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中银货币A(163802)

中银货币:2016年第三季度报告查看PDF公告

中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
中 银 货币 市 场证 券 投资 基 金 
2016 年第 3 季度 报 告 
2016 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一六 年十 月二十 六日中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 
第 2 页共 13 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于 2016 年 10 月 25 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 § 2


基 金 产品概 况 基金简 称 中银货 币 基金主 代码 163802 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2005 年 6 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 109,430,948,933.36 份 投资目 标 在保持 本金 安全 和资 产流 动性的 前提 下, 追求 超过 业绩比 较 基准的 稳定 收益 。 投资策 略 1、短 期利 率预 测。 深入 分 析国家 货币 政策 、短 期资 金市场 利率波 动、 资本 市场 资金 面的情 况和 流动 性的 变化 , 以及 可 能对国 内利 率引 起变 化的 国际金 融动 态和 中国 汇率 政策, 对 短期利 率走 势形 成合 理预 期, 并 据此 调整 基金 货币 资产的 配 置策略 。 2、 组合 久期 制 定。 根据 对宏 观经 济和 短 期资金 市 场的利 率走 势, 来确 定投 资 组合的 平均 剩余 到期 期限 。 具体而 言,在 预期 短期 市场 利率 上 升时, 适当 缩短 投资 品种 的 平均期 限;在 预期 短期 利率 下降 时, 适 当增 大投 资品 种的 平 均期 限 。 3、类 别品 种配 置。 在保 持 组合资 产相 对稳 定的 条件 下,根 据各类 短期 金融 工具 的市 场规模 、 收 益性 和流 动性 , 决定 各 类资产 的配 置比 例; 再通 过评估 各类 资产 的流 动性 和收益 性 利差 , 确 定不 同期 限类 别 资产的 具体 资产 配置 比例 。 4、收 益率曲 线分 析。 本基 金将 根据债 券市 场收 益率 曲线 以及隐 含 的即期 收益 率和 远期 利率 提供的 价值 判断 基础 , 结 合对资 金 面的分 析 , 匹 配各 期限 的回 购与债 券品 种的 到期 日, 实 现现金 流的有 效管 理 。 5 、 跨 市 场套利 。 短期 资金 市场 分 为银行 间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场, 其中 投资 群体 、 交易 方式等 市 场要素 不同,使 得两 个市 场 的资金 面和 市场 短期 利率 在一定 期间内 可能 存在 定价 偏离 。 本基 金在 充分 论证 这种 套利机 会 可行性 的基 础上,寻找 最 佳 介入时 机, 进行 跨市 场操 作, 获得安 全的超 额收 益 。 6 、 跨品 种套利 。 由于 投资 群体 的 差异, 对期中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 3 页共 13 页 限相近 的品 种, 因为 其流 动 性、 税收 等因 素造 成内 在价 值出现 明显偏 离时,本 基金 可以 在 保证流 动性 的基 础上,进 行 品种间 的套利 操作,增 加超 额收 益 。 7 、 滚动 配置 策略 。 根据 具体投 资品种 的市 场特 性, 采用 持续滚 动投 资的 方法 , 以 提高基 金 资产的 整体 持续 的变 现能 力。


业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率: (1 - 利息税 )× 活 期存 款利 率 。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 , 低 风险 的品 种, 其 预 期风险 和预 期收 益率 都低 于股票 型, 债券 型 和 混合 型基 金 。 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 中银货 币 A 中银货 币 B 下属两 级基 金的 交易 代码 163802 163820 报告期 末下 属两 级基 金的 份 额总额 692,262,323.22 份 108,738,686,610.14 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 中银货 币 A 中银货 币 B 1.本期 已实 现收 益 4,247,181.60 656,633,515.34 2.本期 利润 4,247,181.60 656,633,515.34 3.期末 基金 资产 净值 692,262,323.22 108,738,686,610.14 注 : (1 )自2012 年3月29 日起 对本基金 实施基金 份额分 级,分设 两级基金 份额:A 级基金份 额和B 级 基金份 额。 详情 请参 阅相 关公告 。 (2) 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公 允 价值变 动收 益 ) 扣 除相 关费用后的余额 ,本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益,由于货币市场基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、中银货币 A: 阶段 份额 净 值收 益率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 0.5994% 0.0006% 0.0894% 0.0000% 0.5100% 0.0006% 2、中银货币 B : 阶段 份额 净 值收 益率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 4 页共 13 页 过去三 个月 0.8789% 0.0007% 0.1186% 0.0000% 0.7603% 0.0007% 注:本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 中银货 币市 场证 券投 资基 金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2005 年 6 月 7 日至 2016 年 9 月 30 日) 1、 中银货 币 A 2、 中银货 币 B 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 5 页共 13 页 注: 按 基金 合同 规定 , 本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期, 截至 建仓 结束时 本基 金的 各项 投 资比例 已达 到基 金合 同第 十一部 分( 二) 投资 范围 、 (六) 投资 组合 限制 的规 定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 白洁 本基金 的基 金经 理、 中银理 财 7 天债 券 基金基 金经 理、 中银 产业债 基金 基金 经 理、 中 银安 心回 报债 券基金 基金 经理 、 中 银新机 遇基 金基 金 经理、 中银 颐利 基金 基金经 理、 中银 睿享 基金基 金经 理、 中银 悦享基 金基 金经 理 2011-03-17 - 11 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁(VP ), 上 海财 经大 学经 济 学 硕 士 。 曾 任 金 盛 保 险 有 限 公 司 投 资 部 固 定 收 益 分 析 员。2007 年 加入 中银 基金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 固 定 收 益 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。 2011 年 3 月 至今 任中 银货 币 基金基 金经 理 , 2012 年 12 月 至今任 中银 理 财 7 天 债券 基 金基金 经理 , 2013 年 12 月至 2016 年 7 月 任中 银理 财 21 天 债券基 金基 金经 理,2014 年 9 月 至 今 任 中 银 产 业 债 基 金 基金经 理,2014 年 10 月至 今 任 中 银 安 心 回 报 债 券 基 金 基 金经理 , 2015 年 11 月 至今 任 中 银 新 机 遇 基 金 基 金 经 理 , 2016 年 8 月 至今 任中 银颐 利中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 6 页共 13 页 基金基 金经 理,2016 年 9 月 至 今 任 中 银 睿 享 基 金 基 金 经 理,2016 年 9 月 至今 任中 银 悦享基 金基 金经理 。具 有 11 年证券 从业 年限。 具备 基 金、 证 券 、 银 行 间 本 币 市 场 交 易 员从业 资格 。


方抗 本基金 的基 金经 理、 中银增 利基 金基 金 经理、 中银 国有 企业 债基金 基金 经理 、 中 银机构 货币 基金 基 金经理 2014-08-18 - 8 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司助理 副总裁 (AVP ), 金 融学 硕 士。 曾 任 交 通 银 行 总 行 金 融 市 场 部 授 信 管 理 员 , 南 京 银 行 总 行 金 融 市 场 部 上 海 分 部 销 售 交易团 队主 管。2013 年加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。 2014 年 8 月 至今 任中 银增 利 基金基 金经 理,2014 年 8 月 至 今 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经 理,2015 年 9 月 至今 任中 银 国 有 企 业 债 基 金 基 金 经 理 , 2015 年 12 月 至今 任中 银机 构 货 币 基 金 基 金 经 理 。 具 有 8 年 证 券 从 业 年 限 。 具 备 基 金 从业资 格。 注:1 、 首任 基金 经理 的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日, 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司 决 定确定 的聘 任 日 期, 基金 经理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会的 有关 规则和 其他 有关 法 律法规的规定, 严格遵循本基金基金合同, 本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资 产, 在严格控制风险 的基础上,为基金份额持有 人谋求最大利益。本报告 期内,本基金运作合法合 规, 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《 中银 基 金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 , 建 立了 《 新股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价 申购管理办法 》 、 《集中交易管理办法》等公平 交易相关制度体系,通过制 度确保不同投资组合在 投 资管理活动中得 到公平对待,严格防范不同 投资组合之间进行利益输 送。公司建立了投资决策 委员 会领导下的投资 决策及授权制度,以科学规 范的投资决策体系,采用 集中交易管理加强交易执 行环 节的内部控制, 通过工作制度、流程和技术 手段 保证公平交易原则的 实现;通过建立层级完备 的公中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 7 页共 13 页 司证券池及组合 风格库,完善各类具体资产 管理业务组织结构,规范 各项业务之间的关系,在 保证 各投资组合既具 有相对独立性的同时,确保 其在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面 享有 公平的机会;通 过对异常交易行为的实时监 控、分析评估、监察稽核 和信息披露确保公平交易 过程 和结果 的有 效监 督。 本报告期内 ,本公司严格遵守法律法 规关于公平交易的相关规 定,确保本公司管理的不 同投资 组合在授权、研 究分析、投资决策、交易执 行、业绩评估等投资管理 活动和环节得到公平对待 。各 投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ,本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告期内 ,基金管理人未发生所有 投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交 较少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 1. 宏 观经 济分 析 国外经 济方 面, 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期, 主要 经济 体经 济走势 分化 ,美 国 经济温 和复 苏 , 欧 元区 复 苏基础 尚待 巩固 。 从领 先 指标来 看 , 三 季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 小幅 回调 至 51.5 水平 ,就 业市 场持续 改善 ,失 业率 稳定 在 5.0% 左右 。三 季度 欧元 区制造 业 PMI 指数小 幅回调 至 52.6 ,CPI 同 比 增速上 行 至 0.4% 左 右。 美 国仍是 全球 复苏 前景 最好 的经济 体, 受美 联储 加 息预期 反复 影响 ,美 元指 数在 95-97 左右 的区 间窄 幅波动 。 国内经济方 面,中国经济增长继续处 于合理区间,物价基本维 持稳定,就业市场表现良 好,消 费继续稳中有升 。近期一些重要经济指标出 现回升迹象,继续为全球 经济 增长作出重要贡献。 具体 来看 , 领 先指 标制 造业 PMI 缓慢回升 至 50.4 的 荣枯 线上方 , 同步 指标 工业 增 加值同 比增 速 1-8 月累 计增长 6.0% , 出现 低位 回 升走势 。从 经济 增长 动力 来看, 拉动 经济 的三 驾马 车涨跌 互现 :1-8 月消 费增速 稳定 在 10.3% , 8 月 出口同 比增 速回 升至-4.1% 左右 , 1-8 月固 定资 产投 资 增速小 幅下 降 至 8.1% 的水平 。 通 胀方 面,CPI 通 缩预期 整体 有所 修正 ,8 月 小幅下 行 至 1.3% 的水 平,PPI 环 比跌 幅明 显收 窄,8 月同 比跌 幅缩 小至-0.8% 左右 。 2. 市 场回 顾 整体来 看, 三季 度中 债总 全价指 数上 涨 1.23%,中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.47% , 中 债企 业 债总全 价指 数上 涨 0.27% 。 10 年 期国 债收 益率 从 2.84% 的水 平下 行了 11.53 个 BP , 10 年期 金融 债 (国 开) 收 益率 从 3.19%下行 13.29 个 BP 至 3.06% 。 货 币 市场方 面, 三季 度央 行货 币政策 整体 保持 稳健 , 资金面 保持 平稳 。 总 体来 看, 银 行间 1 天 回购 利率 从 2.12%上行 22.5 个 BP 至 2.34% ,7 天回 购加权 平均利 率 从 2.72%下行 14 个 BP 至 2.58% 。 可转 债方 面, 三季 度中 证转 债指 数 上涨 4.07% , 一 方面 是中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 8 页共 13 页 跟随权益市场上 涨,另一方面固定收益类产 品规模持续扩大、债市 机 会成本降低、大盘转债供 给速 度慢于预期,转 债市场整体的估值水平略有 抬升。个券方面,国贸、 格力及江南等三季度分别 上涨 7.02% 、7.16% 及 9.78% , 表现相 对较 好。 从市 场波 动情况 看, 由于 在三 季度 市场对 权益 整体 向上 的 空间相对谨慎, 转债一旦高位后跟涨权益市 场的能力即有所减弱。当 前转债及可交换债数量逐 步增 加,转债整体的 溢价率水平虽然从历史上看 仍然略微偏高,但部分品 种的中长期配置价值已经 逐步 凸显。 3. 运 行分 析 三季度 债券 市场 小幅 上涨 , 本基 金业 绩表 现好 于比 较基准 。7 月 份, 受 美联 储 加息预 期延 后, 国 内制造 业投 资持 续下 滑影 响, 长 端利 率债 需求 较好 , 收益 率快 速下 行。8 月 中 旬以后 , 在 美联 储年 内 加息预期增强, 地产销售好于预期推动下, 长端利率债收益率有所反 弹。整体上,银行间市场 流动 性保持适度宽裕 ,广义基金配置需求旺盛, 信用债收益率持续下行, 信用利差压缩明显。本基 金通 过对久期的有效 管理,以及较为均衡的剩余 期限安排,有效地控制了 流动性风险,保证了基金 在低 风险状 况下 的较 好回 报。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 中银货 币 A 基金 2016 年 三季度 净值 收益 率 为 0.5994% ,高 于业 绩比 较基 准 51bp 。 中银货 币 B 基金 2016 年三 季度净 值收 益率 为 0.8789% ,高 于业 绩比 较基 准 76bp 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望未来, 全球经济复苏依然缓慢且 不均衡,受美联储货币政 策加息预期强化带来的影 响,国 际资本流出新兴 市场经济体的压力可能抬升 ,国际金融市场风险隐患 增多。鉴于对当前经济和 通胀 增速的 判断 ,中 国经 济中 长期 L 型增 长走 势仍 未改 变,但 财政 政策 放松 有望 继续, 或将 对四 季度 经 济形成 一定 程度 的托 底效 应。2016 年 是全 面建 成小 康社会 决胜 阶段 的开 局之 年,也 是推 进结 构性 改 革的攻 坚之 年。 预计 2016 年四季 度财 政政 策力 度将 有所增 大, 货币 政策 可能 继续保 持稳 健, 宏观 调 控更注重引导经 济增速平稳放缓,产业结构 进一步提质、增效、升级 。公开市场方面,预计货 币政 策维持中性偏松 基调,公开市场方面也更加 注重维持流动性环境平稳 。社会融资方面,防范金 融风 险及规范表外融 资的政策思路延续,商业银 行风险偏好及实体企业融 资需求匹配度下降,预计 表外 融 资自发扩 张的动 力依然有 限,表内 信贷投 放也或将 因为新一 轮的 “ 房地产 限购 ” 而小 幅放缓 ,社会 融资总 量增 速大 概率 上呈 现小幅 放缓 态势 。 综合上 述分 析, 我们 对 2016 年 四季 度债 券市 场的 走 势判断 保持 整体 乐观 。预 计 2016 年四 季度 宏观调控政策整 体保持稳定,财政货币政策 宽松以托底经济的概率较 大。四季度固定资产投资 增速 整体仍 有下 行压 力 , 基 建 投资仍 是固 定资 产投 资中 宏观调 控的 重要 抓手 ; 货 币政策 将延 续稳 健基 调, 预计银 行 间 7 天 回购 利率 可能整 体稳 定, 银行 间资 金面状 况整 体也 有望 保持 平稳。 物价 方面 ,考 虑 到 PPI 翘尾 因素 的上 行影 响,工 业通 缩预 期将 被修 正,居 民物 价水 平同 比增 速可能 小幅 回升 。考 虑中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 9 页共 13 页 到经济增长动能 较弱、货币政策保持稳健、 利率债供需整体平衡,预 计四季度长端收益率将以 窄幅 波动为主,收益 率曲线继续平坦化。信用债 方面,允许刚性兑付打破 ,进一步完善金融市场建 设, 提高风 险定价能 力等因素,四季度或将存在 个案违约风险发生,规避 信用风险较大的品种。具 体操 作上 , 合 理控 制久 期和 回 购比例 , 既不 过于 激进 , 又不过 于保 守 , 稳 健配 置 可能是 较好 的投 资策 略。 同时, 积极 把握 短融 、存 款市场 的投 资机 会也 是本 基金的 重要 投资 策略 。 作为基 金管 理者 ,我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧, 为投 资人 创造 应有的 回报 。 4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明 本基金在报 告期内未出现连续二十个 工作日基金份额持有人数 量不满二百人或者基金资 产净值 低于五 千万 元的 情形 。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 40,686,442,538.30 36.19 其中: 债券 40,674,682,538.30 36.18 资产支 持证 券 11,760,000.00 0.01 2 买入返 售金 融资 产 11,020,475,094.27 9.80 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 954,472,498.67 0.85 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 60,222,536,597.55 53.56 4 其他资 产 504,016,521.28 0.45 5 合计 112,433,470,751.40 100.00 5.2 报告期债券回购融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.90 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,872,798,880.00 2.63 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值 比例的 简单 平均 值。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明 在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值的20%。 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 10 页共 13 页 5.3 基金投资组合平均剩 余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 98 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 70 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 出现 超过120 天 的情况 。 5.3.2 报告期末投资组合平 均剩余期限分布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 1 30天以 内 22.54 2.63 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.05 - 2 30天( 含) —60 天 19.85 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.18 - 3 60天( 含) —90 天 22.33 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 4 90天( 含) —120天 13.80 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.14 - 5 120天 (含 ) —397 天 (含 ) 23.76 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 合计 102.28 2.63 5.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余存 续期 未出 现超 过240 天的情 况。 5.5 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 3,851,038,308.16 3.52 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 4,569,214,275.73 4.18 其中: 政策 性金 融债 4,569,214,275.73 4.18 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 5,458,343,388.34 4.99 6 中期票 据 100,197,892.11 0.09 7 同业存 单 26,695,888,673.96 24.40 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 11 页共 13 页 8 其他 - - 9 合计 40,674,682,538.30 37.17 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债券 400,723,391.93 0.37 5.6 报告期末按摊余成本 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 ( 张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 160401 16 农发 01 25,000,000 2,500,110,476.74 2.28 2 020134 16 贴债 36 15,000,000 1,496,345,546.23 1.37 3 111697846 16 贵 阳银 行 CD045 15,000,000 1,477,723,012.56 1.35 4 111619133 16 恒 丰银 行 CD133 15,000,000 1,462,872,345.71 1.34 5 111697820 16 贵 阳银 行 CD044 14,200,000 1,399,379,320.02 1.28 6 111609362 16 浦发 CD362 11,000,000 1,076,559,224.45 0.98 7 111694936 16 宁 波银 行 CD143 10,000,000 992,657,770.82 0.91 8 111610539 16 兴业 CD539 10,000,000 986,439,348.38 0.90 9 111616201 16 上 海银 行 CD201 10,000,000 985,759,581.23 0.90 10 111619152 16 恒 丰银 行 CD152 10,000,000 970,702,596.46 0.89 5.7


“ 影子定价 ” 与 “ 摊余 成本法 ” 确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0424% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0151% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0301% 报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 本基金 本报 告期 内无 负偏 离度绝 对值 达到0.25% 的情 况。 报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内无 正偏 离度绝 对值 达到0.5% 的情 况。 5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1589365 15 永琪 1A1 500,000 11,760,000.00 0.01 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金 计价 方法 说明 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ,即 估值 对象 以买 入成本 列示 ,按 票面 利率 或商定 利率 每日 计中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 12 页共 13 页 提应收 利息 ,并 按实 际利 率法在 其剩 余期 限内 摊销 其买入 时的 溢价 或折 价。 本基金 采 用 1.00 元 固定 单 位净值 交易 方式 ,自 基金 成立日 起每 日将 实现 的基 金净收 益分 配给 基 金持有 人, 并按 月结 转到 投资人 基金 账户 。 5.9.2 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报告 编制 日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 23,401.13 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 374,618,090.31 4 应收申 购款 129,375,029.84 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 504,016,521.28 5.9.4 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 中银货 币A 中银货 币B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 745,777,657.00 117,473,031,765.62 本报告 期 基 金总 申购 份额 335,460,516.51 98,510,979,280.11 本报告 期 基 金总 赎回 份额 388,975,850.29 107,245,324,435.59 报告期 期末 基金 份额 总额 692,262,323.22 108,738,686,610.14 § 7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率 1 赎回 2016-07-22 40,000,000.00 40,029,776.40 - 2 赎回 2016-09-29 30,000,000.00 30,033,905.33 - 3 申购 2016-09-13 50,000,000.00 50,000,000.00 - 合计


120,000,000.00 120,063,681.73 § 8


备 查 文件目 录 8.1 备查文件目录 1、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 2、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 招募 说明 书》 3、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 托管 协议 》 4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告 第 13 页共 13 页 8.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。 8.3 查阅方式 投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 , 也 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 www.bocim.com 查阅。 中 银基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年十 月二 十六日