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万家和谐(519181)

万家和谐:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
万 家 和 谐 增长 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月26 日 
 
 
 万家和谐增长混合 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 10 月 25 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 万家和 谐增 长混 合 基金主 代码 519181


交易代 码 519181 前端交 易代 码 519181 后端交 易代 码 519182 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年11 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,668,501,018.89 份 投资目 标 本基金 通过 有效 配置 股票 、债券 投资 比例,平 衡长 期 买入持 有和 事件 驱动投 资的 优化 选择 策略, 控制投 资风 险, 谋取 基金 资 产的长 期稳 定 增值。 投资策 略 本基金 最大 特点 是突 出和 谐增长,主 要包 含二 层含 义: 一、 资 产配 置的 和谐, 通过 有效 配置 股票、 债券资 产比 例, 谋求 基金 资 产在股 票、 债券 投资中 风险 、收 益的 和谐 平衡; 二、 长期 买入 持有 和 事件驱 动投 资的 和谐, 通过 对不 同行 业、 不 同股票 内在 价值 与市 场价 格的偏 离程 度和 其市场 价格 向内 在价 值的 回归速 度的 分析,谋 求基 金 资产在 不同 行业 和不同 股票 投资 中长 期投 资和事 件驱 动投 资的 和谐 平衡。 业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 65%+ 中证 全债指 数 × 30%+ 同业 存款 利率 × 5% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金,其 预 期收益 及风 险水 平介 于股 票型基 金与 债券 型基金 之间, 属 于中 等风 险 收 益水 平基 金。 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 万家和谐增长混合 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 10 页


基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -37,948,075.48 2.本期 利润


66,483,249.42 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0399 4.期末 基金 资产 净值 1,486,224,577.72 5.期末 基金 份额 净值 0.8908 注:(1) 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益; (2) 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.08% 1.21% 2.76% 0.52% 2.32% 0.69% 注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×6 5%+ 中证 全债 指 数 ×30 %+ 同 业存 款利 率×5%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本 基金 成立 于2006 年11 月 30 日,建 仓期 为半 年, 建仓 期结 束时 各项 资产 配 置比 例 符合 基金 合 同要求 。报 告期 末各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 要求。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 莫海波 本 基 金基 金经 理, 万 家 精 选混 合型 证券 投 资 基 金、 万家 行业 优 选 混 合型 证券 投资 基 金 、 万家 品质 生活 灵 活 配 置混 合型 证券 投 资 基 金、 万家 瑞兴 灵 活 配 置混 合型 证券 投 2015 年 5 月6 日 - 6 投 资 研 究 部 总 监 ,MBA , 2010 年 进 入 财 富 证 券 责 任 有 限公 司 ,任 分析 师、 投资经 理助 理;2011 年进 入 中 银国 际 证券 有限 责任 公 司 基金 , 任分 析师 、环 保 行 业研 究 员、 策略 分析 师、投 资经 理。2015 年 3万家和谐增长混合 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 10 页


资 基 金、 万家 新利 灵 活 配 置混 合型 证券 投 资 基 金、 万家 新兴 蓝 筹 灵 活配 置混 合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 月 加 入本 公 司, 现任 投资 研 究 部总 监 、万 家和 谐增 长 混 合型 证 券投 资基 金、 万 家 精选 股 票型 证券 投资 基 金 基金 经 理和 万家 行业 优 选 股票 型 证券 投资 基金 基金经 理。 注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。


2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本 报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原 则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和 交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益 输送的 异常 交易 发生 。


公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公 平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程 序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按 照价 格 优先、 比例 分配 的 原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价 并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事 前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控 制。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 市场 整体 来说 维持 窄幅震 荡的 趋势 , 在 八月 份 冲高回 落之 后重 新回 到存 量博弈 的行 情。 除了基 建、PPP 之外 , 其 他概念 热点 并没 有较 强的 持续性 。 在 资金 层面 , 央 行刻意 “收 短放 长” , 更多通 过较 长期 限的 公开 市场操 作来 补充 市场 的流 动性, 从而 达到 逐步 降低 杠杆的 目的 。证 监会 对于股 市的 监管 力度 依旧 保持强 势, 对于 刻意 炒作 以及跨 行业 并购 的审 查日 趋严格 。海 外市 场德 银危机 、日 本和 欧洲 央行 低于预 期的 货币 政策 、美 联储加 息预 期的 干扰 也使 得A 股 市场 风险 偏好 逐步下 降, 流动 性拐 点预 期升温 ,两 融余 额从 八月 份之后 逐步 回落 ;叠 加节 日因素 以及 房地 产市 场抽水 ,市 场波 动率 创 下05 年 以来 的新 低。 国内 宏观 经济 企稳 回升 , 统计局 公布 的制 造业 以及 非制造 业 PMI 、 工业 增加 值、 固 定资 产投 资等数 据明 显持 平甚 至好 于前值 ,经 济运 行良 好。 供给侧 改革 效果 明显 ,年 初至今 螺纹 钢和 动力 煤现货 价格 出现 了将 近 30% 的涨 幅。 企业 盈利 能力 改 善明显 ,带 动其 他工 业金 属的价 格也 有不 同 程度的 回升 。三 季度 经济 数据的 向好 带动 基建 板块 拉升也 印证 了我 们在 年中 的判断 。今 年年 初天 量信贷 以及 宏观 经济 调控 政策在 三季 度逐 步体 现, 房地产 企业 的投 资乘 数效 应对周 期品 上下 游产 生巨大 拉动 。其 次 以PPP 为代表 的地 方政 府平 台项 目会加 速 推 广落 实, 基建 会成为 贯穿 全年 的投 资主题 。 随着 下半 年订 单 利润的 确认 , 基建 行业 有 望迎来 超预 期的 业绩 。 虽 然十一 期 间20 个城 市 陆续出 台房 地产 调控 政策 ,房地 产销 售领 域的 降温 会影响 到投 资方 面, 因此 调控政 策传 导效 应会 对明年 的经 济数 据产 生不 利的影 响。 但是 基建 项目 保持稳 定, 同时 政策 依旧 对 PPP 项目 大力 扶持 , 第三 批PPP 示范 项目 业已 公布, 将抵 消房 地产 因城 施策的 降温 效应 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.8908 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为5.08%, 业绩 比较 基 准收益 率 为2.76% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,404,041,365.87 94.23 其中: 股票


1,404,041,365.87 94.23 万家和谐增长混合 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 10 页


2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


77,881,736.02 5.23 8 其他资 产


8,111,438.22 0.54 9 合计





1,490,034,540.11





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 134,746,958.35 9.07 B 采矿业 84,845,008.30 5.71 C 制造业 302,622,071.14 20.36 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 136,910.48 0.01 E 建筑业 488,347,899.25 32.86 F 批发和 零售 业 32,547.63 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 232,204.01 0.02 J 金融业 177,223.18 0.01 K 房地产 业 295,719,390.70 19.90 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 97,181,152.83 6.54 S 综合 - - 合计 1,404,041,365.87 94.47


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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合


本 基金 本报 告期 末未 持 有 沪港 通投 资股 票投 资组 合 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600068 葛洲坝 11,683,700 92,418,067.00 6.22 2 601800 中国交 建 7,598,135 83,883,410.40 5.64 3 002458 益生股 份 1,827,150 76,338,327.00 5.14 4 300197 铁汉生 态 6,064,041 71,980,166.67 4.84 5 601186 中国铁 建 7,758,179 69,901,192.79 4.70 6 600528 中铁二 局 6,176,185 67,320,416.50 4.53 7 000402 金 融 街 5,452,437 64,284,232.23 4.33 8 600325 华发股 份 4,235,100 61,917,162.00 4.17 9 001979 招商蛇 口 3,840,300 61,367,994.00 4.13 10 600338 西藏珠 峰 1,954,231 59,349,995.47 3.99





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末本 基金 未持 有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未持 有贵 金属。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末本 基金 未持 有权 证 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。 5.9.1 本 期国 债期货 投资 评价 根据基 金合 同, 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 万家和谐增长混合 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制 日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 532,678.00 2 应收证 券清 算款 7,541,513.82 3 应收股 利 - 4 应收利 息 32,025.35 5 应收申 购款 5,221.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,111,438.22


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 报告 期末 未持 有可 转换债 券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,700,046,928.07 报告期 期间 基金 总申 购份 额 114,118,343.44 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 145,664,252.62 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,668,501,018.89


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 0.00


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 万家 和 谐增长 混合 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。 2 、《 万家 和谐 增长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。 3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。 4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告 。 5 、万 家和 谐增 长混 合型 证 券投资 基 金2016 年第 3 季 度报告 原文 。 6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ,并 登载 于基 金管理 人网 站:http://www.wjasset.com 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万家基金管理有限公司 2016 年10 月26 日