中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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中欧货币 市场基金
2016 年第3季度报告
2016 年09月30 日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016年10 月26日 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧货币
基金主代码 166014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年12月12日
报告期末基金份额总额 12,258,119,482.32份
投资目标
在力争基金资产安全性和较高流动性的基础上， 追求超越
业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测， 采用投资组合平均剩
余期限控制下的主动性投资策略， 利用定性分析和定量分
析方法， 通过对短期金融工具的积极投资， 在控制风险和
保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的低风险品
种， 其预期收益和风险均低于债券型基金、 混合型基金及
股票型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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下属分级基金的基金简称 中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D
下属分级基金的场内简称 中欧货A 中欧货B - -
下属分级基金的交易代码 166014 166015 002747 002748
报告期末下属分级基金的
份额总额
96,150,817.27
11,929,216,
083.72
2,570,751.9
4
230,181,829
.39
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016 年07月01日-2016年09月30日）
中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D
1.本期已实现收益 590,983.21
105,359,443
.04
15,103.56 181,829.39
2.本期利润 590,983.21
105,359,443
.04
15,103.56 181,829.39
3.期末基金资产净值 96,150,817.27
11,929,216,
083.72
2,570,751.9
4
230,181,829
.39
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、中欧 货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.5885
%
0.0009
%
0.3408
%
0.0000%
0.2477
%
0.0009
%
本基金收 益分配 按日结 转 份额。
2 、中欧 货币B 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.6492
%
0.0009
%
0.3408
%
0.0000%
0.3084
%
0.0009
%
本基金收 益分配 按日结 转 份额。
3 、中欧 货币C
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.5885
%
0.0009
%
0.3408
%
0.0000%
0.2477
%
0.0009
%
本基金收 益分配 按日结 转 份额。
4 、中欧 货币D
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金份额运作起
至今
0.0791
%
0.0008
%
0.0407
%
0.0000%
0.0384
%
0.0008
%
本基金收 益分配 按日结 转 份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧货币A
基金累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2012年12 月12 日-2016 年09 月30 日） 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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中欧货币A 基金基准
2012-12-12 2013-06-28 2014-01-12 2014-07-29 2015-02-13 2015-08-30 2016-03-15 2016-09-30
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
中欧货币B
基金累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2012年12 月12 日-2016 年09 月30 日）
中欧货币B 基金基准
2012-12-12 2013-06-28 2014-01-12 2014-07-29 2015-02-13 2015-08-30 2016-03-15 2016-09-30
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
中欧货币C
基金累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年06 月01 日-2016 年09 月30 日） 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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中欧货币C 基金基准
2016-06-01 2016-06-18 2016-07-05 2016-07-22 2016-08-09 2016-08-26 2016-09-12 2016-09-30
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
注： 自2016 年5 月4 日起 ， 本基金增 加C类基 金份额 ， 图示日 期为2016 年6 月1 日至2016 年9月30 日。
中欧货币D
基金累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年09 月20 日-2016 年09 月30 日）
中欧货币D 基金基准
2016-09-20 2016-09-22 2016-09-24 2016-09-26 2016-09-28 2016-09-30
0.07%
0.06%
0.05%
0.04%
0.03%
0.02%
0.01%
注：自2016 年5月4日起 ， 本基金增 加D 类基 金份额 ，图示日 期为2016 年9月20 日至2016 年9月30
日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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孙甜
基金经
理
2014 年11月
18日
2016年08月
03日
7年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理、中欧稳健收益债
券型证券投资基金基金经
理、中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、中欧
瑾源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中欧
货币市场基金基金经理，
现任中欧睿达定期开放混
合型发起式证券投资基 金
基金经理，中欧纯债添利
分级债券型证券投资基金
基金经理，中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧滚钱宝发
起式货币市场基金基金经
理，中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧睿尚定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理，中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资基金中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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基金经理，中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
经理，中欧天添18个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理。
刘凌云
基金经
理
2016 年08月
03日
－ 9年
历任上海民创投资管理有
限公司项目经理，光大证
券股份有限公司债券交易
员，富国基金管理有限公
司债券交易员、 基金经理。
2015年5月加入中欧基金
管理有限公司，曾任基金
经理助理，现任中欧货币
市场基金、中欧滚钱宝发
起式货币市场基金基金经
理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
由于债券收益率继续下行，大量融资端集中在隔夜需求上，整个市场的融资机构
很不稳定。因此8 月份央行启动 14 天逆回购；9 月份央行继续启动28 天逆回购，显示
了央行在保证货币市场流动性的基础上调节融资结构的决心。 货币政策的微调不可避免
的带动了资金成本的上升， 导致短端收益率的上升， 同时也加大了货币市场的资金波动
幅度。
三季度，我们在收益率 底部时候有意识的降低 了短融持仓，并在季末 抓住时机加
大了存单和存款的配置，在保持流动性的基础上提高产品收益率。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值收益率为0.5885% ， 同期业绩比较基准收益率为0.3408% ；
B类份额净值收益率为0.6492% ， 同期业绩比较基准收 益率为0.3408%； 自基金运作日至
今，C 类份额净值收益率为0.5885%，同期业绩比较基准收益率为0.3408%；自基金运作
日至今，D类份额净值收益率为0.0791%，同期业绩比较基准收益率为0.0407% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 9,529,829,135.40 68.52
其中：债券 8,924,969,487.77 64.17
资产支持证券 604,859,647.63 4.35
2 买入返售金融资产 2,054,681,774.52 14.77
其中：买断式回购的买入返售金 － － 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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融资产
3 银行存款和结算备付金合计 2,256,749,696.71 16.23
4 其他资产 66,824,163.63 0.48
5 合计 13,908,084,770.26 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 － 7.76
其中：买断式回购融资 － -
2 报告期末债券回购融资余额 1,642,996,735.50 13.40
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告 期内本 货币市 场 基金债券 正回购 的资金 余 额未超过 资产净 值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
69
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余期 限 未超过120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 2.28 13.40
其中：剩余存续期超过397天 － － 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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的浮动利率债
2 30天(含)—60天 2.45 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 31.96 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 10.31 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） 30.74 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 77.74 13.40
5.4 报 告期内投资组合平均剩余 期限超过240天情况说 明
本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余期 限 未超过240 天。
5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本 （元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,680,881,266.67 13.71
其中：政策性金融债 1,680,881,266.67 13.71
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 1,820,160,525.72 14.85
6 中期票据 － －
7 同业存单 5,423,927,695.38 44.25
8 其他 － －
9 合计 8,924,969,487.77 72.81 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注：上表 中，附 息债券 的 成本包括 债券面 值和折 溢 价，贴现 式债券 的成本 包 括债券投 资成本 和
内在应收 利息。
5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111697386
16 贵阳银行
CD037
3,000,000 298,283,615.44 2.43
2 111607190 16 招行CD190 3,000,000 298,013,300.25 2.43
3 111697769
16 广州银行
CD077
3,000,000 297,967,933.10 2.43
4 111697298
16 广东顺德农
商行CD080
3,000,000 296,088,956.11 2.42
5 111697613
16 九江银行
CD071
3,000,000 295,639,055.01 2.41
6 150408 15 农发08 2,800,000 281,732,813.52 2.30
7 140201 14 国开01 2,000,000 201,734,953.48 1.65
8 150302 15 进出02 2,000,000 200,706,701.03 1.64
9 111697075
16 重庆农村商
行CD097
2,000,000 198,963,098.60 1.62
10 111697167
16 成都银行
CD035
2,000,000 198,940,446.92 1.62
5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0918%
报告期内偏离度的最低值 0.0443%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0677%
中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 。
报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1689192 16 兴银2A 2,100,000 209,859,647.63 1.71
2 142139 花呗08A1 2,000,000 200,000,000.00 1.63
3 142121 花呗06A1 1,000,000 100,000,000.00 0.82
4 142118 借呗03A1 500,000 50,000,000.00 0.41
5 N0059075 中国电子优先A 450,000 45,000,000.00 0.37
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率或商定利率每日
计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.2 本基金投资的前十大证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查，或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,501.25
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 66,822,662.38
4 应收申购款
5 其他应收款 － 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
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6 其他 －
7 合计 66,824,163.63
5.9.4 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D
报告期期初基金份额总额 98,708,857.26
11,868,597,
041.88
2,558,759.6
8
－
报告期期间基金总申购份
额
53,676,600.20
19,165,117,
397.25
79,496.97
230,181,829
.39
告期期间基金总赎回份额 56,234,640.19
19,104,498,
355.41
67,504.71 －
报告期期末基金份额总额 96,150,817.27
11,929,216,
083.72
2,570,751.9
4
230,181,829
.39
注：总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申赎
2016 年07月07
日
70,000,000.00 70,000,000.00 －
2 红利再投
2016 年07月12
日
169,642.79 169,642.79 －
3 申赎
2016 年08月01
日
-10,014,262.68 -10,014,262.68 －
4 申赎
2016 年08月05
日
40,000,000.00 40,000,000.00 －
5 红利再投
2016 年08月11
日
451,610.98 451,610.98 －
6 申赎
2016 年08月16
日
-10,003,570.28 -10,003,570.28 － 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
第 15 页 共 16 页
7 申赎
2016 年08月23
日
-20,016,331.38 -20,016,331.38 －
8 申赎
2016 年09月13
日
-80,181,637.34 -80,181,637.34 －
9 红利再投
2016 年09月13
日
294,224.35 294,224.35 －
10 申赎
2016 年09月20
日
230,000,000.00 230,000,000.00 －
11 红利再投
2016 年09月21
日
18,289.90 18,289.90 －
12 红利再投
2016 年09月22
日
15,391.92 15,391.92 －
13 红利再投
2016 年09月23
日
15,336.64 15,336.64 －
14 红利再投
2016 年09月26
日
49,713.56 49,713.56 －
15 红利再投
2016 年09月27
日
21,043.66 21,043.66 －
16 红利再投
2016 年09月28
日
14,822.04 14,822.04 －
17 申赎
2016 年09月29
日
-30,033,505.02 -30,033,505.02 －
18 红利再投
2016 年09月29
日
15,537.01 15,537.01 －
19 红利再投
2016 年09月30
日
15,864.16 15,864.16 －
合计
190,832,170.31 190,832,170.31
§8 备查 文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中欧货币市场基金相关批准文件
2 、《中欧货币市场基金基金合同》 中欧货 币市 场基 金2016 年第 3 季 度报 告
第 16 页 共 16 页
3 、《中欧货币市场基金托管协议》
4 、《中欧货币市场基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年十月二十六日
