中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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中 银 珍利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年十 月二十 六日中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银珍 利混 合
基金主 代码 002461
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,009,257,563.00 份
投资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ，通 过科 学严 谨、 具有前
瞻性的 宏观 策略 分析 以及 个券精 选策 略， 结合 大类 资产配
置策略 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资
管理策 略， 将定 性分 析与 定量分 析贯 穿于 大类 资产 配置、
行业配 置和 个股 筛选 中， 构建投 资组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银珍 利 A 中银珍 利 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002461 002462
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
954,470,605.69 份 54,786,957.31 份
下 属 两 级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
中银珍 利 A 中银珍 利 C
1. 本期 已实 现收 益 10,296,303.59 637,320.63
2. 本期 利润 9,564,341.46 607,715.26
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0100 0.0100
4. 期末 基金 资产 净值 971,273,761.52 55,719,429.81
5. 期末 基金 份额 净值 1.018 1.017
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银珍利 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.99% 0.05% 2.30% 0.48% -1.31% -0.43%
2、中银珍利 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.99% 0.06% 2.30% 0.48% -1.31% -0.42%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 3 月 10 日至 2016 年 9 月 30 日)
1．中 银珍 利 A ： 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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2．中 银珍 利 C ：
注： 截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。 按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个 月内 为
建仓期 ，截 至建 仓结 束时 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同第 十二 部分 （二） 的规 定， 即 本
基金投 资于 股票 的比 例为 基金资 产的0%-95% ， 每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货、 国 债期 货需 缴纳
的交易 保证 金后 ，应 当保 持不低 于基 金资 产净 值5% 的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王妍
本基金 的基 金经
理、 中 银理 财 14 天
债券基 金基 金经
理、 中 银理 财 30 天
债券型 基金 基金 经
理、 中 银理 财 60 天
债券基 金基 金经
理、中 银中 高等 级
债券基 金基 金经
理、中 银瑞 利基 金
基金经 理、 中银 裕
利基金 基金 经理 、
中银季 季红 基金 基
金经理
2016-03-10 - 11
中银基金管理有限公
司助理 副总 裁 （A VP ） ,
管理学 学士 。 曾 任南 京
银行金融市场部债券
交易员 。 2011 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
曾担任 基金 经理 助理 。
2012 年 9 月至 今任 中
银理 财 14 天债 券基 金
基金经 理，2012 年 10
月至 2016 年 7 月任 中
银理 财 60 天债 券基 金
基金经理，2013 年 1
月 至 今 任 中 银 理 财 30
天 债 券 基 金 基 金 经
理,2013 年 12 月 至今 任
中银中高等级债券基
金基金 经理 ， 2016 年 2
月至今任中银瑞利基
金基金 经理 ， 2016 年 3
月至今任中银珍利基
金基金 经理 ， 2016 年 4
月至今任中银裕利基
金基金 经理 ， 2016 年 7
月至今任中银季季红
基金基 金经 理。 具有 11
年证券 从业 年限 。 具 备
银行、 基金 和银 行间 债
券市场交易员从业资
格。
苗婷
本基金 基金 经理 ，
中银新 财富 基金 基
金经理 ，中 银新 机
遇基金 基金 经理 ，
中银瑞 利基 金基 金
经理， 中银 裕利 基
金基金 经理 ，中 银
腾利基 金基 金经 理
2016-08-16 - 9
经济学 硕士 。 曾 任万 家
基金管理有限公司交
易员。 2010 年加 入中 银
基金管 理有 限公 司， 曾
任 债 券 交 易 员 。2016
年 8 月 至今 任中 银新 机
遇基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银瑞 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银珍 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银新 财中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
6
富基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银裕 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银腾 利
基金基 金经 理。 具 有 9
年证券 从业 年限 。 具 备
基金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期,主 要经 济体 经 济走势 分化 ， 美
国经济 温和 复苏 ，欧 元区 复苏基 础尚 待巩 固。 从领 先指标 来看 ，三 季度 美 国 ISM 制造业 PMI 指
数小幅 回调 至 51.5 水平， 就业市 场持 续改 善， 失业 率稳定 在 5.0% 左 右。 三季 度欧元 区制 造 业 PMI
指数小 幅回 调 至 52.6 ，CPI 同比增速上 行 至 0.4% 左 右。 美国 仍是 全球复 苏前 景最好 的经 济体 ， 受
美联储 加息 预期 反复 影响 ，美元 指数 在 95-97 左右 的区间 窄幅 波动 。
国内经 济方 面， 中国 经济 增长继 续处 于合 理区 间， 物价基 本维 持稳 定， 就业 市场表 现良 好 ，
消费继 续稳 中有 升。 近期 一些重 要经 济指 标出 现回 升迹象 ，继 续为 全球 经济 增长作 出重 要贡 献 。
具体来 看， 领先 指标 制造 业 PMI 缓慢回升 至 50.4 的荣枯 线上 方， 同步 指标 工业增 加值 同比 增 速
1-8 月累计增 长 6.0% ， 出 现低位 回升 走势 。 从经 济 增长动 力来 看 ， 拉 动经 济 的三驾 马车 涨跌 互现 ：
1-8 月消费增 速稳 定 在 10.3% ，8 月出 口同 比增 速回 升 至-4.1% 左右 ，1-8 月固 定 资产投 资增 速小 幅
下降至 8.1% 的水 平。 通胀 方面，CPI 通缩 预期 整体 有所修 正，8 月 小幅 下行 至 1.3% 的水 平，PPI
环比跌 幅明 显收 窄，8 月 同比跌 幅缩 小至-0.8% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 三季 度中 债总 全价指 数上涨 1.23% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.47%，中债
企业债 总全 价指 数上 涨 0.27% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅陡 峭化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率 从 2.84% 的 水平下 行 了 11.53 个 BP ， 10 年 期金 融债 （ 国开 ） 收 益 率从 3.19% 下行 13.29
个 BP 至 3.06% 。货 币市 场方面 ，三 季度 央行 货币 政策整 体保 持稳 健， 资金 面结构 性偏 紧。 总 体
来看， 银行 间 1 天回 购利 率从 2.12% 上行 22.5 个 BP 至 2.34% ，7 天 回购 加权 平均利 率 从 2.72% 下
行 14.02 个 BP 至 2.58% 。 可转债 方面 ， 三季度 中证 转债指 数上 涨 4.07% ， 一 方面是 跟随 权益 市场
上涨， 另一 方面 固定 收益 类产品 规模 持续 扩大 、债 市机会 成本 降低 、大 盘转 债实际 供给 速度 慢 于
预期 ， 转 债市 场整 体的 估值 水平略 有抬 升 。 个 券方 面， 国贸 、 格 力及 江南 等三 季度 分别上 涨 7.02% 、
7.16% 及 9.78% ， 表现 相对 较好。 股票 市场 方面 ，三 季度 A 股 市场 以 窄 幅震 荡 为主， 上证 综指 小
幅上 涨 2.56% ， 代 表大 盘股 表现的 沪 深 300 指数 上 涨 3.15% ， 中小盘 综合 指数 上 行 0.27% ， 创 业板
综合指 数下 行 3.05% 。
3. 运 行分 析 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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报告期 内， 三季 度股 票市 场未表 现出 明显 的趋 势， 债券市 场震 荡下 行。 策略 上，本 基金 延 续
绝对收 益投 资思 路， 以中 短期高 等级 信用 债券 配置 为主， 结合 银行 存款 和利 率债， 保持 适当 的 基
金组合 久期 和杠 杆比 例， 辅以低 波动 率的 优质 个股 ，积极 参与 新股 申购 ，以 把握绝 对收 益为 主 ，
借此提 升基 金的 业绩 表现 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 9 月 30 日 为 止， 本 基金 A 类 的单 位净 值 为 1.018 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.018
元。季 度内 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 0.99% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.30% 。
截至 2016 年 9 月 30 日为 止， 本 基 金 C 类 的单 位净 值 为 1.017 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.017
元，季 度内 本基 金 C 类 份 额净值 增长 率 为 0.99% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 受美 联储货 币政 策加 息预 期强 化带来 的影 响 ，
国际资 本流 出新 兴市 场经 济体的 压力 可能 抬升 ，国 际金融 市场 风险 隐患 增多 。鉴于 对当 前经 济 和
通胀增 速的 判断 ， 中国 经 济中长 期 L 型增长 走势 仍 未改变 ， 但财 政政 策放 松 有望继 续 ， 加 之货 币
政策转 向稳 健偏 松， 或将 对四季 度经 济形 成一 定程 度的托 底效 应。 2016 年是 全面建 成小 康社 会 决
胜阶段 的开 局之 年 ， 也 是 推进结 构性 改革 的攻 坚之 年。2016 年及 今后 一个 时 期， 要在 适度 扩大 总
需求的 同时 ，着 力加 强供 给侧结 构性 改革 ，实 施相 互配合 的政 策支 柱。 宏观 政策要 稳， 就是 要 为
结构性 改革 营造 稳定 的宏 观经济 环境 。积 极的 财政 政策要 加大 力度 ，实 行减 税政策 ，阶 段性 提 高
财政赤 字率 。 预 计 2016 年 四季度 财政 政策 力度 将有 所 增大 ， 货 币政 策可 能继 续保持 稳健 ， 宏 观调
控更注 重引 导经 济增 速平 稳放缓 ，产 业结 构进 一步 提质、 增效 、升 级。 公开 市场方 面， 预计 货 币
政策维 持中 性偏 松基 调， 公开市 场方 面也 更加 注重 维持流 动性 环境 平稳 。社 会融资 方面 ，防 范 金
融风险 及规 范表 外融 资的 政策思 路延 续， 商业 银行 风险偏 好及 实体 企业 融资 需求匹 配度 下降 ， 预
计表外融资 自发扩张 的动 力依然有限 ，表内信 贷投 放也或将因 为新一轮 的 “ 房 地产限购 ” 而小 幅放
缓，社 会融 资总 量增 速大 概率上 呈现 小幅 放缓 态势 。
综合上 述分 析， 我们 对 2016 年 四季 度债 券市 场的 走 势判断 保持 整体 乐观 。预 计 2016 年 四季
度宏观 调控 政策 整体 保持 稳定， 财政 货币 政策 宽松 以托底 经济 的概 率较 大。 四季度 固定 资产 投 资
增速整 体仍 有下 行压 力， 基建投 资仍 是固 定资 产投 资中宏 观调 控的 重要 抓手 ；货币 政策 将延 续 稳
健基调 ，预 计银 行 间 7 天 回购利 率可 能整 体稳 定， 银行间 资金 面状 况整 体也 有望保 持平 稳。 物 价
方面， 考虑 到 PPI 翘尾因 素的上 行影 响， 工业 通缩 预期将 被修 正， 居民 物价 水平同 比增 速可 能 小
幅回升 。考 虑到 经济 增长 动能较 弱、 货币 政策 保持 稳健、 利率 债供 需整 体平 衡，预 计四 季度 长 端
收益率 将以 窄幅 波动 为主 ， 收益 率曲 线也 可能 由牛 陡转向 牛平 。 信 用债 方面， 允许刚 性兑 付打 破 ，中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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进一步 完善 金融 市场 建设 ，提高 风险 定价 能力 等因 素，四 季度 或将 存在 个案 违约风 险发 生， 规 避
信用风 险较 大的 品种 。具 体操作 上， 在做 好组 合流 动性管 理的 基础 上， 适度 杠杆和 久期 ，均 衡 配
置， 合 理分 配各 类资 产， 审慎精 选信 用债 品种 ， 积 极把握 利率 债和 可转 债的 投资机 会。 权益 方面 ，
股市将 更多 基于 改革 预期 以及流 动性 稳健 偏松 等多 因素支 持， 市场 或仍 以结 构性行 情为 主， 我 们
将积极 把握 结构 性与 波段 性行情 ，借 此提 升基 金的 业绩表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资 产净值预 警说 明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 60,694,828.35 5.90
其中： 股票 60,694,828.35 5.90
2 固定收 益投 资 804,122,561.25 78.20
其中： 债券 804,122,561.25 78.20
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 155,894,566.01 15.16
7 其他各 项资 产 7,584,535.41 0.74
8 合计 1,028,296,491.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
6,872,720.40
0.67
C 制造业 4,132,759.11 0.40
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,729,320.00 0.36
E 建筑业 24,510.48 0.00 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
10
F 批发和 零售 业 4,978,947.63 0.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,418,622.00 0.14
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 39,537,948.73 3.85
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,694,828.35 5.91
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000001 平安银 行 1,772,900 16,080,203.00 1.57
2 601818 光大银 行 2,550,766 9,667,403.14 0.94
3 600028 中国石 化 1,414,140 6,872,720.40 0.67
4 601398 工商银 行 1,163,500 5,154,305.00 0.50
5 000963 华东医 药 72,000 4,946,400.00 0.48
6 002142 宁波银 行 311,169 4,869,794.85 0.47
7 000725 京东方 Ａ 1,639,300 3,885,141.00 0.38
8 600900 长江电 力 280,400 3,729,320.00 0.36
9 600109 国金证 券 287,700 3,673,929.00 0.36
10 600009 上海机 场 52,600 1,418,622.00 0.14
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 91,059,000.00 8.87
其中： 政策 性金 融债 91,059,000.00 8.87
4 企业债 券 50,105,000.00 4.88 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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5 企业短 期融 资券 530,838,000.00 51.69
6 中期票 据 131,929,000.00 12.85
7 可转债 （可 交换 债） 191,561.25 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 804,122,561.25 78.30
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 160209 16 国开 09 600,000 60,000,000.00 5.84
2 101551061
15 中 石油
MTN001
500,000 50,665,000.00 4.93
3 136519 16 陆嘴 01 500,000 50,105,000.00 4.88
4 041662033
16 陆 家嘴
CP001
500,000 50,100,000.00 4.88
5 011699815
16 国 电集
SCP004
500,000 50,095,000.00 4.88
6 011699821
16 中 电投
SCP005
500,000 50,095,000.00 4.88
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值 水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。基 金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ，结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定 性
和定量 分析 。构 建量 化分 析体系 ，对 国债 期货 和现 货的基 差、 国债 期货 的流 动性、 波动 水平 、 套
期保值 的有 效性 等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大 限度 保 证基 金资 产安 全的 基础 上，力 求实 现基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 24,304.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,555,230.96
5 应收申 购款 5,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,584,535.41
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 123001 蓝标转 债 191,561.25 0.02
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银珍 利A 中银珍 利C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 961,990,622.92 65,438,531.00
本报告 期基 金总 申购 份额 64,931.46 622,441.39
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 7,584,948.69 11,274,015.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 954,470,605.69 54,786,957.31
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 公司 未运 用固有 资金 申购 、赎 回或 买卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 珍 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银珍 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银珍 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 珍利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司 中银珍 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 3 季度报 告
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二 〇一 六年十 月二 十六日
