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东吴新经济(580006)

东吴新经济:2016年第三季度报告

 
 
东 吴 新 经 济混 合 型 证 券投 资 基 金2016 年第
3 季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东吴基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一六 年十月二十六日 
 
 
 东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东吴新 经济 混合 基金主 代码 580006


交易代 码 580006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 12 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 72,106,084.43 份 投资目 标 本基金 为混 合型 基金 , 通 过投资 于引 领经 济发 展未 来 方向的 新兴 行业 的上 市公 司,享 受 新经 济发 展带 来 的高成 长和 高收 益。 重点 投资其 中具 有成 长优 势、 估 值优势 和竞 争优 势的 上 市 公司股 票, 追求 超额 收益 。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 根据自 上而 下对 宏观 经济 、 政策 和证 券市 场走 势的 综 合分析 , 在 遵循 前述 本基 金资产 配置 总体 比例 限制 范 围内, 确定 基金 资产 在股 票、 债 券、 现 金和 衍生 产 品 上的具 体投 资比 例。 根据 科学技 术和 产业 的发 展趋 势 对与新 经济 相关 创新 技术 、 典型 产业 进行 识别 。 随 后 自下而 上地 精选 代表 新经 济的典 型上 市公 司和 与新 经济密 切相 关的 上市 公司 ,针对 两类 公司 的不 同特 征, 充 分考 虑公 司的 成长 性, 运 用东 吴基 金企 业竞 争 优势评 价体 系进 行评 价, 构建股 票池 。 投 资具 有成 长 优势和 竞争 优势 的上 市公 司股票 ,追 求超 额收 益。 业绩比 较基准 75%*沪深 300 指数+25%* 中 证全债 指数 东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


风险收 益特 征 本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 , 其 风险 和 预期收 益高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 , 低 于股 票 型基金 , 在 证券 投资 基金 中属于 风险 较高 、 预 期收 益 也较高 的基 金产 品。 基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,942,568.11 2.本期 利润


773,217.09 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0046 4.期末 基金 资产 净值 72,740,646.61 5.期末 基金 份额 净值 1.009 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.39% 0.74% 2.91% 0.60% -4.30% 0.14% 注:比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 证全 债指 数。


东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 证全 债指 数。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 徐嶒 本 基 金 基 金经理 2015 年5 月 29 日 - 6 年 硕士,香港中文大学 毕业。2009 年 7 月至 2010 年12 月 就职 于埃 森哲咨询公司上海分 公司任行业研究员, 自2011 年1 月起 加入 东吴基金管理有限公 司,一直从事投资研 究工作 , 曾 任研 究员、 基金经理助理,现任东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


基金经 理, 其中 2015 年5 月12 日 起担 任东 吴内需增长混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 2015 年5 月29 日 起担任东吴新经济混 合型证券投资基金基 金经理 、2015 年 5 月 29 日起 担任 东吴 新创 业混合型证券投资基 金基金 经理 。 注:1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 因 赎回 等原 因, 本 基金2016 年7 月1 日至 2016 年 8 月 16 日出 现基金 资产 净值 低于5000 万元 的情 形, 除 此之外 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 、 中国 证监 会的 规 定和基 金合 同的 规定 及其 他有关 法律 规定 , 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 为基金 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度, 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 市场在 过去 的一 个季 度里 呈现了 小幅 分化 的格 局。 上证综 指最 终上 涨2.56% ,创业 板下 跌 3.5%。7 月 开始 蓝筹 股明 显强于 以创 业板 为首 的中 小市值 个股 ,其 中煤 炭钢 铁率先 发力 ,金 融地 产后续 接力 使指 数成 功突 破 3100 点 。 八 月中 下 旬PPP 板块 发力 , 带动 建筑 、 公 用事业 和环 保板 块 走强。 而由 于存 量资 金博 弈明显 ,大 盘股 的走 强使 得驻守 在中 小创 个股 中的 资金分 流, 导致 中小 市值品 种整 体表 现略 差。 而 9 月 以后 随着 美联 储加 息预期 升温 以及 节日 因素 影响, 市场 有所 回 落 。 期间新 经济 基金 根据 大盘 走势进 行了 一定 的调 仓并 重点布 局 了PPP 板块 。7 月上旬 由于 整体东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


配置仍 较集 中于 新能 源汽 车和电 子板 块, 导致 基金 净值出 现一 定回 撤。8 月 新经济 基金 开始 重点 布局PPP 板 块, 配置 幅度 超过 20% , 但后 续由 于基 金分红 导致 涨幅 相对 较少 。由于 仓位 较低 的缘 故, 在 9 月 大盘 回落 的过 程中相 对抗 跌。 目前 新经 济基金 的仓 位配 置相 对聚 集在景 气度 高 的 PPP 、 消费电 子等 板块 和存 在估 值切换 可能 的个 股中 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基金 份额净 值 为1.0090 元, 累 计净 值 1.3990 元; 本报 告 期份额 净值 增 长率-1.39% ,同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.91% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 , 因 赎回 等原 因, 本 基金2016 年7 月1 日至 2016 年 8 月 16 日出 现基金 资产 净值 低于5000 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 48,399,414.73 65.99 其中: 股票


48,399,414.73 65.99 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


24,858,974.68 33.89 8 其他资 产


89,239.79 0.12 9 合计





73,347,629.20





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - 东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


C 制造业 38,833,658.83 53.39 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 3,718,518.90 5.11 F 批发和 零售 业 654,909.00 0.90 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,491,178.00 2.05 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 3,701,150.00 5.09 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 48,399,414.73 66.54


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300207 欣旺达 190,806 2,947,952.70 4.05 2 300136 信维通 信 109,414 2,793,339.42 3.84 3 603010 万盛股 份 89,100 2,290,761.00 3.15 4 300012 华测检 测 167,500 2,261,250.00 3.11 5 002358 森源电 气 118,602 2,119,417.74 2.91 6 000157 中联重 科 449,000 2,078,870.00 2.86 7 000911 南宁糖 业 89,677 2,002,487.41 2.75 8 600517 置信电 气 181,400 1,953,678.00 2.69 9 300203 聚光科 技 55,500 1,825,395.00 2.51 10 002454 松芝股 份 109,545 1,727,524.65 2.37





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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 之一森 源电 气 (002358 ) 的 发行主 体 于 2015 年10 月21 日 收到 中国 证券监督管理 委员会河 南 监管局下达的 《关于对 河 南森源电气股 份有限公 司 实施责令改 正措施的东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


决定》 ([2015]34 号) 。 本 基金管 理人 长期 跟踪 研究 该股票 , 我们 认为 , 该处 罚事项 未对 森源 电气 的长期企业经营和 投资价 值产生实质性影响 。我们 对该证券的投资严 格执行 内部投资决策流程, 符合法律法规 和公司制 度 的规定。报告 期内,基 金 投资的前十名 其他证券 的 发行主体没 有被监管 部门立 案调 查的 ,也 没有 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 80,154.68 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,232.22 5 应收申 购款 3,852.89 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 89,239.79


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票未 存在 流通 受限 情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 33,945,456.95 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,008,975,485.74 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,970,814,858.26 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 东吴新经济混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


报告期 期末 基金 份额 总额 72,106,084.43 注:1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ,则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额; 2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务, 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 本基金 合同 约定 :在 符合 有关基 金分 红条 件的 前提 下,本 基金 收益 每年 最多 分配八 次, 每次 基金收 益分 配比 例不 低于 收益分 配基 准日 可供 分配 利润 的 10% 。因 此本 基金 于2016 年8 月18 日 发布分 红公 告, 向截 至2016 年8 月 22 日 止在 本基 金注册 登记 机构 登记 在册 的基金 份额 持有 人发 放红利 , 每10 份基 金份 额 派发红 利 3.90 元。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 东吴 新 经济混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件 ; 2 、《 东吴 新经 济混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》; 3 、《 东吴 新经 济混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 5 、报 告期 内东 吴新 经济 混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。 网站:http ://www.scfund.com.cn


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投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话 (021 )50509666 ;400-821-0588 。 东吴基金管理有限公司 2016 年10 月26 日