上证50 等权重 交易型 开放式 指数证 券投资 基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华上 证 50 等权 ETF
场内简 称 50 等权
交易代 码 510430
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 73,924,510.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最
小化， 努力 实现 与标 的指 数表现 相一 致的 长期 投资 收
益。 在 正常 市场 情况 下， 本基金 日均 跟踪 偏离 度的 绝
对值不 超 过 0.2% ， 年跟 踪 误差不 超 过 2% 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法跟踪 标的 指数 —— 上证
50 等 权重 指数， 即完 全按 照标的 指数 的成 份股 组成 及
其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份
股及其 权重 的变 动而 进行 相应调 整。
本基金 投资 于标 的指 数成 份股及 备选 成份 股的 资产
比例不 低于 基金 资产 净值 的 90% 。
业绩比 较基 准 上证 50 等 权重 指数 收益 率 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ， 预 期风险 与预 期收 益水 平高 于
混合型 基金 、 债 券型 基金 与货币 市场 基金 。 本 基金 为
指数型 基金 ， 主 要采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数的 表
现， 具 有与 标的 指数 所代 表的市 场组 合相 似的 风险 收
益特征 。 银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 751,569.50
2.本期 利润
2,839,338.96
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0382
4.期末 基金 资产 净值 93,140,394.83
5.期末 基金 份额 净值 1.260
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 例 如 ： 基 金 的申购 、 赎回 费等 ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.11% 0.81% 1.82% 0.83% 1.29% -0.02%
银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 的规 定， 本基金 自基 金合 同生 效起 三个月 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 ：本 基金 投资 于标的 指数 成份 股及 备选 成份股 的资 产比 例不
低于基 金资 产净 值 的90% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周大鹏 先生
本 基 金 的
基金经 理
2012 年8 月
23 日
- 7 年
硕士学位。毕业于中
国人民 大学 。2008 年
7 月加盟银华基金管
理有限公司，曾担任
银华基金管理有限公
司量化投资部研究员
及 基 金 经 理 助 理 等
职， 自 2011 年9 月26银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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日起 至 2014 年 1 月 6
日期间担任银华沪深
300 指 数 证 券 投 资 基
金（LOF ） 基金 经理，
自2014 年1 月7 日起
兼任银 华沪 深 300 指
数分级证券投资基金
（由银 华沪 深 300 指
数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 转型 ） 基 金经
理， 自 2012 年8 月29
日起兼 任银 华上 证 50
等权重交易型开放式
指数证券投资基金联
接基金基金经理，自
2013 年 5 月 22 日至
2016 年4 月25 日 兼任
银华中证成长股债 恒
定组合 30/70 指 数证
券投资基 金 基 金 经
理， 自 2016 年1 月14
日起兼任银华恒生中
国企业指数分级证券
投资基金基金经理。
具有从 业资 格。 国籍：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《 上证50 等权重 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基 金资 产, 在严 格控 制 风险的 基础 上, 为基 金份 额 持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为 旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 不存 在参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，股 市继 续呈 现低 位缩量 震荡 的态 势。 经济 维持低 速增 长， 是否 企稳 还存在 变数 。投
资者空 仓账 户增 多， 对市 场仍以 观望 态度 为主 。
在报告 期内 ，我 们运 用自 行开发 的量 化投 资管 理系 统，采 用系 统管 理和 人工 管理相 结合 的方
式处理 基金 日常 运作 中所 碰到的 申购 赎回 处理 、结 构配比 校验 、风 险优 化等 一系列 事件 ，将 本基
金的跟 踪误 差控 制在 合理 水平。
展望2016 年第 四季 度， 我 们对市 场持 相对 谨慎 的态 度。
欧美经 济复 苏在 波折 中前 进， 我 国进 出口 增速 将继 续维持 在低 位。 居民 资产 负债表 变动 较大 ，
杠杆率 上升 ，对 消费 增速 有一 定 的抑 制作 用。 去产 能过程 稳步 进行 ，工 业增 加值、 工业 企业 利润
回升， 但是 难以 判断 经济 好转， 预计 制造 业投 资增 速维持 低位 。PPP 项 目加 速落地 ，基 建投 资增
速提升 。综 合以 上因 素， 经济增 长仍 在低 位徘 徊， 我们对 股市 持相 对谨 慎的 态度。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.260 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为3.11% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为1.82% 。报告 期内 ，本 基金 日均 跟踪误 差控 制 在 0.2% 之 内 ，年化 跟踪 误差 控制
在2% 之内 。 银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 92,310,670.61 98.62
其中： 股票
92,310,670.61 98.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,290,093.08 1.38
8 其他资 产
1,077.08 0.00
9 合计
93,601,840.77
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,679,575.32 6.10
C 制造业 18,477,696.59 19.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,637,712.00 3.91
E 建筑业 9,297,595.81 9.98
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,372,180.50 5.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,233,093.80 3.47
J 金融业 44,323,648.59 47.59
K
房地产 业
2,289,168.00 2.46 银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 92,310,670.61 99.11
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 238,455 2,289,168.00 2.46
2 601668 中国建 筑 342,659 2,114,206.03 2.27
3 600519 贵州茅 台 6,777 2,018,936.07 2.17
4 601088 中国神 华 132,037 2,006,962.40 2.15
5 600104 上汽集 团 91,807 2,005,982.95 2.15
6 601318 中国平 安 57,557 1,966,147.12 2.11
7 601727 上海电 气 233,500 1,966,070.00 2.11
8 601601 中国太 保 67,864 1,951,090.00 2.09
9 600050 中国联 通 469,166 1,947,038.90 2.09
10 600518 康美药 业 119,458 1,937,608.76 2.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 823.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 253.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,077.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601727 上海电 气 1,966,070.00 2.11 重大事 项
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 74,924,510.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,000,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 73,924,510.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准上 证 50 等权 重交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金募 集的 文件
9.1.2 《上 证50 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》
9.1.3 《上 证50 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 》
9.1.4 《上 证50 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及银华上证 50 等权 ETF2016 年第 3 季度报告
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托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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