万 家 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
万家新利 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 25 复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 利
基金主 代码 519191
交易代 码 519191
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 785,629,075.12 份
投资目 标
本基金 重点 关注 经营 状况 良好、 财务 健康 、 具 备成 长
性的上 市公 司， 通过 有效 配置股 票、 债券 投资 比例 ，
控制投 资风 险， 谋取 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因素进 行评 估， 对不 同投 资品种 运用 不同 的投 资策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属与 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。 万家新利 2016 年第 3 季度报告
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基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 29,490,761.42
2.本期 利润
80,797,336.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1128
4.期末 基金 资产 净值 824,050,275.32
5.期末 基金 份额 净值 1.0489
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.00% 1.23% 2.72% 0.41% 10.28% 0.82%
万家新利 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1. 本基 金于2014 年1 月24 日成 立, 根据 基金 合 同规定, 基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合法 律法 规和 基金 合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法
律法规 和基 金合 同要 求。
2.本基 金 于2015 年5 月19 日修 改了 基金 合同 ， 根 据 基金合 同规 定修 改基 金投 资目标 、 投 资范 围、
投资策 略、 收益 分配 方式 ，基金 合同 生效 后各 项资 产配置 比例 符合 法律 法规 和基金 合同 要求 。报
告期末 各项 资产 配置 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高
翰
昆
本基金 基金 经理 ， 万 家双 引擎灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家现 金宝
货币型 证券 投资 基金 、 万 家双利 债券
2014 年 12
月1 日
- 7 年
基 金 经 理 ， 英
国 诺 丁 汉 大 学
硕士。2009 年万家新利 2016 年第 3 季度报告
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型证券 投资 基金 、 万 家增 强收益 债券
型证券 投资 基金 、 万 家瑞 丰灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 万 家瑞益 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 瑞和
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家
颐达保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金 、 万家
瑞 旭 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
7 月 加 入 万 家
基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 研
究 部 助 理 、 交
易 员 、 交 易 部
总 监 助 理 、 交
易部副 总监 。
莫
海
波
本 基 金 基 金 经 理 ， 万 家 和 谐 增 长 混
合型证 券投 资基 金、 万家 精选混 合型
证券投 资基 金、 万家 行业 优选混 合型
证券投 资基 金、 万家 品质 生活灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家瑞 兴灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万 家新
兴 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
2015 年 12
月 24 日
- 6 年
投 资 研 究 部 总
监，MBA ，2010
年 进 入 财 富 证
券 责 任 有 限 公
司， 任 分析 师、
投 资 经 理 助
理；2011 年进
入 中 银 国 际 证
券 有 限 责 任 公
司， 任 分析 师、
环 保 行 业 研 究
员 、 策 略 分 析
师、 投 资经 理。
2015 年 3 月加
入 本 公 司 ， 现
任 投 资 研 究 部
总监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益万家新利 2016 年第 3 季度报告
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输送的 异常 交易 发生 。
公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公
平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程
序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按 照价 格 优先、 比例 分配 的
原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价
并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事
前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控
制。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 整体 来说 维持 窄幅震 荡的 趋势 ， 在 八月 份 冲高回 落之 后重 新回 到存 量博弈 的行 情。
除了基 建、PPP 之外 ， 其 他概念 热点 并没 有较 强的 持续性 。 在 资金 层面 ， 央 行刻意 “收 短放 长” ，
更多通 过较 长期 限的 公开 市场操 作来 补充 市场 的流 动性， 从而 达到 逐步 降低 杠杆的 目的 。证 监会
对于股 市的 监管 力度 依旧 保持强 势， 对于 刻意 炒作 以及跨 行业 并购 的审 查日 趋严格 。海 外市 场德
银危机 、日 本和 欧洲 央行 低于预 期的 货币 政策 、美 联储加 息预 期的 干扰 也使 得A 股 市场 风险 偏好
逐步下 降， 流动 性拐 点预 期升温 ，两 融余 额从 八月 份之后 逐步 回落 ；叠 加节 日因素 以及 房地 产市
场抽水 ，市 场波 动率 创 下05 年 以来 的新 低。
国内宏 观经 济企 稳回 升， 统计局 公布 的制 造业 以及 非制造 业 PMI 、 工业 增加 值、固 定资 产投
资等数 据明 显持 平甚 至好 于前值 ，经 济运 行良 好。 供给侧 改革 效果 明显 ，年 初至今 螺纹 钢和 动力
煤现货 价格 出现 了将 近 30% 的涨 幅。 企业 盈利 能力 改 善明显 ，带 动其 他工 业金 属的价 格也 有不 同
程度的 回升 。三 季度 经济 数据的 向好 带动 基建 板块 拉升也 印证 了我 们在 年中 的判断 。今 年年 初天
量信贷 以及 宏观 经济 调控 政策在 三季 度逐 步体 现， 房地产 企业 的投 资乘 数效 应对周 期品 上下 游产
生巨大 拉动 。其 次 以PPP 为代表 的地 方政 府平 台项 目会加 速推 广落 实， 基建 会成为 贯穿 全年 的投
资主题 。 随着 下半 年订 单 利润的 确认 ， 基建 行业 有 望迎来 超预 期的 业绩 。 虽 然十一 期 间 20 个城 市
陆续出 台房 地产 调控 政策 ，房地 产销 售领 域的 降温 会影响 到投 资方 面， 因此 调控政 策传 导效 应会万家新利 2016 年第 3 季度报告
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对明年 的经 济数 据产 生不 利的影 响。 但是 基建 项目 保持稳 定， 同时 政策 依旧 对 PPP 项目 大力 扶持 ，
第三 批PPP 示范 项目 业已 公布， 将抵 消房 地产 因城 施策的 降温 效应 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0489 元 ， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为13.00 % ， 业绩 比
较基准 收益 率为 2.72% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 778,060,032.75 94.14
其中： 股票
778,060,032.75 94.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
47,883,117.24 5.79
8 其他资 产
579,530.75 0.07
9 合计
826,522,680.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,728,585.00 1.79
B 采矿业 - -
C 制造业 154,225,190.57 18.72 万家新利 2016 年第 3 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
136,910.48 0.02
E 建筑业 306,879,993.59 37.24
F 批发和 零售 业 32,547.63 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 232,204.01 0.03
J 金融业 53,602,435.58 6.50
K
房地产 业
248,222,165.89 30.12
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 778,060,032.75 94.42
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有 沪港 通投 资股 票投 资组 合 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600068 葛洲坝 7,839,757 62,012,477.87 7.53
2 601997 贵阳银 行 3,549,848 53,425,212.40 6.48
3 001979 招商蛇 口 3,304,202 52,801,147.96 6.41
4 601800 中国交 建 4,586,206 50,631,714.24 6.14
5 300351 永贵电 器 1,822,734 46,990,082.52 5.70
6 600048 保利地 产 4,746,602 45,567,379.20 5.53
7 600325 华发股 份 2,910,319 42,548,863.78 5.16
8 601669 中国电 建 5,244,422 31,361,643.56 3.81
9 600266 北京城 建 2,213,834 30,263,110.78 3.67
10 002047 宝鹰股 份 2,551,835 28,708,143.75 3.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.1 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 164,830.16
2 应收证 券清 算款 142,686.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,400.10
5 应收申 购款 261,613.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 万家新利 2016 年第 3 季度报告
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8 其他 -
9 合计 579,530.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 处于 存 在流 通受 限情 况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 696,181,356.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 203,036,462.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 113,588,743.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 785,629,075.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2016 年第 3 季 度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 万家新利 2016 年第 3 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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