上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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上 银 慧盈 利 货币 市 场基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016年9月30 日
基 金管 理人： 上银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：2016 年 10 月 26 日
上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于2016 年10 月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年7月1日起至9月30日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 上银慧盈利货币
交易代码 002733
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05 月17日
报告期末基金份额总额 10,057,112,930.82 份
投资目标
在严格控制基金资产风险、保持基金资产流动
性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回
报，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性
为基本原则，力求在对国内外宏观经济走势、
货币财政政策变动等因素充分评估的基础上，
科学预计未来利率走势，择优筛选并优化配置
投资范围内的各种金融工具，进行积极的投资
组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，投资组合在每个交易
日的平均剩余期限控制在120天以内， 属于低风
险、高流动性、预期收益稳健的基金产品。本
基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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混合型基金、债券型基金。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016 年07月01日-2016年09月30日）
1.本期已实现收益 63,429,864.24
2.本期利润 63,429,864.24
3.期末基金资产净值 10,057,112,930.82
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.6742% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.3339% 0.0002%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
注：1、 本基金合同生效日为2016年5月17日， 截至本报告期末， 基金合同生效不
满一年；
2、本基金建仓期为 2016 年 5 月 17 日( 合同生 效日）至 2016 年 11 月 16 日，截
至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
上银慧盈利货币 基准
2016-05-17 2016-06-05 2016-06-24 2016-07-14 2016-08-02 2016-08-22 2016-09-10 2016-09-30
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
楼昕宇
本基金
基金经
理
2016年05月
17日
－ 5
硕士研究生， 2011年7月
至2013 年8 月 在 中 国 银
河证券股份有限公司投
资银行总部负责IPO 项
目承做， 2013 年8月加入
上 银 基 金 管 理 有 限 公
司，担任交易员职务，
2015 年5 月 起 担 任 上 银
慧财宝货币市场基金基
金经理， 2016 年3月起担
任上银慧添利债券型证
券投资基金基金经理，
2016 年5 月 起 担 任 上 银
慧盈利货币市场基金基
金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 各 项 实 施 细
则 、 《 上 银 慧 盈 利 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚
实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 为 基
金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合
同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指
导 意 见 》 相 关 规 定 及 公 司 内 部 的 《 公 平 交 易 管 理 制 度 》 ， 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式
在 各 个 环 节 严 格 控 制 交 易 的 公 平 执 行 ， 未 发 现 不 同 投 资 组 合 之 间 存 在 非 公 平 交 易
的情况。 上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 不 存 在 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况， 且不存
在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
三季度资 金面波 动频繁 ，但债市 表现较 为强势 。7月英 国脱欧 利空出 尽，而
欧日宽松均不及预期， 导致风险资产迅速回落， 风险偏好降低， 资 产荒背景下机
构债券配 置压力 加大， 收益率开 始明显 下行， 且短端下 行幅度 明显大 于长端。8
月中上旬债市情绪继续高昂， 配置需求带动长端收益率下行， 但下旬由于央行重
启14天逆 回购叠 加机构 获利了结 需求， 二级收 益率有所 调整。9月受 季末和跨节
影响， 银行间流动性多次出现时点性趋紧， 且经济基本面短期企稳对债市构成压
力， 不过机构配置需求依然旺盛， 加上市场对后续经济增长回落和货币政策进一
步放松怀有期待，9 月份债市整体买盘依旧活跃，收益率曲线平坦化回落。
考虑到今年短期资金面易受到冲击的特点， 加上本基金机构投资者较多， 规
模波动较大， 因 此在投资策略上始终坚持稳健的投资策略， 合理配置现金、 逆回
购、 利率债、 信用债等投资品种， 并保持投资比例基本稳定， 对杠杆率、 组合久
期、 信用风险等均作了严格控制。 三季度本基金继续提高债券资产信用资质， 保
持流动性稳定，准备未来寻找合适的配置机会。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内， 本基金份额净值收益率为0.6742% ， 同期业绩比较基准 收益率
为0.3403% ，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十
一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需
要在本季度报告中予以披露的情形。
4.7 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
资金面方面， 10 月以来央行公开市场依然维持稳健中性操作； 同时， 央行行
长周小川表示经济指标有回升迹象时， 将会对信贷增长进行控制， 意味着降准或
继续延后， 而逆回购期限拉长也意味着资金需求长期趋降， 流动性长期趋松。 现
券方面， 未来经济增长面临的下行压力依然很大， 尤其随着房地产调控政策密集
出台， 宣告房地产小周期结束， 对经济、 投资 和信贷的拖累影响将逐渐体现。 预
计未来1-2 个季 度 经济下 行 压 力明 显 加大 ， 在政 府 财 税收 入 锐减 、 人民 币 贬 值 压
力升温以及央行常规刺激空间收窄的环境下， 政策层对冲支持的空间也较为有限。
在此背景下叠加资产荒问题，债券收益率 有望继续震荡下行。 上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金将密切关注国内外政策和经济环境， 以及权益类市场的变化， 进行合
理的流动性管理， 严格控制信用品风险， 投资于安全系数较高并有合理收益水平
的债券。 同时我们将做好客户结构和需求分析， 在满足投资者投资需求的前提下，
对基金资产进行积极管理、 优化配置， 力争提高组合收益， 推动基金规模稳步增
长。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资
产的比例
（% ）
1 固定收益投资 10,049,996,719.20 99.82
其中：债券 9,906,899,835.74 98.40
资产支持证券 143,096,883.46 1.42
2 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 3,340,741.44 0.03
4 其他资产 15,152,933.97 0.15
5 合计 10,068,490,394.61 100.00
5.2 报 告期 债券 回购融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.11
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资
产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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资余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20%的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
118
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 100
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过 120 天的情况。
5.3.2 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债
占基金资产
净值的比例
（% ）
1 30天以内 13.18 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 11.98 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 24.03 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —120天 14.80 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
5 120天( 含) —397天（含 ） 35.97 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ － 上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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合计 99.96 －
5.4 报 告期 内投 资组合平 均剩 余期限 超过 240 天 情况 说明
本基金本 报告期 内投资 组 合平均剩 余存续 期限无 超 过 240 天 的情况 。
5.5 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产
净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,006,178,449.01 10.00
其中：政策性金融债 1,006,178,449.01 10.00
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 579,537,338.06 5.76
6 同业存单 8,321,184,048.67 82.74
7 其他 － －
8 合计 9,906,899,835.74 98.51
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
5.6 报 告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1 111618116 16华夏CD116 6,500,000 646,696,520.87 6.43
2 111608234 16中信CD234 6,000,000 590,251,093.79 5.87
3 111617152 16光大CD152 5,000,000 499,795,924.98 4.97
4 111693750
16重庆农村商行
CD063
5,000,000 497,744,672.85 4.95 上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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5 111620061
16广发银行
CD061
5,000,000 497,650,588.15 4.95
6 111693956
16宁波银行
CD101
5,000,000 497,524,565.07 4.95
7 111617153 16光大CD153 5,000,000 496,090,499.79 4.93
8 111608316 16中信CD316 4,400,000 427,301,216.19 4.25
9 100210 10国开10 4,000,000 401,252,466.03 3.99
10 111695255
16中原银行
CD071
4,000,000 399,629,572.78 3.97
5.7 “ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本法”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1145%
报告期内偏离度的最低值 0.0235%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0800%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情 况说明
本基金本 报告期 内负偏 离 度的绝对 值无达 到 0.25% 的情况。
报 告期 内正 偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金本 报告期 内正 偏 离 度的绝对 值无达 到 0.5% 的情况。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1 1689123 16德宝天元1A1 1,600,000 64,912,000.00 0.65
2 1689111 16唯盈1A1 1,000,000 60,990,000.00 0.61
3 1689094 16鑫宁1A 490,000 12,259,800.00 0.12
4 1689040 16融腾1A1 200,000 3,234,000.00 0.03
5 1589093 15招元2A3 350,000 2,761,500.00 0.03
上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买 入成本列示， 按照票面利率或商定
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余期 限内按实际利率法进行摊销， 每日
计提收益。 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产
净值。
5.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款
3 应收利息 15,152,933.97
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 15,152,933.97
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,500,223,528.08
报告期期间基金总申购份额 4,556,889,593.50
减：报告期期间基金总赎回份额 190.76
报告期期末基金份额总额 10,057,112,930.82
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本季度基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 备 查文 件目 录
上银慧盈利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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8.1 备 查文 件目 录
1、上银慧盈利货币市场基金相关批准文件
2、《上银慧盈利货币市场基金基金合同》
3、《上银慧盈利货币市场基金托管协议》
4、《上银慧盈利货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅，或在营业 时间内
至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限 公 司 ：
客户服务中心电话：021-60231999
上 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十六日
