配置调 整, 以规 避市场风 险。
在实 际投资过 程中, 本基金将根 据满足本 基金选股 标准的 股票的数 量、
估值水 平、 股票 资产 相对 于无风 险资 产的 风险 溢价 水平以 及该 溢价 水平
对均 衡或长期 水平的偏 离程度 配置大类 资产, 调整本基金 股票的投 资比
重。
业绩比 较基 准 80%× 中信 标普300 指 数收 益率 +1 5%× 中证 国债 指数 收益率 +5% × 金 融同
业存款 利率
风险收 益特 征 本基 金属于混 合型基金,预期风 险与预期 收益高于 债券型 基金与货 币市
场基金, 低 于股 票型 基金, 属于较 高风 险、 较高 收益 的品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2016 年7 月1 日至 2016 年9 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 15,632,880.53
2.本期 利润 15,829,833.83
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0083 信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
4. 期末 基金 资产 净值 1,591,394,007.10
5. 期末 基金 份额 净值 0.8234
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.88% 0.78% 3.69% 0.63% -2.81% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1 、 本 基金 建仓 期自2006 年 11 月 27 日至 2007 年5 月 26 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
2、自 2015 年 10 月1 日起, 本基 金的 业绩 比 较基准 由 “ 中信 标 普300 指数收 益率*80%+ 中 信国 债 指
数收益 率*15%+ 金融 同业 存 款利率 *5% ” 变 更为 “中 信 标普300 指数 收益 率*80%+ 中证国 债指 数收 益率*15%+
金融同 业存 款利 率 *5 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王睿
本基
金基
金经
理， 信
诚基
2015 年 5 月
29 日
- 6
2007 年9 月至2008 年4 月 期间于 上海 甫
瀚咨询 管理 有限 公司 担任 咨询师， 负责 财
务战略 咨询 工作 ；2008 年4 月至2009 年
10 月 期间 于美 国国 际集 团 （AIG） 投资 部
担任研 究员 ；2009 年10 月 加入信 诚基 金信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
金研
究副
总监
职务，
信诚
优胜
精选
混合
基金
基金
经理。
管理有 限公 司， 曾担 任专 户投资 经理 ， 现
任信诚 基金 研究 副总 监职 务， 信诚 精萃 成
长混合 基金、 信诚 优胜 精选 混合基 金的 基
金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 精
萃成长 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 信诚 精萃 成长混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
A 股 市场 整个 三季 度处 于持 续的窄 幅振 荡区 间, 区间 的 上限 在3100 点附 近,下限在2900 点附 近,上 证指
数区间 涨 幅 2.56%, 创业 板 指区间 涨幅-3.5%, 蓝 筹股 的整体 表现 优于 小市 值股 票。 指数 从 7 月 份开 始震 荡 上
行,到8 月 中旬, 在金 融地 产等大 盘股 的带 动下 指数 达到区 间上 限, 上证 指数 冲 破3100 点 后开 始震 荡下 行,
到 9 月底, 指数 收于3004 点。 整 个三 季度 日均 交易 量均 值 5000 亿, 始终 难以 有效放 大。 本基 金在 整个 二季
度维持 了比 较中 性的 仓位, 选择了 一些 长期 增长 空间 较大, 短期 业绩 增速 快的 成 长股, 但由 于低 配了 金融 板
块,单 季度 收益 率0.88%, 收益率 低于 上证 指数 。
展 望四 季度,经 济压 力 依然较 大, 货币 政策 边际 作 用下降,财 政政 策逐 渐发 力,微观 层面 结构 性的 改善
隐现 。 过 去两 年国 内维 持 了较为 宽松 的货 币政 策, 但 是货币 政策 的边 际效 果越 来越不 明显,社 会回 报率 没 有
提升, 企业 贷款 利率 下降, 导致整 个银 行体 系的 长期 贷款几 乎全 部流 向了 居民 房地产 贷款,一 二线 城市 的 房
价出线 了明 显的 上涨 。在 此情况 下, 货币 政策 进一 步 宽松的 空间 和必 要性 都已 经非常 有限 。三 季度 政府 加
大了财 政投 入力 度, 大力 推 进 PPP 模式 的项 目进 度, 有 望对经 济增 速起 到正 面作 用。汇 率方 面, 人民 币对 美
金持续 稳步 贬值,如 果美 国 四季度 加息 预期 落地,我 们 认为人 民币 兑美 元的 贬值 有望告 一段 落, 在5000 亿交信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
易量基 础上,目 前汇 率对 于 股市资 金的 冲击 比较 有限 。 微 观层 面看, 我们 认为 随 着政府 对于 货币 政策 以及 地
产政策 有收 紧预 期, 整个 上 游资源 和资 本品 的估 值修 复可能 会暂 时结 束; 中游 家 电和汽 车的 基本 面仍 然在
持续改 善, 业绩 有望 继续 超 出市场 预期;消 费的 数据 略 低于预 期, 短期 看不 到持 续 改善的 动力 。
基于对 宏观 形势 的判 断, 我 们认为 四季 度风 险和 机遇 并存, 指数 可能 继续 维持 窄 幅震荡,向 上受 货币 政
策和经 济增 速的 制约,向 下 有低利 率和 资产 荒的 支撑 。在指 数箱 体震 荡的 情况 下, 我 们会 遵循 原有 的思 路,
参考中 报和 三季 报指 引, 寻 找长期 空间 大, 短期 增速 确 定的行 业和 个股 进行 配置, 比如汽 车电 子, 儿童 药,跨
境电商,军 工等 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为0.88%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为3.69%, 基金 落后 业绩 比较 基
准 2.81% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 1,234,263,610.96 77.22
其中： 股票 1,234,263,610.96 77.22
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 363,533,317.42 22.74
7 其他资 产 591,455.46 0.04
8 合计 1,598,388,383.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 65,031,884.50 4.09
B 采矿业 - -
C 制造业 926,921,293.34 58.25
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 125,972,211.68 7.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,581,102.07 1.48
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 38,447,430.40 2.42
J 金融业 32,739,688.97 2.06 信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
K 房地产 业 21,570,000.00 1.36
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,234,263,610.96 77.56
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪 港通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 002050 三花股 份 12,399,654 128,956,401.60 8.10
2 002640 跨境通 4,750,000 98,942,500.00 6.22
3 600885 宏发股 份 2,500,000 86,450,000.00 5.43
4 600990 四创电 子 599,952 42,236,620.80 2.65
5 601678 滨化股 份 7,000,000 41,510,000.00 2.61
6 000920 南方汇 通 2,500,000 40,425,000.00 2.54
7 002366 台海核 电 800,000 40,040,000.00 2.52
8 000599 青岛双 星 5,000,000 39,450,000.00 2.48
9 300050 世纪鼎 利 2,699,960 38,447,430.40 2.42
10 300106 西部牧 业 2,200,000 38,192,000.00 2.40
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 498,981.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 68,663.57
5 应收申 购款 23,810.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 591,455.46
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300050 世纪鼎 利 38,447,430.40 2.42 筹划重 大事 项
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,849,015,608.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 136,196,341.81
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,547,429.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,932,664,520.51
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
信诚精萃成长混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、 （原 ）信 诚精 萃成 长股 票型证 券投 资基 金相 关批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚精 萃成 长混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚精 萃成 长混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2016 年10 月 26 日
