万 家 新 兴 蓝筹 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 兴蓝 筹
基金主 代码 519196
交易代 码 519196
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,301,517.40 份
投资目 标
本基金 投资 于中 国经 济中 具有代 表性 和竞 争力 的蓝
筹公司 。 在 有效 控制 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
投资管 理， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 ， 力 争使 基
金份额 持有 人分 享中 国经 济持续 成长 的成 果。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因素进 行评 估， 对不 同投 资品种 运用 不同 的投 资策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率*50%
＋中证 全债 指数 收益 率*50% 。 万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：基 金管 理人 ：万 家基 金管理 有限 公司 ；基 金托 管人： 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,941,087.80
2.本期 利润
6,097,326.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1101
4.期末 基金 资产 净值 46,248,188.85
5.期末 基金 份额 净值 1.0681
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.70% 1.28% 2.72% 0.41% 3.98% 0.87%
万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1、 本基 金合 同生 效 日为 2016 年1 月 26 日， 截至本 报告 期末 本基 金合 同生效 未满 一年 ；
2、 本基 金于2016 年 1 月 26 日成 立 ， 根 据基 金合 同规 定， 基金 合同 生效 后六 个 月内为 建仓 期 。 截
至报告 期末 ，本 基金 尚处 于建仓 期。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法 律法 规和基 金合 同要 求
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
莫海波
本基金 基金 经理 、
万 家 和 谐 增 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、
万 家 精 选 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家
行 业 优 选 混 合 型 证
2016 年 1
月 26 日
- 5 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，
任分析师、投资经理
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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券 投 资 基 金 、 万 家
品 质 生 活 灵 活 配 置
混 合 型 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 瑞 兴 灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 和 万 家 新
利 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 。 现 任 投 资 研
究部总 监。
公司基 金， 任分 析师、
环保行业研究员、策
略分析 师、 投资 经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司，现任投资研究部
总监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。本 报告期 内无 下列万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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情况: 所有 投资 组合 参与 的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日
成交量 的 5% 。
4.4 报 告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
三季度 市场 整体 来说 维持 窄幅震 荡的 趋势 ， 在 八月 份 冲高回 落之 后重 新回 到存 量博弈 的行 情。
除了基 建、PPP 之外 ， 其 他概念 热点 并没 有较 强的 持续性 。 在 资金 层面 ， 央 行刻意 “收 短放 长” ，
更多通 过较 长期 限的 公开 市场操 作来 补充 市场 的流 动性， 从而 达到 逐步 降低 杠杆的 目的 。证 监会
对于股 市的 监管 力度 依旧 保持强 势， 对于 刻意 炒作 以及跨 行业 并购 的审 查日 趋严格 。海 外市 场德
银危机 、日 本和 欧洲 央行 低于预 期的 货币 政策 、美 联储加 息预 期的 干扰 也使 得A 股 市场 风险 偏好
逐步下 降， 流动 性拐 点预 期升温 ，两 融余 额从 八月 份之后 逐步 回落 ；叠 加节 日因素 以及 房地 产市
场抽水 ， 市场 波动 率创 下 05 年以 来的 新低 。 国内 宏观 经济企 稳回 升 ， 统 计局 公 布的制 造业 以及 非
制造 业PMI 、工 业增 加值 、固定 资产 投资 等数 据明 显持平 甚至 好于 前值 ，经 济运行 良好 。供 给侧
改革效 果明 显， 年初 至今 螺纹钢 和动 力煤 现货 价格 出现了 将 近30% 的涨 幅。 企业盈 利能 力改 善明
显，带 动其 他工 业金 属的 价格也 有不 同程 度的 回升 。三季 度经 济数 据的 向好 带动基 建板 块拉 升也
印证了 我们 在年 中的 判断 。今年 年初 天量 信贷 以及 宏观经 济调 控政 策在 三季 度逐步 体现 ，房 地产
企业的 投资 乘数 效应 对周 期品上 下游 产生 巨大 拉动 。其次 以 PPP 为 代表 的地 方政府 平台 项目 会加
速推广 落实 ，基 建会 成为 贯穿全 年的 投资 主题 。随 着下半 年订 单利 润的 确认 ，基建 行业 有望 迎来
超预期 的业 绩。 虽然 十一 期间 20 个 城市 陆续 出台 房 地产调 控政 策， 房地 产销 售领域 的降 温会 影响
到投资 方面 ，因 此调 控政 策传导 效应 会对 明年 的经 济数据 产生 不利 的影 响。 但是基 建项 目保 持稳
定，同 时政 策依 旧 对PPP 项目大 力扶 持， 第三 批 PPP 示范 项目 业已 公布 ，将 抵消房 地产 因城 施策
的降温 效应 。
基于对 上述 基本 面的 分析 ，我们 预计 四季 度市 场会 维持震 荡向 上的 局面 。当 前美国 劳动 力市
场已然 接近 充分 就业 ，非 农以及 首申 人数 对于 美联 储加息 的参 考作 用越 来越 弱，而 经济 数据 能够
支撑在 今年 年内 实行 加息 ，但加 息进 程以 及力 度明 显弱化 。G20 之 后， 各主 要经济 体对 于货 币政
策使用 手段 偏谨 慎， 但依 然在采 取其 他的 工具 手段 来代替 降息 ，因 此全 球仍 然处于 宽松 道路 上，
只是更 加注 重方 式以 及节 奏快慢 的把 握进 而体 现出 对市场 的调 控影 响。 国内 房地产 调控 政策 出台
之后， 短期 资金 回 流A 股 的趋势 还需 要进 一步 确认 ，增量 资金 来源 还是 要关 注四季 度险 资动 向以
及楼市 调控 的持 续性 。当 前配置 关注 两点 ，首 先四 季度是 年内 政策 出台 的最 后 阶段 ，关 注国 企改
革；第 二宏 观调 控政 策发 力， PPP 、 轨交 、地 下管 廊等板 块有 望受 益。 长期 来看供 给端 配套 改革
才是驱 动市 场风 险偏 好继 续回升 、资 金持 续注 入的 重要因 素。 预计 短期 相应 改革会 陆续 迎来 配套
文件， 明年 政府 换届 之后 改革进 程提 速， 供给 侧改 革以及 创新 政策 对于 新兴 产业的 支持 会带 来新万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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的经济 增长 点，A 股 市场 的长期 风险 偏好 重建 需要 政策不 断释 放改 革信 号以 及企业 盈利 能力 的提
升。
4.5 报 告 期内 基金 的业绩 表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.0681 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为6.70%, 业绩 比较 基
准收益 率2.72% 。
4.6 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 43,754,397.80 93.68
其中： 股票
43,754,397.80 93.68
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,670,510.62 5.72
8 其他资 产
279,887.97 0.60
9 合计
46,704,796.39
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,053,593.64 13.09
B 采矿业 2,556,948.56 5.53
C 制造业 4,842,932.05 10.47
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- - 万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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E 建筑业 18,065,324.18 39.06
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 26,619.69 0.06
J 金融业 8,202.67 0.02
K
房地产 业
11,177,171.01 24.17
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,023,606.00 2.21
S 综合 - -
合计 43,754,397.80 94.61
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300197 铁汉生 态 316,115 3,752,285.05 8.11
2 601800 中国交 建 337,630 3,727,435.20 8.06
3 600528 中铁二 局 330,240 3,599,616.00 7.78
4 001979 招商蛇 口 211,739 3,383,589.22 7.32
5 002299 圣农发 展 132,002 3,304,010.06 7.14
6 600338 西藏珠 峰 103,740 3,150,583.80 6.81
7 600325 华发股 份 189,287 2,767,375.94 5.98
8 002458 益生股 份 65,811 2,749,583.58 5.95
9 600497 驰宏锌 锗 464,056 2,556,948.56 5.53
10 600048 保利地 产 262,126 2,516,409.60 5.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券投资 。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在股指 期货 投资 上， 本基 金以避 险保 值和 有效 管理 为目标 ，在 控制 风险 的前 提下， 谨慎 适当
参与股 指期 货的 投资 。本 基金在 进行 股指 期货 投资 中，将 分析 股指 期货 的收 益性、 流动 性及 风险
特征， 主要 选择 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过研 究现 货和 期货 市场 的发展 趋势 ，运 用定
价模型 对其 进行 合理 估值 ，谨慎 利用 股指 期货 ，调 整投资 组合 的风 险暴 露， 及时调 整投 资组 合仓
位，以 降低 组合 风险 、提 高组合 的运 作效 率。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.11 组 合报 告附注
5.11.1
报告期内,本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体不 存 在被监管部门 立案调查 的, 在报告编制 日
前一年 内也 不存 在受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 46,422.07
2 应收证 券清 算款 195,517.44 万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 543.06
5 应收申 购款 37,405.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 279,887.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 转股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 83,888,067.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,219,149.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,805,700.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 43,301,517.40
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新兴 蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 兴蓝 筹灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2016 年第 三季 度报 告原 文。 万家新兴蓝筹 2016 年第 3 季度 报告
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6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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