中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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中 银 互利 分 级债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年十 月二十 六日中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银互 利分 级债 券
基金主 代码 163825
基金运 作方 式 契约型 。 本 基金 2 年 为一 个分级 运作 周期 ， 在 每个 分级运 作
周期内 ，互 利 A 份额 自分 级运作 周期 起始 日起 每 6 个月开
放一次 申购 、 赎回 ， 但 在 第四个 开放 日仅 开放 赎回 ， 不 开放
申购， 且互 利 A 份 额不 上 市交易 。 互 利 B 份额 上市 交易， 但
不可申 购 、 赎 回。 每两 个 分级运 作周 期之 间 ， 本 基 金将安 排
不超过 十个 工作 日的 过渡 期， 办理 份额 折算 确认 、 互利 B 份
额的申 购、 赎回 以及 互 利 A 份 额的 申购 等事 宜。
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,955,153,772.09 份
投资目 标 在合理 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金力 争获 取高 于业 绩比较 基
准的投 资收 益。
投资策 略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 在严 格
控制风 险的 前提 下， 实现 风险和 收益 的最 佳配 比。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征 从基金 整体 运作 来看 ， 本 基金属 于中 低风 险品 种， 预期收 益
和预期 风险 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基
金。 从两 类份 额看 ， 互利 A 持 有人 的年 化约 定收 益 率为 1.1×
一年期 定期 存款 利率+ 利差 ，表现 出预 期风 险较 低、 预期收
益相对 稳定 的特 点 。 互 利 B 获 得剩 余收 益， 带有 适 当的杠 杆
效应 ， 表 现出 预期 风险 较 高， 预期 收益 较高 的特 点 ， 其 预期
收益及 预期 风险 要高 于普 通纯债 型基 金。 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银互 利分 级债 券 A 中银互 利分 级债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163826 150156
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
1,618,861,443.70 份 1,336,292,328.39 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特
征
互利 A 持有 人的 年化 约定 收
益率 为 1.1× 一年 期定 期存 款
利率+ 利 差， 表现 出预 期风
险较低 、预 期收 益相 对稳 定
的特点 。
互利B 获得扣 除互 利 A 份 额本
金和应 计约 定收 益后 的基 金
剩余净 资产 ， 带有 适当 的 杠杆
效应， 表现 出预 期风 险较 高，
预期收 益较 高的 特点 ， 其 预期
收益及 预期 风险 要高 于普 通
纯债型 基金 。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 23,867,609.79
2. 本期 利润 59,277,377.55
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0285
4. 期末 基金 资产 净值 3,054,721,869.01
5. 期末 基金 份额 净值 1.034
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.88% 0.19% 0.91% 0.05% -0.03% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率
变动的比较
中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年 9 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日)
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 六部 分 （ 二 ） 的规定 ， 即本 基金对 债券 资产的 投资 比例
不低于 基金 资产 的80% ； 在 分级运 作周 期内 的每 个开 放日 ， 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政
府债券 的投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值的5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、中 银增 利基
金基金 经理 、中
银双利 基金 基金
经理、 中银 信用
增利基 金基 金经
理、中 银惠 利纯
债基金 基金 经
理、公 司固 定收
益投资 部总 经理
2013-09-24 - 16
中 银 基金 管 理有 限公 司固
定 收 益投 资 部总 经理 ，董
事总经理(MD) ， 理 学 硕
士 。 曾任 中 国银 行总 行全
球 金 融市 场 部债 券高 级交
易员 。2009 年 加入 中银 基
金管理 有限 公司 ，2010 年
5 月至 2011 年 9 月 任中 银
货 币 基 金 基金 经 理，2010
年 6 月至 今任 中银 增利 基
金 基 金 经 理 ，2010 年 11
月 至 今任 中 银双 利基 金基
金经理 ，2012 年 3 月至 今
任 中 银信 用 增利 基金 基金中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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经理,2013 年 9 月 至今 任
中 银 互利 分 级债 券基 金基
金经理 ，2013 年 11 月至
今 任 中银 惠 利纯 债基 金基
金经理 。 具 有 16 年 证券 从
业 年 限。 具 备基 金从 业资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规守 信情况说明
本报告期 内， 本基金 管理 人严格遵 守《 证券投 资基 金法》 、 中国证 监会的 有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金财 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监 会颁布 的《 证券投资 基金 管理公 司公 平交易制 度指 导意见》 ，公 司制定 了
《中银 基金管 理有限 公司 公平交 易管理 办法》 ，建立 了《新 股询价 申购和 参与 公开 增 发管理
办法》 、 《债 券询 价申 购管 理办法 》 、 《 集中 交易 管理 办法》 等公 平交 易相 关制 度体系 ， 通 过制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严格 防范 不同 投资 组合 之间进 行利 益
输送。 公司 建立 了投 资决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度， 以科 学规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易管 理加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库， 完善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评 估等 投资 管理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资组 合均 严格按 照法 律 、 法规 和公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发 生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基金 管理 人未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外 经济方面 ，世界经济仍处 于国际金 融危机后的深度 调整期, 主要经 济体经济走 势分
化，美 国经 济温 和复 苏， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 。从领 先指 标来 看， 三季 度美 国 ISM 制
造业 PMI 指数小 幅回 调至 51.5 水 平， 就业 市场 持续 改善， 失业 率稳 定 在 5.0% 左右。 三季 度
欧元区 制造 业 PMI 指数小 幅回调 至 52.6 ，CPI 同比 增速上 行至 0.4% 左 右。 美 国仍是 全球 复
苏前景 最好 的经 济体 ， 受美 联储加 息预 期反 复影 响 ， 美 元指数 在 95-97 左右 的区 间窄幅 波动 。
国内经 济方 面 ， 中国 经济 增长继 续处 于合 理区 间， 物价基 本维 持稳 定， 就业 市场表 现 良
好， 消费 继续 稳中有 升 。 近期一 些重 要经 济指 标出 现回升 迹象 ， 继续为 全球 经济增 长作 出重
要贡献 。具 体来 看， 领先 指标制 造业 PMI 缓慢回升 至 50.4 的 荣枯 线上 方，同 步指标 工业 增
加值同 比增 速 1-8 月累计 增长 6.0% ， 出现 低位 回升 走势。 从经 济增 长动 力来 看，拉 动经 济
的三驾 马车 涨跌 互现 ：1-8 月消费 增速 稳定 在 10.3% ，8 月 出口 同比 增速 回升 至-4.1% 左右，
1-8 月固定资 产投 资增 速小 幅下降 至 8.1% 的 水平 。通 胀方面 ，CPI 通缩预 期整 体有所 修正 ，
8 月小 幅下 行至 1.3% 的水 平，PPI 环 比跌 幅明 显收 窄 ，8 月 同比 跌幅 缩小 至-0.8% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 三季 度中 债总 全价指 数上 涨 1.23% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.47% ，
中债企 业债 总全 价指 数上 涨 0.27% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 陡峭化 。 具体 来
看，10 年期 国债 收益 率从 2.84% 的 水平 下行 了 11.53 个 BP ，10 年 期金 融债 （ 国开） 收益 率
从 3.19% 下行 13.29 个 BP 至 3.06% 。 货币 市场 方面 ，三季 度央 行货 币政 策整 体保持 稳健 ，
资金面 结构 性偏 紧。 总体 来看， 银行 间 1 天回 购利 率从 2.12% 上行 22.5 个 BP 至 2.34% ，7
天回购 加权 平均 利率 从 2.72% 下行 14.02 个 BP 至 2.58% 。可 转债 方面 ，三 季度 中证转 债指
数上 涨 4.07% ， 一方 面是 跟随权 益市 场上 涨 ， 另 一 方面固 定收 益类 产品 规模 持续扩 大 、 债 市
机会成 本降 低 、 大盘 转债 实际供 给速 度慢 于预 期， 转债市 场整 体的 估值 水平 略有抬 升 。 个 券
方面， 国贸 、格 力及 江南 等三季 度分 别上 涨 7.02% 、7.16% 及 9.78% ， 表现 相 对较好 。从 市
场波动 情况 看， 由于 在三 季度市 场对 权益 整体 向上 的空间 相对 谨慎 ， 转 债一 旦高位 后跟 涨权
益市场 的能 力即 有所 减弱 。 当前 转债 及可 交换 债数 量逐步 增加 ， 转 债整 体的 溢价率 水平 虽然中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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从历史 上看 仍然 略微 偏高 ，但部 分品 种的 中长 期配 置价值 已经 逐步 凸显 。
3. 运 行分 析
债券市 场震 荡上 涨。 策略 上， 我们 保持 合适的 久期 和杠杆 比例 ， 积极参 与转 债结构 性 和
波段性 投资 机会 ， 优 化配 置结构 ， 重 点配 置中 长期 限、 中 高评 级信 用债 ， 积 极参与 转债 结构
性机会 ，合 理分 配类 属资 产比例 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 三季 度为 止， 本基金 的单 位净 值为 1.034 元。季 度内 本基 金份 额 净值增 长
率为 0.88% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.91% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 受美 联储货 币政 策加 息预 期强 化带来 的影
响， 国际 资本 流出新 兴市 场经济 体的 压力 可能 抬升 ， 国 际金 融市 场风险 隐患 增多 。 鉴 于对 当
前经济 和通 胀增 速的 判断 ，中国 经济 中长 期 L 型增长走势 仍未 改变 ，但 财政 政策放 松有 望
继续，加 之货 币政策 转向 稳健偏松 ，或 将对四 季度 经济形成 一定 程度的 托底 效应。2016 年
是全面建 成小 康社会 决胜 阶段的开 局之 年，也 是推 进结构性 改革 的攻坚 之年 。2016 年及 今
后一个 时期 ， 要在适 度扩 大总需 求的 同时 ， 着 力加 强供给 侧结 构性 改革 ， 实 施相互 配合 的 政
策支柱 。 宏观 政策要 稳 ， 就是要 为结 构性 改革 营造 稳定的 宏观 经济 环境 。 积 极的财 政政 策要
加大力 度， 实行 减税 政策 ，阶段 性提 高财 政赤 字率 。预计 2016 年四 季度 财政 政策力 度将 有
所增大 ， 货币 政策可 能继 续保持 稳健 ， 宏观调 控更 注重引 导经 济增 速平 稳放 缓， 产业 结构 进
一步提 质、 增效 、 升 级。 公开市 场方 面， 预计 货币 政策维 持中 性偏 松基 调， 公开市 场方 面也
更加注 重维 持流 动性 环境 平稳。 社会 融资 方面， 防范 金融风 险及 规范 表外 融资 的政策 思路 延
续， 商 业银 行风 险偏 好及 实体企 业融 资需 求匹 配度 下降， 预计 表外 融资 自发 扩张的 动力 依然
有限， 表内 信贷 投放 也或 将因为 新一 轮的 “ 房 地产 限 购 ” 而 小幅 放缓， 社会 融资 总量增 速大 概
率上呈 现小 幅放 缓态 势。
综合上述 分析， 我们 对 2016 年四 季度债 券市场 的走 势判断保 持整体 乐观 。预 计 2016
年四季 度宏 观调 控政 策整 体保持 稳定 ， 财 政货 币政 策宽松 以托 底经 济的 概率 较大。 四季 度固
定资产 投资 增速 整体 仍有 下行压 力， 基建 投资 仍是 固定资 产投 资中 宏观 调控 的重要 抓手 ； 货
币政策 将延 续稳 健基 调， 预计银 行 间 7 天 回购 利率 可能整 体稳 定， 银行 间资 金面状 况 整 体也
有望保 持平 稳。 物价 方面 ， 考虑 到 PPI 翘尾 因素 的 上行影 响， 工业 通缩 预期 将被修 正， 居民
物价水 平同 比增 速可 能小 幅回升 。 考虑 到经济 增长 动能较 弱 、 货 币政策 保持 稳健 、 利 率债 供
需整体 平衡 ， 预计 四季 度长 端收益 率将 以窄 幅波 动为 主， 收益 率曲 线也 可能 由牛 陡转向 牛平 。中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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信用债 方面 ， 允 许刚 性兑 付打破 ， 进 一步 完善 金融 市场建 设， 提高 风险 定价 能力等 因素 ， 四
季度或 将存 在个 案违 约风 险发生 ， 规避 信用风 险较 大的品 种 。 具 体操作 上 ， 在做好 组合 流动
性管理 的基 础上 ， 适 度杠 杆和久 期， 均衡 配置 ， 合 理分配 各类 资产 ， 审 慎精 选信用 债和 可转
债品种 ， 积极 把握利 率债 和可转 债的 投资 机会 。 作 为基金 管理 者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠 团
队的努 力和 智慧 ，为 投资 人创造 应有 的回 报。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未 出现 连续二十个工作日基 金份 额持有人数量不满二 百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,140,626,385.03 75.58
其中： 债券 3,140,626,385.03 75.58
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,491,938.55 1.36
7 其他各 项资 产 958,224,467.89 23.06
8 合计 4,155,342,791.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 297,052,000.00 9.72
其中： 政策 性金 融债 297,052,000.00 9.72
4 企业债 券 2,213,880,379.48 72.47
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 51,625,000.00 1.69
7 可转债 （可 交换 债） 92,489,005.55 3.03
8 同业存 单 485,580,000.00 15.90
9 其他 0.00 0.00
10 合计 3,140,626,385.03 102.81
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111617243
16 光大
CD243
3,000,000 291,300,000.00 9.54
2 160418 16 农发 18 1,900,000 196,707,000.00 6.44
3 111609304
16 浦发
CD304
2,000,000 194,280,000.00 6.36
4 136350 16 海怡 02 700,000 69,727,000.00 2.28
5 1380297
13 郑 州交
投债
600,000 64,116,000.00 2.10
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.10.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 39,383.76
2 应收证 券清 算款 14,565,474.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 70,719,327.65
5 应收申 购款 872,900,282.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 958,224,467.89
5.10.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113008 电气转 债 16,878,425.00 0.55
2 110035 白云转 债 13,963,980.00 0.46
3 123001 蓝标转 债 12,225,605.55 0.40
4 110033 国贸转 债 8,799,392.40 0.29
5 110032 三一转 债 2,760,000.00 0.09
6 132001 14 宝钢 EB 14,042,400.00 0.46
5.10.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
基 金 份额变 动
单位： 份
项目 中银互 利分 级债 券A 中银互 利分 级债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 744,316,240.82 1,336,292,328.39
本报告 期基 金总 申购 份额 884,687,326.42 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 10,142,123.54 - 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少
以“- ” 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,618,861,443.70 1,336,292,328.39
注：本基金2年为一个分级运作周期，在每个分级运作周期内，互利A 份额自分
级运作周期起始日起每6个月开放一次申购、赎回，但在第四个开放日仅开放赎
回， 不开放申购， 且互利A 份额不上市交易。 互利B 份额上市交易， 但不可申购、
赎回。 每两个分级运作周期之间， 本基金将安排不超过十个工作日的过渡期， 办
理份额折算确认、互利B 份额的申购、赎回以 及互利A 份额的申购等事宜。
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银互 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《中 银互 利分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《中 银互 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也可 登陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十六日
