中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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中 银 新趋 势 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年十 月二十 六日中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银新 趋势 混合
基金主 代码 001370
交易代 码 001370
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 646,792,013.04 份
投资目 标 本基金 重点 把握 中国 经济 新常态 发展 过程 中的 新变 化与发
展趋势, 精 选大 类资 产配 置与个 券趋 势变 化中 的投 资机会 ，
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 力求 实现 基金 资产 的长 期稳健 增
值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管
理策略 ， 将 定性 分析 与定 量分析 贯穿 于大 类资 产配 置、 行 业
配置和 个股 筛选 中， 精选 经济新 变化 和发 展趋 势中 的大类 资
产和个 股个 券， 构建 投资 组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券
型基金 和货 币市 场基 金， 但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险
水平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 4,775,949.46
2. 本期 利润 5,683,008.03
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0082
4. 期末 基金 资产 净值 672,137,187.89
5. 期末 基金 份额 净值 1.039
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.78% 0.10% 2.30% 0.48% -1.52% -0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2015 年 5 月 29 日至 2016 年 9 月 30 日) 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 股票 投 资占基 金资 产的
比例范 围为 0-95% 。债 券 、债券 回购 、银 行存 款（ 包括协 议存 款、 定期 存款 及其他 银行 存
款） 、 货币 市场 工具 、权 证 、股指 期货 、国 债期 货以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资
的其他 金融 工具 不低 于基 金资产 净值 的5 ％。 本基 金 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 和国 债
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，应 当保 持不 低于 基金资 产净 值5% 的现 金或 者到期 日在 一
年以内 的政 府债 券。 股指 期货、 国债 期货 的投 资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定 执 行 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈玮
本基金 的基 金经
理、 中银 盛利 基金
基金经 理 、 中 银纯
债基金 基金 经理 、
中银添 利基 金基
金经理 、 中银 聚利
分级基 金经 理
2015-05-29 - 7
应用数 学硕 士。 曾任 上海 浦
东 发 展 银 行 总 行 金 融 市 场
部高级 交易 员。 2014 年加 入
中银基 金管 理有 限公 司， 曾
担 任 固 定 收 益 基 金 经 理 助
理。2014 年 12 月至 今任 中
银纯债 基金 基金 经理 ， 2014
年 12 月至 今任 中银 添利 基
金基金 经理 ，2014 年 12 月
至 今 任 中 银 盛 利 纯 债 基 金
（LOF ） 基金经 理,2015 年 5
月 至 今 任 中 银 新 趋 势 基 金中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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基金经 理， 2015 年 6 月任 今
任 中 银 聚 利 分 级 债 券 基 金
基金经 理。 具有 7 年 证券 从
业 年 限 。 具 备 基 金 从 业 资
格。
杨成
本基金 的基 金经
理， 中银 益利 基金
基金经 理 ， 中 银合
利基金 基金 经理 ，
中银丰 利基 金基
金经理 ， 中银 尊享
基金基 金经 理
2015-09-23 - 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 管 理 学
硕士。 曾任 信诚 基金 固定 收
益分析 师， 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。 2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 2015 年 9 月至 今任 中
银 新 趋 势 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月至 今任 中银 益
利基金 基金 经理 ， 2016 年 5
月 至 今 任 中 银 合 利 基 金 基
金经理 ， 2016 年 8 月 至今 任
中 银 丰 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 今任 中银 尊
享 基 金 基 金 经 理 。 具 有 10
年证券 从业 年限 。 具 备基 金
从业资 格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告 期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国 外经济方 面，世 界经济仍 处于国际 金融危 机后的深 度调整期,主 要经济 体经济 走势分
化，美 国经 济温 和复 苏， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 。从领 先指 标来 看， 三季 度美国 ISM 制
造业 PMI 指数小 幅 回 调至 51.5 水 平 ， 就 业市 场持 续 改善 ， 失 业率 稳定 在 5.0% 左右 。 三 季度
欧元区 制造 业 PMI 指数小 幅回调 至 52.6 ，CPI 同 比 增速上 行 至 0.4% 左右 。美 国仍是 全球 复
苏前景 最好 的经 济体 ， 受 美 联储加 息预 期反 复影 响， 美 元指数 在 95-97 左右 的区 间窄幅 波动 。
国内经 济方 面 ， 中 国经 济 增长继 续处 于合 理区 间 ， 物价基 本维 持稳 定 ， 就 业 市场表 现良
好， 消费 继续 稳中 有升 。 近期一 些重 要经 济指 标出 现回升 迹象 ， 继续 为全 球 经济增 长作 出重
要贡献 。具 体来 看， 领先 指标制 造业 PMI 缓慢回 升 至 50.4 的荣 枯线 上方 ，同 步指标 工业 增
加值同 比增 速 1-8 月累 计 增长 6.0% ， 出现 低位 回升 走势。 从经 济增 长动 力来 看，拉 动经 济
的三驾 马车 涨跌 互现 ：1-8 月消费 增速 稳定 在 10.3% ，8 月 出口 同比 增速 回升 至-4.1% 左右 ，
1-8 月固定资 产投 资增 速小 幅下降 至 8.1% 的 水平 。通 胀方面 ，CPI 通缩预 期整 体有所 修 正 ，
8 月小 幅下 行至 1.3% 的水 平，PPI 环 比跌 幅明 显收 窄 ，8 月 同比 跌幅 缩小 至-0.8% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 三季 度中 债总 全价指 数上 涨 1.23% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.47% ，中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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中债企 业债 总全 价指 数上 涨 0.27% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 陡峭化 。 具体 来
看，10 年期 国债 收益 率从 2.84% 的 水平 下行 了 11 BP 至 2.73% ，10 年期 金融 债（国 开） 收
益率 从 3.19%下行 13 个 BP 至 3.06% 。货 币市 场方面 ，三季 度央 行货 币政 策整 体保持 稳健 ，
资金面 结构 性偏 紧。 总体 来看， 银行 间 1 天回 购利 率从 2.12% 上行 22 个 BP 至 2.34% ，7 天
回购加 权平 均利 率 从 2.72% 下行 14 个 BP 至 2.58% 。 可 转债 方面 ， 三季 度中 证 转债指 数上 涨
4.07% ，一 方面是 跟随 权益 市场上 涨 ，另 一方面 固定 收益类 产品 规模 持续 扩大 、债 市机 会 成
本降低 、大 盘转 债实 际供 给速度 慢于 预期 ，转 债市 场整体 的估 值水 平略 有抬 升。个 券方 面 ，
国贸、 格力 及江 南等 三季 度分别 上涨 7.02% 、7.16% 及 9.78% ，表 现相 对较 好 。从市 场波 动
情况看 ， 由于 在三 季度 市 场对权 益整 体向 上的 空间 相对谨 慎 ， 转 债一 旦高 位 后跟涨 权益 市场
的能力 即有 所减 弱 。 当 前 转债及 可交 换债 数量 逐步 增加 ， 转 债整 体的 溢价 率 水平虽 然从 历史
上看仍 然略 微偏 高 ， 但 部 分品种 的中 长期 配置 价值 已经逐 步凸 显 。 股 票市 场 方面 ， 三 季度 上
证综指 小幅 上 涨 2.56% ， 代表大 盘股 表现 的沪 深 300 指数 上涨 3.15% ， 中 小盘 综合指 数上 行
0.27% ， 创业 板综 合指 数下 行 3.05% 。
3. 运 行分 析
三季度 股票 市 场 出现 分化 ， 债 券市 场小 幅上 涨。 本 基金三 季度 仍为 建仓 期 ， 以高等 级债
券配置 为主 ， 结合 银行 存 款和货 币市 场回 购 ， 保 持 适当的 基金 组合 久期 和杠 杆比例 ， 辅以 少
量配置 优质 个股 ， 合理 分 配类属 资产 比例 ， 积极 参 与一级 市场 新股 申购 ， 以 把握绝 对收 益为
主，借 此提 升基 金的 业绩 表现。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 9 月 30 日 为 止，本 基金 的单 位净 值为 1.0390 元 ，本 基金 的累 计 单位净 值
1.0390 元。 季度 内本 基金 份额净 值增 长率 为 0.78% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的 简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济复 苏 依然缓 慢且 不均 衡 ， 受 美 联储货 币政 策加 息预 期强 化带来 的影
响， 国际 资本 流出 新兴 市 场经济 体的 压力 可能 抬升 ， 国 际金 融市 场风 险隐 患 增多 。 鉴 于对 当
前经济 和通 胀增 速的 判断 ，中国 经济 中长 期 L 型增长走势 仍未 改变 ，但 财政 政策放 松有 望
继续 ， 或 将对 四季 度经 济 形成一 定程 度的 托底 效应 。 公 开市 场方 面， 预计 货 币政策 维持 中性
偏松基 调 ， 公 开市 场方 面 也更加 注重 维持 流动 性环 境平稳 。 社会 融资 方面 ， 防范金 融风 险及
规范表 外融 资的 政策 思路 延续 ， 商 业银 行风 险偏 好 及实体 企业 融资 需求 匹配 度下降 ， 预计 表
外融资 自发 扩张 的动 力依 然有限 ， 表 内信 贷投 放也 或 将因为 新一 轮的 “ 房 地产 限 购 ” 而 小幅 放
缓， 社 会融 资总 量增 速大 概率上 呈现 小幅 放缓 态势 。 物价 方面， 考虑 到 PPI 翘尾因 素的 上 行中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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影响， 工业 通缩 预期 将被 修正， 居民 物价 水平 同比 增速可 能小 幅回 升。
综合上 述分 析， 考虑 到经 济增长 动能 较弱 、货 币政 策保持 稳健 、利 率债 供需 整体平 衡 ，
我们对 2016 年 四季 度债 券 市场的 走势 中性 偏乐 观， 预计四 季度 长端 收益 率将 以窄幅 波动 为
主。 信用 债方 面， 允许 刚性 兑付打 破 ， 进 一步 完善 金 融市场 建设 ， 提高 风险 定 价能力 等因 素，
四季度 或将 存在 个案 违约 风险发 生， 规避 信用 风险 较大的 品种 。
具体操 作上 ， 我 们将 维持 适 度杠杆 及久 期， 合理 分配 各 类资产 ， 审 慎精 选高 等级 信 用债。
权益方 面 ， 股 市将 更多 基 于改革 预期 以及 流动 性稳 健偏松 等多 因素 支持 ， 市 场或仍 出现 震荡
走势 ， 我 们将 积极 参与 一 级市场 新股 及转 债申 购 ， 同时适 度把 握结 构性 与波 段性行 情 ， 以 绝
对收益 为主 ，借 此提 升基 金的业 绩表 现。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 61,080,552.97 6.89
其中： 股票 61,080,552.97 6.89
2 固定收 益投 资 750,588,943.49 84.72
其中： 债券 750,588,943.49 84.72
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,658,065.82 7.07
7 其他各 项资 产 11,677,190.25 1.32
8 合计 886,004,752.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
12,602,700.00
1.88
C 制造业 38,631,381.43 5.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和 零售 业 32,547.63 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,485,700.00 1.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 126,490.25 0.02
J 金融业 177,223.18 0.03
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 61,080,552.97 9.09
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600547 山东黄 金 330,000 12,602,700.00 1.88
2 002669 康达新 材 500,000 11,980,000.00 1.78
3 601021 春秋航 空 210,000 9,485,700.00 1.41
4 002415 海康威 视 300,000 7,341,000.00 1.09
5 000725 京东 方 A 2,500,000 5,925,000.00 0.88
6 000651 格力电 器 230,000 5,110,600.00 0.76
7 600741 华域汽 车 300,000 4,725,000.00 0.70
8 600987 航民股 份 267,200 3,185,024.00 0.47
9 600908 无锡银 行 8,902 92,313.74 0.01
10 603816 顾家家 居 3,478 85,767.48 0.01
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 34,034,000.00 5.06 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 113,287,000.00 16.85
其中： 政策 性金 融债 113,287,000.00 16.85
4 企业债 券 511,534,383.29 76.11
5 企业短 期融 资券 90,138,000.00 13.41
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,595,560.20 0.24
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 750,588,943.49 111.67
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 136184 16 上港 01 500,000 50,265,000.00 7.48
2 136198 16 上药 01 500,000 50,265,000.00 7.48
3 136177 16 电 气债 500,000 50,100,000.00 7.45
4 136304 16 紫金 01 500,000 50,045,000.00 7.45
5 136151 16 保利 01 500,000 49,935,000.00 7.43
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平 。 本 基金 管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、 流 动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行
定性和 定量 分析 。 构建 量 化 分析 体系 ， 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动
水平 、 套 期保 值的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ， 力
求实现 所资 产的 长期 稳定 增值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 160,669.50
2 应收证 券清 算款 572,075.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,943,852.23
5 应收申 购款 592.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,677,190.25
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110034 九州转 债 1,595,560.20 0.24
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 603816 顾家家 居 85,767.48 0.01 新股待 上市 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 779,529,259.01
本报告 期基 金总 申购 份额 31,269,108.00
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 164,006,353.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 646,792,013.04
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，本 公司 未运 用固有 资金 申购 、赎 回或 买卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
2、 《中 银新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
3、 《中 银新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也 可登 陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 3 季 度报 告
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二 〇一 六年十 月二 十六日
