中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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中 银 合利 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年十 月二十 六日中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银合 利债 券
基金主 代码 002693
交易代 码 002693
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 700,520,676.39 份
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金
份额持 有人 创造 超越 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势的动 态分 析， 结合 定性 分析和 定
量分析 的方 法 ， 在 限定 投 资范围 内 ， 决 定债 券类 资 产、 权益
类资产 和现 金类 资产 的配 置比例 ， 并 跟踪 影响 资产 配置策 略
的各种 因素 的变 化， 定期 或不定 期对 大类 资产 配置 比例进 行
调整。 在充 分论 证债 券市 场宏观 环境 和仔 细分 析利 率走势 基
础上 ， 依 次通 过久 期配 置 策略 、 期 限结 构配 置策 略 、 类 属配
置策略 、 信 用债 券投 资策 略、 中 小企 业私 募债 券投 资策略 以
及自下 而上 精选 潜力 股票 等完成 组合 构建 。 本 基金 在整个 投
资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有效 管理 投资 风险。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数。如 果今 后法 律法 规发 生变化 ，
或者有 更权 威的 、能 为市 场普遍 接受 的业 绩比 较基 准推出 ，
基金管 理人 在与 基金 托管 人协商 一致 ， 并 履行 适当 程序后 调
整或变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 而无 需召 开基 金份额 持
有人大 会。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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种， 本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,080,270.76
2. 本期 利润 -350,103.56
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0005
4. 期末 基金 资产 净值 703,018,834.35
5. 期末 基金 份额 净值 1.004
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.00% 0.13% 0.91% 0.05% -0.91% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银合 利债 券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年 5 月 19 日至 2016 年 9 月 30 日) 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 报告 期末， 本基 金
尚在建 仓期 内。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金经
理， 中银 新趋 势基
金基金 经理 ， 中银
益利基 金基 金经
理， 中银 丰利 基金
基金经 理 ， 中 银尊
享基金 基金 经理
2016-05-19 - 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 管 理 学
硕士。 曾任 信诚 基金 固定 收
益分析 师， 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。 2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 2015 年 9 月至 今任 中
银 新 趋 势 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月至 今任 中银 益
利基金 基金 经理 ， 2016 年 5
月 至 今 任 中 银 合 利 基 金 基
金经理 ， 2016 年 8 月 至今 任
中 银 丰 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 今任 中银 尊
享 基 金 基 金 经 理 。 具 有 10
年证券 从业 年限 。 具 备基 金
从业资 格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工 作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国 外经济方 面，世 界经济仍 处于国际 金融危 机后的深 度调整期,主 要经济 体经济 走势分中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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化，美 国经 济温 和复 苏， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 。从领 先指 标来 看， 三季 度美国 ISM 制
造业 PMI 指数小 幅回 调至 51.5 水 平 ， 就 业市 场持 续 改善 ， 失 业率 稳定 在 5.0% 左右 。 三 季度
欧元区 制造 业 PMI 指数小 幅回调 至 52.6 ，CPI 同 比 增速上 行 至 0.4% 左右 。美 国仍是 全球 复
苏前景 最好 的经 济体 ， 受 美 联储加 息预 期反 复影 响， 美 元指数 在 95-97 左右 的区 间窄幅 波动 。
国内经 济方 面 ， 中 国经 济 增长继 续处 于合 理区 间 ， 物价基 本维 持稳 定 ， 就 业 市场表 现良
好， 消费 继续 稳中 有升 。 近期一 些重 要经 济指 标出 现回升 迹象 ， 继续 为全 球 经济 增 长作 出重
要贡献 。具 体来 看， 领先 指标制 造业 PMI 缓慢回 升 至 50.4 的荣 枯线 上方 ，同 步指标 工业 增
加值同 比增 速 1-8 月累 计 增长 6.0% ， 出现 低位 回升 走势。 从经 济增 长动 力来 看，拉 动经 济
的三驾 马车 涨跌 互现 ：1-8 月消费 增速 稳定 在 10.3% ，8 月 出口 同比 增速 回升 至-4.1% 左右 ，
1-8 月固定资 产投 资增 速小 幅下降 至 8.1% 的 水平 。通 胀方面 ，CPI 通缩预 期整 体有所 修 正 ，
8 月小 幅下 行至 1.3% 的水 平，PPI 环 比跌 幅明 显收 窄 ，8 月 同比 跌幅 缩小 至-0.8% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 三季 度中 债总 全价指 数上 涨 1.23% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.47% ，
中债企 业债 总全 价指 数上 涨 0.27% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 陡峭化 。 具体 来
看，10 年 期国 债收 益率 从 2.84% 的 水平 下行 了 11.53 个 BP ，10 年 期金 融债 （ 国开） 收益 率
从 3.19% 下行 13.29 个 BP 至 3.06% 。货 币市 场方 面 ，三季 度央 行货 币政 策整 体保持 稳健 ，
资金面 结构 性偏 紧。 总体 来看， 银行 间 1 天 回购 利 率从 2.12% 上行 22.5 个 BP 至 2.34% ，7
天回购 加权 平均 利率 从 2.72% 下行 14.02 个 BP 至 2.58% 。可 转债 方面 ，三 季度 中证转 债 指
数上 涨 4.07% ， 一方 面 是 跟随权 益市 场上 涨 ， 另 一 方面固 定收 益类 产品 规模 持续扩 大 、 债 市
机会成 本降 低 、 大 盘转 债 实际供 给速 度慢 于预 期 ， 转债市 场整 体的 估值 水平 略有抬 升 。 个 券
方面， 国贸 、格 力及 江南 等三季 度分 别上 涨 7.02% 、7.16% 及 9.78% ， 表现相 对较好 。从 市
场波动 情况 看 ， 由 于在 三 季度市 场对 权益 整体 向上 的空间 相对 谨慎 ， 转债 一 旦高位 后跟 涨权
益市场 的能 力即 有所 减弱 。 当 前转 债及 可交 换债 数 量逐步 增加 ， 转债 整体 的 溢价率 水平 虽然
从历史 上看 仍然 略微 偏高 ， 但 部分 品种 的中 长期 配 置价值 已经 逐步 凸显 。 股 票市场 方面 ， 三
季度上 证综 指小 幅上 涨 2.56% ， 代 表大 盘 股 表现 的沪 深 300 指数 上 涨 3.15% ， 中小盘 综合 指
数上 行 0.27% ， 创业 板综 合指数 下 行 3.05% 。
3. 运 行分 析
三季度 股债 双牛 ， 沪深 300 指数 上涨 3.15% ， 债券 市 场延续 慢牛 格局 。 三季 度 恰逢本 基
金建仓 初期 ， 主要 采取 绝 对收益 思路 ， 在配 置上 以 中短期 债券 积累 收益 安全 垫， 少量 配置 权
益类资 产 ， 由 于介 入时 点 靠后 ， 权 益市 场调 整小 幅 拖累净 值 。 本 基金 在三 季 度末适 度参 与了中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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长期债 券的 交易 性机 会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 三季 度为 止 ，本基 金的 单位 净值 为 1.0040 元 ，本 基金 的累 计单 位净值 为
1.0040 元。 季度 内本 基金 份额净 值增 长率 为 0.00% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.91% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济复 苏 依然缓 慢且 不均 衡 ， 受 美 联储货 币政 策加 息预 期强 化带来 的影
响， 国际 资本 流出 新兴 市 场经济 体的 压力 可能 抬升 ， 国 际金 融市 场风 险隐 患 增多 。 鉴 于对 当
前经济 和通 胀增 速的 判断 ，中国 经济 中长 期 L 型增长走势 仍未 改变 ，但 财政 政策放 松有 望
继续，加 之货币政 策转向 稳健偏松 ，或将对 四季度 经济形成 一定程度 的托底 效应。2016 年
是全面建 成小康社 会决胜 阶段的开 局之年， 也是推 进结构性 改革的攻 坚之年 。2016 年及 今
后一个 时期 ， 要在 适度 扩 大总需 求的 同时 ， 着力 加 强供给 侧结 构性 改革 ， 实 施相互 配合 的政
策支柱 。 宏观 政策 要稳 ， 就是要 为结 构性 改革 营造 稳定的 宏观 经济 环境 。 积 极的财 政政 策要
加大力 度， 实行 减税 政策 ，阶段 性提 高财 政赤 字率 。预计 2016 年 四季 度财 政 政策力 度将 有
所增大 ， 货币 政策 可能 继 续保持 稳健 ， 宏观 调控 更 注重引 导经 济增 速平 稳放 缓， 产业 结构 进
一步提 质 、 增 效 、 升 级。 公开市 场方 面 ， 预 计货 币 政策维 持中 性偏 松基 调 ， 公开市 场方 面也
更加注 重维 持流 动性 环境 平稳 。 社 会融 资方 面 ， 防 范 金融风 险及 规范 表外 融资 的政策 思路 延
续， 商业 银行 风险 偏好 及 实体企 业融 资需 求匹 配度 下降 ， 预 计表 外融 资自 发 扩张的 动力 依然
有限 ， 表 内信 贷投 放也 或 将因为 新一 轮的 “ 房 地产 限 购 ” 而 小幅 放缓 ， 社会 融资 总量增 速大 概
率上呈 现小 幅放 缓态 势。
综合上述分 析，我们 对 2016 年四季 度债券市 场的走 势判断保持 整体乐 观。预 计 2016
年四季 度宏 观调 控政 策整 体保持 稳定 ， 财政 货币 政 策宽松 以托 底经 济的 概率 较大 。 四 季度 固
定资产 投资 增速 整体 仍有 下行压 力 ， 基 建投 资仍 是 固定资 产投 资中 宏观 调控 的重要 抓手 ； 货
币政策 将延 续稳 健基 调 ， 预计银 行 间 7 天 回购 利率 可能整 体稳 定 ， 银 行间 资 金面状 况整 体也
有望保 持平 稳。 物价 方面 ， 考虑 到 PPI 翘 尾因 素的 上行影 响， 工业 通缩 预期 将被修 正， 居 民
物价水 平同 比增 速可 能小 幅回升 。 考虑 到经 济增 长 动能较 弱 、 货 币政 策保 持 稳健 、 利 率债 供
需整体 平衡 ， 预计 四季 度长 端收益 率将 以窄 幅波 动为 主， 收益 率曲 线也 可能 由牛 陡转向 牛平 。
信用债 方面 ， 允许 刚性 兑 付打破 ， 进一 步完 善金 融 市场建 设 ， 提 高风 险定 价 能力等 因素 ， 四
季度或 将存 在个 案违 约风 险发生 ， 规避 信用 风险 较 大的品 种 。 具 体操 作上 ， 在做好 组合 流动
性管理 的基 础上 ， 适度 杠 杆和久 期 ， 均 衡配 置， 合 理分配 各类 资产 ， 审慎 精 选信用 债和 可转
债品种 ， 积极 把握 利率 债 和可转 债的 投资 机会 。 权 益方面 ， 股市 将更 多基 于 改革预 期以 及流中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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动性稳 健偏 松等 多因 素支 持， 市场 或仍 以结 构性 行 情为主 ， 我们 将积 极把 握 结构性 与波 段性
行情， 借此 提升 基金 的业 绩表现 。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 52,108,351.80 6.04
其中： 股票 52,108,351.80 6.04
2 固定收 益投 资 693,765,528.29 80.45
其中： 债券 693,765,528.29 80.45
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 105,165,883.50 12.20
7 其他各 项资 产 11,312,517.08 1.31
8 合计 862,352,280.67 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
4,582,800.00
0.65
C 制造业 28,899,551.80 4.11
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,034,000.00 1.29
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 9,592,000.00 1.36
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,108,351.80 7.41
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002669 康达新 材 420,883 10,084,356.68 1.43
2 600383 金地集 团 800,000 9,592,000.00 1.36
3 601021 春秋航 空 200,000 9,034,000.00 1.29
4 600741 华域汽 车 500,000 7,875,000.00 1.12
5 600547 山东黄 金 120,000 4,582,800.00 0.65
6 000651 格力电 器 180,000 3,999,600.00 0.57
7 002383 合众思 壮 90,000 3,672,000.00 0.52
8 600987 航民股 份 274,211 3,268,595.12 0.46
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 36,481,445.00 5.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 184,325,000.00 26.22
其中： 政策 性金 融债 184,325,000.00 26.22
4 企业债 券 310,874,083.29 44.22
5 企业短 期融 资券 60,071,000.00 8.54
6 中期票 据 102,014,000.00 14.51
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 693,765,528.29 98.68
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 160206 16 国开 06 800,000 80,168,000.00 11.40 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
10
2 160418 16 农发 18 700,000 72,471,000.00 10.31
3 019539 16 国债 11 364,450 36,481,445.00 5.19
4 160205 16 国开 05 300,000 31,686,000.00 4.51
5 101552037
15 中 油股
MTN002
300,000 31,065,000.00 4.42
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断 、 对 债 券市场 进行 定性
和定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 ， 对国 债期 货和 现 货的基 差 、 国 债期 货的 流 动性 、 波 动水 平、
套期保 值的 有效 性等 指标 进行跟 踪监 控 ， 在 最大 限 度保证 基金 资产 安全 的基 础上 ， 力 求实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 104,183.85
2 应收证 券清 算款 2,875,199.06 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,333,134.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,312,517.08
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票不存 在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 722,048,855.20
本报告 期基 金总 申购 份额 219,432.29
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 21,747,611.10
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 700,520,676.39
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 合 利债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件；
2、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集中 银合 利 债券型 证券 投资 基金 之法 律意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 3 季 度报 告
12
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在和 合理 时间 内取 得上 述文件 复制 件或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十六日
