上银慧 财宝 货币 市场 基金2016年第3季 度报 告
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上银慧 财宝货币市场 基金
2016年第3季度报告
2016年09 月30 日
基 金管理人 ：上银基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2016 年10 月26 日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年10 月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 上银慧财宝货币
基金主代码 000542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02 月27日
报告期末基金份额总额 34,013,169,842.53 份
投资目标
确 保 基金 资产 的 高流 动性 ， 追求 高于 业 绩比 较
基 准 的稳 定收 益 ，并 为投 资 人提 供暂 时 的流 动
性储备。
投资策略
本 基 金投 资策 略 将结 合货 币 市场 利率 预 测和 现
金 需 求安 排， 在 保证 基金 资 产安 全性 和 流动 性
的 基 础上 ，获 取 较高 的收 益 。将 综合 运 用平 均
剩 余 期限 和组 合 期限 结构 、 资产 配置 、 滚动 投
资 、 正回 购、 个 券选 择、 流 动性 管理 、 收益 率
曲线分析等多种策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本 基 金为 货币 市 场基 金， 属 于低 风险 、 高流 动
性 、 预期 收益 稳 健的 基金 产 品。 本基 金 的预 期
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风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、
债券型基金。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
下属分级基金的交易代码 000542 000543
报告期末下属分级基金的份额总额 1,170,891,083.06 份 32,842,278,759.47 份
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年07月01日-2016年09月30日）
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
1.本期已实现收益 6,915,753.46 250,579,375.67
2.本期利润 6,915,753.46 250,579,375.67
3.期末基金资产净值 1,170,891,083.06 32,842,278,759.47
注： 本期已实现 收益指基金本 期利息收入 、投资收益、 其他收入（ 不含公允价值 变动收益） 扣
除相 关费用后的 余额，本期利 润为本期已 实现收益加上 本期公允价 值变动收益。 由于货币市 场
基金 采用摊余成 本法核算，因 此，公允价 值变动收益为 零，本期已 实现收益和本 期利润的金 额
相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、上银慧 财宝货币A
阶段
净值收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.5912% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.2509% 0.0005%
注：本基 金收益 分配按 日 结转。
2 、上银慧 财宝货币B
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阶段
净值收益
率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.6519% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.3116% 0.0005%
注：本基 金收益 分配按 日 结转。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
上银慧财 宝货币A
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2014年02 月27 日-2016 年09月30 日）
上银慧财宝货币A 业绩比较基准
2014-02-27 2014-07-12 2014-11-24 2015-04-08 2015-08-21 2016-01-03 2016-05-17 2016-09-30
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：1 、 本基 金合同生 效 日为2014 年2 月27 日， 本 基金建仓 期为2014 年2月27 日至2014 年8月26 日，
建仓期结 束时各 项资产 配 置比例符 合本基 金基金 合 同规定。
2 、 本基 金收益 分配自 基金 合同生效 日至2014 年3 月20 日按月结 转， 自2014 年3 月21 日起 按日结 转。
上银慧财 宝货币B
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2014年02 月27 日-2016 年09月30 日）
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上银慧财宝货币B 业绩比较基准
2014-02-27 2014-07-12 2014-11-24 2015-04-08 2015-08-21 2016-01-03 2016-05-17 2016-09-30
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：1 、 本基 金合同生 效 日为2014 年2 月27 日， 本 基金建仓 期为2014 年2月27 日至2014 年8月26 日，
建仓期结 束时各 项资产 配 置比例符 合本基 金基金 合 同规定。
2 、 本基 金收益 分配自 基金 合同生效 日至2014 年3 月20 日按月结 转， 自2014 年3 月21 日起 按日结 转。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
楼昕宇
本基金
基金经
理
2015 年05月
13日
－ 5年
硕士研究生， 2011年7月至
2013 年8 月 在 中 国 银 河 证
券 股 份 有 限 公 司投 资 银行
总部负责IPO 项 目 承 做 ，
2013 年8 月 加 入 上 银 基 金
管 理 有 限 公 司 ，担 任 交易
员职务， 2015 年5月起担任
上 银 慧 财 宝 货 币市 场 基金
基金经理， 2016 年3月起担
任 上 银 慧 添 利 债券 型 证券
投资基金基金经理，2016
年5 月 起 担 任 上 银 慧 盈 利
货币市场基金基金经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
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起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《上
银慧财宝货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履
行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
三季度资金面波动 频繁 ，但债市表现较为 强势 。7 月 英 国 脱 欧 利空 出尽 ， 而 欧 日 宽
松均不及预期， 导致风险资产迅速回落， 风险偏好降低， 资产荒背景下机构债券配置压
力 加 大 ， 收 益 率开 始 明显 下 行 ， 且 短 端下 行 幅度 明 显 大 于 长 端。8 月中 上 旬 债 市 情 绪 继
续高昂， 配置需求带动长端收益率下行， 但下旬由于央行重启14天逆回购叠加机构获利
了 结 需 求 ， 二 级收 益 率有 所 调 整 。9 月受 季 末和 跨 节 影 响 ， 银行 间 流动 性 多 次 出 现 时 点
性趋紧， 且经济基本面短期企稳对债市构成压力， 不过机构配置需求依然旺盛， 加上市
场对后续经济增长回落和货币政策进一步放松怀有期待， 9月份债市整体买盘依旧活跃，
收益率曲线平坦化回落。
考虑到今年短期资金面易受到冲击的特点， 加上本基金机构投资者较多， 规模波动
较大，因此在投资策略上始终坚持稳健的投资策略，合理配置现金、逆回购、利率债、
信用债等投资品种， 并保持投资比例基本稳定， 对杠杆率、 组合久期、 信用风险等均作
了严格控制。 三季度本基金继续提高债券资产信用资质， 保持流动性稳定， 准备未来寻
找合适的配置机会。
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4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，上银慧财宝A 类份额净值收益率为0.5912% ，B 类份额 净值收益率为
0.6519% ，同期业绩比较基准收益率为0.3403% ，基金投资收益高于同期业绩 比较基准。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报
告中予以披露的情形。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
资金面方面，10月以来央行公开市场依然维持稳健中性操作； 同时， 央行行长周小
川表示经济指标有回升迹象时， 将会对信贷增长进行控制， 意味着降准或继续延后， 而
逆回购期限拉长也意味着资金需求长期趋降， 流动性长期趋松。 现券方面， 未来经济增
长面临的下行压力依然很大， 尤其随着房地产调控政策密集出台， 宣告房地产小周期结
束 ， 对 经 济 、 投 资 和 信 贷 的 拖 累 影 响 将 逐 渐 体 现 。 预 计 未 来1-2 个 季 度 经 济 下 行 压 力 明
显加大， 在政府财税收入锐减、 人民币贬值压力升温以及央行常规刺激空间收窄的环境
下，政策层对冲支持的空间也较为有限。在此 背景下叠加资产荒问题， 债券收益 率有
望继续震荡下行。
本基金将密切关注国内外政策和经济环境， 以及权益类市场的变化， 进行合理的流
动性管理， 严格控制信用品风险， 投资于安全系数较高并有合理收益水平的债券。 同时
我们将做好客户结构和需求分析， 在满足投资者投资需求的前提下， 对基金资产进行积
极管理、优化配置，力争提高组合收益，推动基金规模稳步增长。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 13,575,514,563.81 38.24
其中：债券 13,575,514,563.81 38.24
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 3,001,087,457.15 8.45
其中：买断式回购的买入返售金 490,946,691.95 1.38
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融资产
3 银行存款和结算备付金合计 18,700,276,498.74 52.67
4 其他资产 228,523,143.76 0.64
5 合计 35,505,401,663.46 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 10.15
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 1,475,882,316.17 4.34
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
在本报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
97
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 103
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120 天情况说明
本基金本 报告期 内投资 组 合平均剩 余期限 无超过120 天的情况 。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
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1 30天以内 18.06 4.34
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 18.70 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.59 －
3 60天( 含) —90天 24.67 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —120天 19.25 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天( 含) —397 天（含 ） 23.05 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 103.72 4.34
5.4 报告期内 投资组合平均剩余 期限超过240 天情况说 明
本基金本 报告期 内投资 组 合平均剩 余存续 期限无 超 过240天的 情况。
5.5 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 3,348,911,890.50 9.85
其中：政策性金融债 3,348,911,890.50 9.85
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 2,214,013,191.37 6.51
6 同业存单 8,012,589,481.94 23.56
7 其他 － －
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8 合计 13,575,514,563.81 39.91
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
199,748,266.13 0.59
5.6 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 160304 16 进出04 12,000,000 1,198,605,144.24 3.52
2 160209 16 国开09 6,000,000 599,209,200.69 1.76
3 111610181 16 兴业CD181 5,000,000 500,000,000.00 1.47
4 111690817
16 重庆银行
CD008
4,000,000 398,206,878.25 1.17
5 111696936
16 宁波银行
CD185
4,000,000 398,108,473.35 1.17
6 111620131
16 广发银行
CD131
4,000,000 397,349,889.62 1.17
7 111610540 16 兴业CD540 4,000,000 394,544,137.08 1.16
8 160211 16 国开11 3,500,000 349,838,473.85 1.03
9 120406 12 农发06 3,000,000 301,930,792.39 0.89
10 160204 16 国开04 3,000,000 299,794,712.79 0.88
5.7 “影子定价”与“ 摊余成本法” 确 定的基金资产净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0531%
报告期内偏离度的最低值 0.0233%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0402%
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25% 情况说明
本基金本 报告期 内负偏 离 度的绝对 值无达 到0.25% 的情况。
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报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5% 情况说明
本基金本 报告期 内正偏 离 度的绝对 值无达 到0.5% 的 情况。
5.8 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 基金计 价方法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按照票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
5.9.2 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本报告期内 没有被监管部门立案调 查， 或在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 144,725,223.97
4 应收申购款 83,785,761.39
5 其他应收款 －
6 待摊费用 12,158.40
7 其他 －
8 合计 228,523,143.76
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
报告期期初基金份额总额 1,224,920,211.28 35,745,145,613.75
报告期基金总申购份额 1,457,739,175.46 34,997,935,946.86
减：报告期基金总赎回份额 1,511,768,303.68 37,900,802,801.14
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报告期期末基金份额总额 1,170,891,083.06 32,842,278,759.47
注：总申 购份额 含份额 级 别调整和 红利再 投；总 赎 回份额含 份额级 别调整 。
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 红利再投 2016 年07月18日 298,407.18 298,407.18 －
2 申购 2016 年08月03日 55,000,000.00 55,000,000.00 －
3 红利再投 2016 年08月16日 322,919.43 322,919.43 －
4 红利再投 2016 年09月19日 445,273.54 445,273.54 －
5 申购 2016 年09月28日 15,000,000.00 15,000,000.00 －
合计
71,066,600.15 71,066,600.15
注：交易 日期为 确认日 期 ，交易金 额为确 认金额 （ 不含交易 费用） ，交易 份 额为确认 份额。
§ 8 备查文件 目录
8.1 备查文件 目录
1 、上银慧财宝货币市场基金相关批准文件
2 、《上银慧财宝货币市场基金基金合同》
3 、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》
4 、《上银慧财宝货币市场基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅，或在营业 时间内至基金
管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-60231999
上银基金 管理有限公司
二〇一六 年十月二十六日
