中 邮 双 动 力混 合 型 证 券投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报 告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至2016 年 09 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮双 动力 混合
交易代 码 000571
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,850,815,796.80 份
投资目 标
本基金 投资 目标 是充 分挖 掘和利 用股 票 、固 定收 益 证券和 现金 等大 类
资产潜 在的 投资 机会 ，在 严格控 制风 险并 保证 充分 流动性 的前 提下 ，
谋求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 ，判 断当
前所处 的经 济周 期 ，进 而 对未来 做出 科学 预测 。 在 此基础 上 ，结 合对
流动性 及资 金流 向的 分析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险分 析进 行灵 活
的大类 资产 配置 。 此外 ， 本基金 将持 续地 进行 定期 与不定 期的 资产 配
置风险 监控 ，适 时地 做出 相应的 调整 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采用 主题 投资 策略 ，通过 对战 略性 新兴 产业 发展状 况持 续跟
踪， 结合 对国 家政 策的 解 读、 重大 科技 和工 艺创 新 情况调 研 、上 市公
司战略 规划 及商 业运 营模 式分析 等方 法挖 掘属 于战 略性新 兴产 业范
畴的投 资主 题及 相关 股票 ，作 为重 点进 行投 资， 分 享这类 企业 带来 的
较高回 报。
3 、债 券投 资策 略
(1) 平均 久期 配置 中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 3 页 共 14 页
本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分 析， 预测 未来 的利
率趋势 ， 并据 此积 极调 整 债券组 合的 平均 久期 ， 在 控制债 券组 合风 险
的基础 上提 高组 合收 益。
(2) 期限 结构 配置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断 ，运 用统 计和 数 量分析 技 术 ， 本基
金对债 券市 场收 益率 曲线 的期限 结构 进行 分析 ， 预 测收益 率曲 线的 变
化趋势 ，制 定组 合的 期限 结构配 置策 略。
(3) 类属 配置
本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险 、流 动性 、税 赋 水平等 因素 进行 分
析， 研究 同期 限的 国债 、 金融债 、 央票 、企 业债 、 公司债 、 短期 融资
券之间 的利 差和 变化 趋势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同
类型债 券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内， 适时 适度 运用
回购交 易套 利策 略以 增强 组合的 收益 率 ，比 如运 用 回购与 现券 之间 的
套利、 不同 回购 期限 之间 的套利 进行 低风 险的 套利 操作。
4、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、
避险交 易 ，控 制基 金组 合 风险 ，获 取超 额收 益。 本 基金进 行权 证投 资
时， 将在 对权 证标 的证 券 进行基 本面 研究 及估 值的 基础上 ， 结合 股价
波动率 等参 数 ，运 用数 量 化期权 定价 模型 ， 确定 其 合理内 在价 值 ，从
而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 未来 ，随 着证 券 市场的 发展 、 金融
工具的 丰富 和交 易方 式的 创新等 ，基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 ，
履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下 ，以 套期 保值 为 目的 ，遵 循有 效管
理原则 经充 分论 证后 适度 运用股 指期 货 。通 过对 股 票现货 和股 指期 货
市场运 行趋 势的 研究 ， 结 合股指 期货 定价 模型 ， 采 用估值 合理 、 流动
性好 、交 易活 跃的 期货 合 约， 对本 基金 投资 组合 进 行及时 、 有效 地调
整和优 化， 提高 投资 组合 的运作 效率 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中证新 兴产 业指 数*30%+ 中 债综合 财富 指数
*65%+ 金融 机构 人民 币活 期 存款基 准利 率*5% 。中 证新 兴产业 指数 是由
中证指 数有 限公 司编 制 ， 选择上 海证 券交 易所 和深 圳证券 交易 所两 市
上市的 新兴 产业 的公 司中 规模大 、 流动 性好 的100 家公司 组成 ， 以综
合反映 沪深 两市 中新 兴产 业公司 的整 体表 现 。中 债 综合财 富指 数编 制
合理 、透 明、 运用 广泛 ， 具有较 强的 代表 性和 权威 性。 金融 机构 人民
币活期 存款 基准 利率 由人 民银行 公布 ， 便于 理解 。 基于本 基金 的投 资
范围和 投资 比例 ， 选用 上 述业绩 比较 基准 能够 真实 、客 观地 反映 本基
金的风 险收 益特 征 。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的
业绩比 较基 准 ，基 金管 理 人有权 根据 市场 发展 状况 及本基 金的 投资 范
围和投 资策 略 ，调 整本 基 金的业 绩比 较基 准 。业 绩 比较基 准的 变更 须
经基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 ， 报中 国 证 监 会备案 后变 更业 绩
比较基 准并 及时 公告 ，而 无需召 开基 金份 额持 有人 大会。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ，其 预期 风险 和预 期 收益高 于债 券型 基中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 4 页 共 14 页
金和货 币市 场基 金 ，但 低 于股票 型基 金 ，属 于证 券 投资基 金中 的中 等
风险品 种。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 31,951,141.59
2.本期 利润
43,894,562.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0237
4.期末 基金 资产 净值 2,996,078,991.85
5.期末 基金 份额 净值 1.619
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.50% 0.09% 2.06% 0.30% -0.56% -0.21%
中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 5 页 共 14 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张萌 基金经 理
2014 年5 月
4 日
- 12 年
张萌女士，商学、经
济学硕士，曾任日本
瑞穗银行悉尼分行资
金部助理、澳大利亚
联邦银行旗下康联首
域全球资产管理公司
全球固定收益与信用
投 资 部 基 金 交 易 经
理、中邮创业基金管
理股份有限公司固定中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 6 页 共 14 页
收 益 部 负 责 人, 固定
收益部总经理，现任
固定收益副总监、中
邮稳定收益债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、中邮定期开放债
券型证券投资基金基
金经理、中邮双动力
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、
中邮稳健添利灵活配
置混合型证券投资基
金、中邮纯债聚利债
券型证券投资基金、
中邮增力债券型证券
投资基金、中邮睿信
增强债券型证券投资
基金基 金经 理。
任泽松 基金经 理
2014 年5 月
4 日
- 7 年
生物学硕士，曾任毕
马威华振会计师事务
所审计员、北京源乐
晟资产管理有限公司
行业研究员、中邮创
业基金管理股份有限
公司行业研究员、中
邮核心成长混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、中邮战略新兴产
业混合型证券投资基
金基金经理助理、投
资部总经理助理、投
资部副总经理、投资
部总经理，现任中邮
创业基金管理股份有
限公司任泽松投资工
作室总负责人、中邮
战略新兴产业混合型
证券投资基金基金经
理、中邮核心竞争力
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、
中邮信息产业灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。中邮尊
享一年定期开放灵活中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 7 页 共 14 页
配置混合型发起式证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、中邮绝对收益策
略定期开放混合型发
起式证券投资基金基
金经理、中邮增力债
券型证券投资基金基
金经理 。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》， 公司制 定了 《中
邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申购
业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ，制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 ， 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ，形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机 会； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有
效性。 中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 8 页 共 14 页
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 在宏 观经 济短 周期企 稳、 货币 政策 宽松 预期被 证伪 、政 策监 管趋 严等因 素共 同影
响下， 资本 市场 呈现 窄幅 震荡行 情， 上证 指数 上 涨2.56% ，深 证指 数下 跌3.5% 。
由于市 场缺 乏趋 势性 的机 会，本 基金 一方 面采 取了 偏谨慎 的操 作策 略， 对股 票仓位 进行 了控
制；另 一方 面， 围绕 空间 、壁垒 、管 理层 等维 度“ 自下而 上” 精选 个股 ，保 持了对 长期 看好 标的
配置。
在行业 配置 方面 ，我 们认 为能够 穿越 周期 的更 多是 代表未 来经 济发 展方 向的 战略新 兴产 业，
保持了 对信 息技 术、 生物 医药、 高端 制造 、新 材料 以及环 保等 行业 的重 点配 置。
(1) 宏 观经 济分 析
三季度 以来 ，全 球债 券收 益率持 续走 低， 受之 前英 国脱欧 、全 球通 缩环 境的 持续影 响， 之后
全球债 券收 益率 持续 下跌 。中国 债券 收益 率在 进入 三季度 后持 续下 跌，8 月 中旬达 到了 近几 年低
点，随 后短 暂调 整反 弹后 ，受房 市调 控影 响， 继续 进入下 行通 道，9 月 末收 益率已 低于 年初 。
三季度 在蔬 菜和 猪肉 价格 的快速 下跌 的带 动下 ，CPI 快速 回落 同一 度下 降到1.3% 的 水平 ，食
品项 对CPI 从正 贡献 转向 负贡献 。另 外， 就业 前景 明显恶 化， 居民 收入 增速 正在放 缓。 今年 居民
人均可 支配 收入 增速 已降 至 10% 以内 ，压 缩了CPI-PPI 剪 刀差 。
今年9 月底 至国 庆黄 金周 期间， 多个 城市 相继 推出 限购限 贷等 调控 政策 ，步 调一致 ，调 控决
心坚定 ， 房地 产市 场进 入 了新的 一轮 调控 周期 ， 地 产销售 、 投资 下滑 将令 短 期经济 下行 继续 承压 ，
通缩压 力重 新显 现。
今年上 半年 经济 阶段 性回 升，基 建起 到了 一定 的托 底作用 。目 前基 建 占GDP 的比重 不仅 升到
历史新 高， 也是 全球 最高 ，基建 持续 发力 有难 度， 而且经 济效 益较 差历 史上 来看， 大部 分年 份，
基建投 资增 速都 是前 高后 低的。 每年 发改 委会 在上 半年集 中批 复基 建项 目， 今年更 为明 显， 这使
得上半 年基 建投 资增 长较 快，预 计下 半年 会有 所回 落。
（2） 债券 市场 分析 中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 9 页 共 14 页
利率 债方 面 ， 截 止三 季度 ， 国 债和 上季 末相 比明 显 下降 ，1y 端 下行20bp 左右 ，5-7y 端下 行
10-15bp ，30y 超长 端下 行35bp。 金融 债曲 线整 体下 行，1y 下行 30bp,3-10y 平均上 行 15-20bp 。
形态上 中短 期限 利差 变化 稍小， 超长 端利 差幅 度进 一步扩 大。
信用债 方面 ，截 止三 季度 末，信 用债 收益 率呈 现长 期限表 现好 于短 期限 ，曲 线走平 ，而 低评
级表现 远好 于高 评级 的情 况，信 用利 差大 幅压 缩。 具体来 看，AAA 方面 ，1-3 年下行 超 过 15bp ，
5y 下20bp ，7-10y 下行30bp 。AA+ 略 好于AAA ，1-3 年下 行 30bp ，5y 下40bp ，7-10y 下行 50bp 。
AA 和AA- 表现 很强 ，各 期 限全面 下 行 60-80bp 。
（3） 基金 操作 回顾
整体上 半年 ，我 们较 好的 执行了 年报 策略 ，利 率债 择机进 行了 波段 操作 ，信 用债整 体控 制了
久期和 较高 的杠 杆， 在8 月份的 整体 市场 波动 中回 撤较少 ，同 时保 持较 好的 稳健收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.619 元，累 计净 值1.619 元。 本报告 期份 额净
值增长 率 为1.50% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 2.06% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 222,404,504.38 6.97
其中： 股票
222,404,504.38 6.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,855,067,257.90 89.48
其中： 债券
2,855,067,257.90 89.48
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
57,487,154.03 1.80
8 其他资 产
55,673,957.62 1.74
9 合计
3,190,632,873.93
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 10 页 共 14 页
合计可 能有 尾差 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 58,578,587.37 1.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和 零售 业 18,052,547.63 0.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 143,060,138.76 4.77
J 金融业 92,313.74 0.00
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,596,406.40 0.09
S 综合 - -
合计 222,404,504.38 7.42
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与
合计可 能有 尾差 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 本基 金未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 1,147,924 50,795,637.00 1.70
2 300324 旋极信 息 1,763,526 38,268,514.20 1.28
3 300367 东方网 力 1,324,280 32,140,275.60 1.07
4 300271 华宇软 件 1,496,865 30,476,171.40 1.02
5 300267 尔康制 药 1,899,940 26,276,170.20 0.88 中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 11 页 共 14 页
6 600570 恒生电 子 420,000 23,494,800.00 0.78
7 600297 广汇汽 车 2,000,000 18,020,000.00 0.60
8 600136 当代明 诚 139,968 2,596,406.40 0.09
9 600908 无锡银 行 8,902 92,313.74 0.00
10 300534 陇神戎 发 996 55,805.88 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 221,052,000.00 7.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 638,710,000.00 21.32
其中： 政策 性金 融债 638,710,000.00 21.32
4 企业债 券 1,992,772,804.20 66.51
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,532,453.70 0.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,855,067,257.90 95.29
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150218 15 国开 18 1,500,000 156,585,000.00 5.23
2 160210 16 国开 10 1,500,000 150,585,000.00 5.03
3 160209 16 国开 09 1,500,000 150,000,000.00 5.01
4 124458 13 镇投 01 1,000,000 109,950,000.00 3.67
5 160408 16 农发 08 1,000,000 101,580,000.00 3.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 12 页 共 14 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适
度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 定价 模型 ，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 报 告期 内基 金投资的 前十 名证券 的发 行主体 无被 监管部 门立 案调查 ，无 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票， 均为 基金合 同规 定备选 股票 库之内 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 94,212.41
2 应收证 券清 算款 130,377.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 55,448,226.77
5 应收申 购款 1,141.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,673,957.62
中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 13 页 共 14 页
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600136 当代明 诚 2,596,406.40 0.09 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,842,642,368.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,930,532.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,757,103.49
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以 “-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,850,815,796.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 双 动力混 合型 证券 投资 基金 募集的 文件
2. 《中 邮双 动力 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
3. 《中 邮双 动力 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
4. 《中 邮双 动力 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 中邮双动力混合 2016 年第 3 季 度报告
第 14 页 共 14 页
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年10 月26 日
