中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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中 银 益利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年十 月二十 六日中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银益 利混 合
基金主 代码 002616
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 538,980,147.22 份
投资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ，通 过科 学严 谨、 具有前
瞻性的 宏观 策略 分析 以及 个券精 选策 略， 结合 大类 资产配
置策略 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资
管理策 略， 定性 分析 与定 量分析 贯穿 于大 类资 产配 置、行
业配置 和个 股筛 选中 ，构 建投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银益 利 A 中银益 利 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002616 002617
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
524,803,564.90 份 14,176,582.32 份
下 属 两 级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
中银益 利 A 中银益 利 C
1. 本期 已实 现收 益 6,399,809.60 191,741.39
2. 本期 利润 7,482,483.50 239,591.28
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0143 0.0147
4. 期末 基金 资产 净值 533,403,023.21 14,403,388.38
5. 期末 基金 份额 净值 1.016 1.016
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银益利 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.40% 0.09% 2.30% 0.48% -0.90% -0.39%
2、中银益利 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.40% 0.08% 2.30% 0.48% -0.90% -0.40%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 4 月 25 日至 2016 年 9 月 30 日)
1．中 银益 利 A ： 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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2．中 银益 利 C ：
注： 截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。 按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个 月内 为
建仓期 ，截 至报 告期 末， 本基金 尚在 建仓 期。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成 本基金 的基 金经 2016-04-25 - 10 中银基金管理有限公中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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理，中 银新 趋势 基
金基金 经理 ，中 银
合利基 金基 金经
理，中 银丰 利基 金
基金经 理， 中银 尊
享基金 基金 经理
司助理 副总 裁 （A VP），
管理学 硕士 。 曾 任信 诚
基金固 定收 益分 析师 ，
上投摩根基金管理有
限公司 基金 经理 。 2015
年加入中银基金管理
有限公司，2015 年 9
月至今任中银新趋势
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 4 月 至今 任中 银益 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 5 月 至今 任中 银合 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银丰 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银尊 享
基金基 金经 理。 具有 10
年证券 从业 年限 。 具 备
基金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期,主 要经 济体 经 济走势 分化 ， 美
国经济 温和 复苏 ，欧 元区 复苏基 础尚 待巩 固。 从领 先指标 来看 ，三 季度 美 国 ISM 制造业 PMI 指
数小幅 回调 至 51.5 水平， 就业市 场持 续改 善， 失业 率稳定 在 5.0% 左 右。 三季 度欧元 区制 造 业 PMI
指数小 幅回 调 至 52.6 ，CPI 同比增速上 行 至 0.4% 左 右。 美国 仍是 全球复 苏前 景最好 的经 济体 ， 受
美联储 加息 预期 反复 影响 ，美元 指数 在 95-97 左右 的区间 窄幅 波动 。
国内经 济方 面， 中国 经济 增长继 续处 于合 理区 间， 物价基 本维 持稳 定， 就业 市场表 现良 好 ，
消费继 续稳 中有 升。 近期 一些重 要经 济指 标出 现回 升迹象 ，继 续为 全球 经济 增长作 出重 要贡 献 。
具体来 看， 领先 指标 制造 业 PMI 缓慢回升 至 50.4 的荣枯 线上 方， 同步 指标 工业增 加值 同比 增 速
1-8 月累计增 长 6.0% ， 出 现低位 回升 走势 。 从经 济 增长动 力来 看 ， 拉 动经 济 的三驾 马车 涨跌 互现 ：
1-8 月消费增 速稳 定 在 10.3% ，8 月 出 口同 比增 速回 升 至-4.1% 左右 ，1-8 月固 定 资产投 资增 速小 幅
下降至 8.1% 的水 平。 通胀 方面，CPI 通缩 预期 整体 有所修 正，8 月 小幅 下行 至 1.3% 的水 平，PPI
环比跌 幅明 显收 窄，8 月 同比跌 幅缩 小至-0.8% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 三季 度中 债总 全价指 数上涨 1.23% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.47%，中债
企业债 总全 价指 数上 涨 0.27% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅陡 峭化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率 从 2.84% 的 水平下 行 了 11 BP 至 2.73% ，10 年期 金融 债（ 国开 ）收益 率 从 3.19% 下
行 13 个 BP 至 3.06% 。 货 币市场 方面 ，三 季度 央行 货币政 策整 体保 持稳 健， 资金面 结构 性偏 紧。中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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总体来 看， 银行 间 1 天回 购利率 从 2.12% 上行 22 个 BP 至 2.34% ， 7 天回 购加 权平均 利率 从 2.72%
下行 14 个 BP 至 2.58% 。 可转债 方面 ，三 季度 中证 转债指 数上涨 4.07% ，一 方面是 跟随 权益 市 场
上涨， 另一 方面 固定 收益 类产品 规模 持续 扩大 、债 市机会 成本 降低 、大 盘转 债实际 供给 速度 慢 于
预期 ， 转 债市 场整 体的 估值 水平略 有抬 升 。 个 券方 面， 国贸 、 格 力及 江南 等三 季度 分别上 涨 7.02% 、
7.16% 及 9.78% ， 表现 相对 较好 。 从 市场 波动 情况 看 ， 由 于在 三季 度市 场对 权 益整体 向上 的空 间相
对谨慎 ，转 债一 旦高 位后 跟涨权 益市 场的 能力 即有 所减弱 。当 前转 债及 可交 换债数 量逐 步增 加 ，
转债整 体的 溢价 率水 平虽 然从历 史上 看仍 然略 微偏 高，但 部分 品种 的中 长期 配置价 值已 经逐 步 凸
显。 股 票市 场方 面， 三季 度 上证综 指小 幅上 涨 2.56% ， 代表大 盘股 表现 的沪 深 300 指数 上涨 3.15% ，
中小盘 综合 指数 上 行 0.27% ，创 业板 综合 指数 下行 3.05% 。
3. 运 行分 析
三季度 股票 市场 出现 分化 ，债券 市场 小幅 上涨 。本 基金三 季度 仍为 建仓 期， 以高等 级债 券 配
置为主 ，结 合银 行存 款和 货币市 场回 购， 保持 适当 的基金 组合 久期 和杠 杆比 例，辅 以少 量配 置 优
质个股 ，合 理分 配类 属资 产比例 ，积 极参 与一 级市 场新股 申购 ，以 把握 绝对 收益为 主， 借此 提 升
基金的 业绩 表现 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 9 月 30 日 为 止， 本 基金 A 类 的单 位净 值 为 1.016 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.016
元。季 度内 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 1.40% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.30% 。
截至 2016 年 9 月 30 日为 止， 本基金 C 类 的单 位净 值 为 1.016 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.016
元，季 度内 本基 金 C 类 份 额净值 增长 率 为 1.40% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 受美 联储货 币政 策加 息预 期强 化带来 的影 响 ，
国际资 本流 出新 兴市 场经 济体的 压力 可能 抬升 ，国 际金融 市场 风险 隐患 增多 。鉴于 对当 前经 济 和
通胀增 速的 判断 ， 中国 经 济中长 期 L 型增长 走势 仍 未改变 ， 但财 政政 策放 松 有望继 续 ， 或 将对 四
季度经 济形 成一 定程 度的 托底效 应。 公开 市场 方面 ，预计 货币 政 策 维持 中性 偏松基 调， 公开 市 场
方面也 更加 注重 维持 流动 性环境 平稳 。社 会融 资方 面，防 范金 融风 险及 规范 表外融 资的 政策 思 路
延续， 商业 银行 风险 偏好 及实体 企业 融资 需求 匹配 度下降 ，预 计表 外融 资自 发扩张 的动 力依 然 有
限，表内信 贷投放也 或将 因为新一轮 的 “ 房地产 限购 ” 而小幅放缓， 社会融 资总 量增速大概 率上呈
现小幅 放缓 态势 。物 价方 面，考 虑到 PPI 翘尾 因素 的上行 影响 ，工 业通 缩预 期将被 修正 ，居 民 物
价水平 同比 增速 可能 小幅 回升。
综合上 述分 析， 考虑 到经 济增长 动能 较弱 、货 币政 策保持 稳健 、利 率债 供需 整体平 衡， 我 们中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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对 2016 年 四季 度债 券市 场 的走势 中 性 偏乐 观， 预计 四季度 长端 收益 率将 以窄 幅波动 为主 。 信 用债
方面， 允许 刚性 兑付 打破 ，进一 步完 善金 融市 场建 设，提 高风 险定 价能 力等 因素， 四季 度或 将 存
在个案 违约 风险 发生 ，规 避信用 风险 较大 的品 种。
具体操 作上 ，我 们将 维持 适度杠 杆及 久期 ，合 理分 配各类 资产 ，审 慎精 选高 等级信 用债 。 权
益方面 ，股 市将 更多 基于 改革预 期以 及流 动性 稳健 偏松等 多因 素支 持， 市场 或仍出 现震 荡走 势 ，
我们将 积极 参与 一级 市场 新股及 转债 申购 ， 同 时适 度把握 结构 性与 波段 性行 情， 以 绝对 收益 为主 ，
借此提 升基 金的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧 ， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
截至本 报告 期末 ，本 基金 已连 续 20 个工 作日 出现 基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人的 情形 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 30,581,683.45 4.64
其中： 股票 30,581,683.45 4.64
2 固定收 益投 资 518,129,703.20 78.56
其中： 债券 518,129,703.20 78.56
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 104,715,306.37 15.88
7 其他各 项资 产 6,071,937.91 0.92
8 合计 659,498,630.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
8,401,800.00
1.53
C 制造业 108,369.19 0.02 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
9
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和 零售 业 32,547.63 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,937,400.00 1.81
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 87,056.15 0.02
K 房地产 业 11,990,000.00 2.19
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,581,683.45 5.58
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600383 金地集 团 1,000,000 11,990,000.00 2.19
2 601021 春秋航 空 220,000 9,937,400.00 1.81
3 600547 山东黄 金 220,000 8,401,800.00 1.53
4 600908 无锡银 行 8,395 87,056.15 0.02
5 603816 顾家家 居 2,288 56,422.08 0.01
6 603313 恒康家 居 3,371 51,947.11 0.01
7 603777 来伊份 2,789 32,547.63 0.01
8 300536 农尚环 境 876 24,510.48 0.00
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 88,717,703.20 16.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 131,497,000.00 24.00
其中： 政策 性金 融债 131,497,000.00 24.00
4 企业债 券 176,548,000.00 32.23 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
10
5 企业短 期融 资券 60,078,000.00 10.97
6 中期票 据 61,289,000.00 11.19
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 518,129,703.20 94.58
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 160017
16 附 息国 债
17
600,000 60,078,000.00 10.97
2 160206 16 国开 06 500,000 50,105,000.00 9.15
3 160418 16 农发 18 400,000 41,412,000.00 7.56
4 160213 16 国开 13 400,000 39,980,000.00 7.30
5 101552037
15 中 油股
MTN002
200,000 20,710,000.00 3.78
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。基 金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ，结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定 性
和定量 分析 。构 建量 化分 析体系 ，对 国债 期货 和现 货的基 差、 国债 期货 的流 动性、 波动 水平 、 套
期保值 的有 效性 等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大 限度 保证基 金资 产安 全的 基础 上，力 求实 现基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投 资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 58,181.87
2 应收证 券清 算款 913,911.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,099,844.41
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,071,937.91
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 603816 顾家家 居 56,422.08 0.01 重大事 项
2 603313 恒康家 居 51,947.11 0.01 重大事 项
3 603777 来伊份 32,547.63 0.01 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银益 利A 中银益 利C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 525,337,498.71 18,721,502.32
本报告 期基 金总 申购 份额 149,443.11 1,464,856.71
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 683,376.92 6,009,776.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 524,803,564.90 14,176,582.32
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 益 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银益 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银益 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 益利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十六日
