中 海 魅 力 长三 角 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中海魅 力长 三角 混合
基金主 代码 001864
交易代 码 001864
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,247,992.27 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于注 册地 在长江 三角 洲地 区或 直接
受益于 长江 三角 洲地 区经 济发展 的上 市公 司股 票， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 力争获 得超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 。
投资策 略
包括资 产配 置策 略、 股票 投资策 略、 债券 投资 策略 和
权证投 资策 略。
1、资 产配 置策 略
本基金 基于 对国 内外 宏观 经济走 势、 财政 货币 政策 分
析、 不 同行 业发 展趋 势等 分析判 断， 采取 自上 而下 的
分析方 法， 比较 不同 证券 子市场 和金 融产 品的 收益 及
风险特 征， 动态 确定 基金 资产在 权益 类和 固定 收益 类
资产的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 对于 注册 地在 长江 三角洲 地区 或直 接受 益于
长江三 角洲 地区 经济 发展 的上市 公司 股票 的投 资比
例不低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。
中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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本基金 对于 注册 地在 长江 三角洲 地区 或直 接受 益于
长江三 角洲 地区 经济 发展 的个股 选择 将采 用定 性分
析与定 量分 析相 结合 的方 法， 选 择其 中具 有优 势的 上
市公司 进行 投资 。
（1） 定性方 式
本基金 主要 聚焦 于注 册地 在长三 角地 区或 直接 受益
于长三 角地 区经 济发 展的 上市公 司， 重点 关注 具有 上
海国企 改革 、 自 贸区 、 迪 士 尼等概 念和 受益 于上 海 “ 四
个中心 ” 建 设的 股票 ； 具 有 浙江国 企改 革、 “互联 网+”
等概念 以及 受益 于浙 江电 子商务 产业 高速 发展 、 浙 江
“一带 一路 ”建 设和 浙江 经济转 型的 股票 ； 受 益于 苏
南国家 自主 创新 示范 区建 设、 江 苏 “ 创新 转型 ”战略
的实施 以及 江苏 国资 改革 的股票 。
（2） 定量 方式
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性
指标、 财务 指标 和估 值指 标等进 行定 量分 析， 以挑 选
具有成 长优 势、 财务 优势 和估值 优势 的个 股。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ：基 于宏 观 经济趋 势性 变化 ，自 上而
下的资 产配 置。
（2） 期限 结构 配置 ：基 于 数量化 模型 ，自 上而 下的
资产配 置。
（3） 债券 类别 配置/ 个券 选择： 主要 依据 信用 利差 分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
个券选 择： 基于 各个 投资 品种具 体情 况， 自下 而上 的
资产配 置。
个券选 择应 遵循 如下 原则 ：
相对价 值原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ， 同 等
收益率 风险 较低 的品 种。
流动性 原则 ： 其 它条 件类 似， 选 择流 动性 较好 的品 种。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产
支持证 券的 质量 和构 成、 利率风 险、 信用 风险、 流 动
性风险 和提 前偿 付风 险等 进行定 性和 定量 的全 方面
分析， 评估 其相 对投 资价 值并作 出相 应的 投资 决策 ，
力求在 控制 投资 风险 的前 提下尽 可能 的提 高本 基金
的收益 。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 加
强基金 风险 控制 ， 有 利于 基金资 产增 值。 本基 金将 运中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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用期权 估值 模型 ， 根 据隐 含波动 率、 剩余 期限、 正 股
价格走 势， 并结 合本 基金 的资产 组合 状 况 进行 权证 投
资。
业绩比 较基 准
中证长 三角 龙头 企业 指数 收益率 ×60%+ 中 证全 债指
数收益 率 × 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -550,977.10
2.本期 利润
-467,427.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0165
4.期末 基金 资产 净值 53,980,648.26
5.期末 基金 份额 净值 1.074
注：1 ： 本期 指2016 年7 月 1 日至 2016 年 09 月 30 日， 上述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.74% 0.89% 2.80% 0.45% -4.54% 0.44%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注1 ： 按相 关法 规规 定， 本基金 自基 金合 同2016 年 3 月 30 日生 效日 起6 个 月内为 建仓 期， 建仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
注2 ： 本基 金合 同生 效日2016 年3 月30 日起 至披 露 时点不 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
开文明
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 环 保
新 能 源 主
题 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
2016 年3 月
30 日
- 8 年
开文明先生，复旦大
学 世 界 经 济 专 业 硕
士。历任亿通国际股
份有限公司软件工程
师，索科思软件测试
上海有限公司测试主
管，毕马威华振会计
事务所上海分所风险中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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经理 咨询顾问，光大证券
股份有限公司行业分
析师、策略分析师、
策 略 研 究 部 副 总 经
理。2012 年 5 月 进入
本公司工作，历任研
究副总监兼首席策略
分析师、研究副总监
兼首席策略分析师兼
基 金 经 理 助 理 ，2015
年3 月至2016 年4 月
任中海能源策略混合
型证券投资基金基金
经理，2014 年 7 月至
今任中海环保新能源
主题灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理，2016 年 3 月 至今
任中海魅力长三角灵
活配置混 合 型证券投
资基金 基金 经理 。
于航
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 优 质
成 长 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
进 取 收 益
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
中 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 合 嘉
2016 年3 月
30 日
- 6 年
于航先生，复旦大学
运筹学与控制论专业
博士。2010 年 7 月进
入本公司工作，历任
助理分 析师 、 分 析师、
高级分析师、高级分
析 师 兼 基 金 经 理 助
理。2015 年 4 月 至今
任中海优质成长证券
投资基金基金经理，
2016 年 2 月 至今 任中
海进取收益灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理，2016 年 2
月至今任中海中鑫灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 2 月 至今 任中
海增强收益债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年 3 月 至今
任中海魅力长三角灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2016 年 8 月 至今 任中
海合嘉增强收益债券
型证券投资基金基金
经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、
《基金 合同 》的 规定 ，勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ，对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动
的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ，要 求公司 各组 合研 究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实；同 时， 根据 公司
制度， 通过 系统 禁止 公司 组合之 间（ 除指 数组 合外 ）的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的
债券买 卖交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易， 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核， 风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 进行 了相
关的假 设检 验， 对于 相关 溢价金 额对 组合 收益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析， 并针对 交易 占优 次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告 期， 公司 根据 制度 要求， 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ，对 于出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况， 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 季度 ， 市 场在 英 国脱欧 后反 而走 出反 弹行 情， 但 有所 不同 的是 ， 之 前主题 投资 的重
点新能 源汽 车和 集成 电路 回调幅 度较 大， 而黄 金、 白酒、 医药 、食 品和 一些 高股息 类个 股大 幅上
涨。我 们认 为三 季度 市场 曲折向 上是 由避 险情 绪推 动的。
本基金 在报 告期 内继 续将 配置重 点聚 焦在 优质 成长 股和改 革受 益股 ， 配 置的 方 向主要 为电 子、
通信 、 环 保、 生物 医药 和 煤炭等 行业 。 后续 的操 作 将聚焦 于两 大类 受益 于长 三角地 区发 展的 行业 ，
一是景 气向 上的 行业 ，二 是受益 于改 革的 行业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日 ， 本基金 份额 净 值1.074 元( 累计净 值1.074 元) 。报 告期内 本基 金
净值增 长率 为-1.74% ，低 于业绩 比较 基 准 4.54 个 百 分点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 于 2016 年7 月1 日 至 2016 年8 月 25 日 出现 超过 连续 二 十个工 作日 基
金份额 持有 人不 满二 百人 或者基 金资 产情 形净 值低 于五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,392,306.94 77.31
其中： 股票
42,392,306.94 77.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,658,442.08 19.44
8 其他资 产
1,780,324.70 3.25
9 合计
54,831,073.72
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,571,906.95 6.62
C 制造业 30,929,101.99 57.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
649,558.00 1.20
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,080,826.00 5.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,185,340.00 2.20
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,975,574.00 5.51
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 42,392,306.94 78.53
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300017 网宿科 技 42,630 2,975,574.00 5.51
2 300316 晶盛机 电 206,163 2,673,934.11 4.95
3 300207 欣旺达 144,500 2,232,525.00 4.14
4 002450 康得新 120,179 2,172,836.32 4.03
5 300203 聚光科 技 61,989 2,038,818.21 3.78
6 600110 诺德股 份 202,059 2,036,754.72 3.77
7 300444 双杰电 气 69,100 1,981,788.00 3.67
8 600521 华海药 业 69,249 1,794,934.08 3.33
9 600740 山西焦 化 216,051 1,745,692.08 3.23
10 002636 金安国 纪 91,211 1,733,009.00 3.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 46,939.84
2 应收证 券清 算款 1,730,742.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,159.21
5 应收申 购款 483.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,780,324.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 15,942,344.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,568,369.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,262,722.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,247,992.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 中海魅力长三角混合 2016 年第 3 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海魅力 长三 角灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件
2 、中 海魅 力长 三角 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
3 、中 海魅 力长 三角 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议
4 、中 海魅 力长 三角 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
