中 金 消 费 升级 股 票 型 证券 投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金消 费升 级
基金主 代码 001193
交易代 码 001193
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 421,765,792.85 份
投资目 标
本基金 通过 深入 研究 并积 极投资 消费 升级 相关 的优
质公司 ， 在 有效 控制 下行 风险的 前提 下， 力争 实现 基
金资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
基金通 过定 量与 定性 相结 合的方 法分 析宏 观经 济和
证券市 场发 展趋 势， 评估 市场的 系统 性风 险和 各类 资
产的预 期收 益与 风险 ， 据 此合理 制定 和调 整股 票、 债
券等各 类资 产的 比例 ， 在 保持总 体风 险水 平相 对稳 定
的基础 上， 力争 投资 组合 的稳定 增值 。
业绩比 较基 准
中证主 要消 费指 数收 益率 ×80%+ 中证 全债 指数 收益
率×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金、 混合型 基金 ， 属 于高 预期 风
险和高 预期 收益 的证 券投 资基金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,077,431.82
2.本期 利润
3,319,310.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0077
4.期末 基金 资产 净值 368,255,124.70
5.期末 基金 份额 净值 0.873
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.81% 0.90% 1.38% 0.83% -0.57% 0.07%
中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2015 年6 月24 日 。按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效日
起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭党钰
中 金 消 费
升 级 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年6 月
24 日
- 14
郭党钰先生，工商管
理硕士。历任宁波镇
海炼化投资经理；华
泰证券项目经理；德
恒证券高级经理；华
策投资有限公司投资
副总经理；招商基金
管理有限公司投资经中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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理。现任中金基金管
理有限公司投资管理
部执行 总经 理。
注：1 、任 职日 期说 明： 任 职日期 为基 金合 同生 效日
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规的
规定， 按照 《中 金消 费升 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 法律 文件 的约定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，以 尽可 能减少 和分 散投 资风 险， 尽可能 保证 基金 资产
的安全 并谋 求基 金资 产长 期稳定 的增 长目 标。 基金 存续期 间， 基金 管理 人通 过法定 的信 息披 露方
式公布 基金 管理 和 运 作情 况，不 存在 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 本基金 无违 法、 违规
行为。 本基 金投 资组 合符 合相关 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 市场 总体 窄幅震 荡 ， 同 时交 易量 萎 缩。 从结 构看 ，PPP 基建 环 保板块 有一 定
超额收 益。 本基 金维 持低 换手率 ，继 续持 有长 期看 好的消 费升 级板 块个 股外 ，增持 了 PPP 板 块个
股和部 分消 费电 子类 个股 。
四季度 ， 我 们判 断大 概率 维持震 荡格 局。 正面 因素 在于，CPI 、PPI 指标 在钢 铁煤炭 等大 宗 涨
价驱动 下趋 势转 好。 其次 ，政策 对于 地产 的调 控， 缓解资 金向 地产 的集 中和 资金紧 张压 力。 不利中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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因素在 于， 美元 加息 带来 的人民 币贬 值压 力， 另外 ，大宗 商品 上涨 的持 续性 存在疑 问。 后续 需要
观地产 调控 后的 销售 及新 开工数 据对 经济 的影 响， 其次是 美国 的货 币政 策调 整节奏 和力 度。 策略
上，坚 持中 长期 超额 收益 需要以 转型 经济 作为 主线 条，看 好信 息消 费、 互联 网金融 、医 疗服 务、
文化传 媒等 消费 升级 方向 个股。 其次 ，我 们会 重点 参与高 景气 度行 业的 投资 并持有 一定 时间 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为0.81% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.38% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 336,698,846.45 91.01
其中： 股票
336,698,846.45 91.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,015,915.58 8.92
8 其他资 产
223,727.51 0.06
9 合计
369,938,489.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 371,376.90 0.10
B 采矿业 - -
C 制造业 191,554,362.77 52.02 中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 18,734,909.60 5.09
F 批发和 零售 业 15,480,203.58 4.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 77,888,457.13 21.15
J 金融业 20,890,701.75 5.67
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,933,984.72 2.70
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,844,850.00 0.50
S 综合 - -
合计 336,698,846.45 91.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002247 帝龙文 化 1,548,772 23,510,358.96 6.38
2 300166 东方国 信 849,225 19,693,527.75 5.35
3 000423 东阿阿 胶 320,949 19,096,465.50 5.19
4 002649 博彦科 技 485,852 18,914,218.36 5.14
5 300025 华星创 业 1,172,513 16,086,878.36 4.37
6 000100 TCL 集团 4,412,881 15,092,053.02 4.10
7 002325 洪涛股 份 1,418,000 13,031,420.00 3.54
8 300141 和顺电 气 521,055 13,005,532.80 3.53
9 300232 洲明科 技 758,648 12,563,210.88 3.41
10 000963 华东医 药 168,225 11,557,057.50 3.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 ，本 基金 未持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有债券 。
中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 214,656.63 中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,509.32
5 应收申 购款 2,561.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 223,727.51
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000100 TCL 集团 15,092,053.02 4.10 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 437,760,220.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,014,615.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,009,043.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 421,765,792.85
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 中金消费升级 2016 年第 3 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 中金 消 费升级 股票 型证 券投 资基 金募集 的注 册文 件
2 、《 中金 消费 升级 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 中金 消费 升级 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、关 于申 请募 集中 金消 费 升级股 票型 证券 投资 基金 之法律 意见 书
5 、《 中金 消费 升级 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 复和营 业执 照
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 复和营 业执 照
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
基金合 同、 托管 协议 及其 余备查 文件 存放 在基 金管 理人及 其基 金托 管人 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可在 营业 时间 到存 放地点 查阅 ，也 可按 工本 费购买 复印 件。
中金基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
