万家180 指数 证 券 投 资基 金2016 年第3 季
度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 10 月 25 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家180 指数
基金主 代码 519180
交易代 码 519180
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,030,738,939.86 份
投资目 标
本基金 通过 运用 指数 化投 资方法,力 求基 金的 股票 组 合
收益率 拟合 上 证 180 指数 的增长 率。 伴随 中国 经济 增长
和资本 市场 的发 展, 实现 利 用指数 化投 资方 法谋 求基 金
资产长 期增 值的 目标 。
投资策 略
本基金 以跟 踪目 标指 数为 原则, 实现 与市 场同 步成 长 为
基本理 念。 指数 化投 资是 一种充 分考 虑投 资者 利益 的投
资方法,采 取拟 合目 标指 数 收益率 的投 资策 略, 分散 投
资于目 标指 数所 包含 的股 票中, 力求 股票 组合 的收 益 率
拟合目 标指 数所 代表 的资 本市场 的平 均收 益率 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 指数 收益 率 +5%× 银行 同业 存款 利率
风险收 益特 征
本基金 追踪 上 证 180 指数, 是一种 风险 适中 、长 期资 本
收益稳 健的 投资 产品,并 具 有长期 稳定 的投 资风 格。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,638,106.61
2.本期 利润
64,527,216.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0315
4.期末 基金 资产 净值 1,546,281,765.63
5.期末 基金 份额 净值 0.7614
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购 、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.24% 0.72% 3.16% 0.72% 1.08% 0.00%
注：基 金业 绩比 较基 准增 长率=95%* 上证180 指数 增 长率+5%* 银 行同 业存 款利 率 万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注: 本 基金 成立于2003 年3 月17 日, 建仓期 为三 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产 配 置比例 符合 法律 法
规和基 金合 同要 求。 报告 期末各 项资 产配 置比 例符 合法律 法规 和基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
卞勇
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 上 证
50 交易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 、
万 家 中 证
红 利 指 数
型 证 券 投
2015 年8 月
18 日
- 7
量 化 投 资 部 总 监 ， 基 金 经
理， 硕 士研 究生。2008 年进
入 上 海 双 隆 投 资 管 理 有 限
公司， 任金 融工 程师；2010
年 进 入 上 海 尚 雅 投 资 管 理
有限公 司 ， 从 事高 级量 化 分
析师工 作；2010 年10 月进
入 在 国 泰 基 金 管 理 有 限 公
司， 历 任产 品开 发、 专 户 投
资经理助理等职务；2014万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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资基金
(LOF)、万
家 中 证 创
业 成 长 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
年4 月进 入广 发证 券担 任 投
资经理 职务 ；2014 年11 月
进 入 中 融 基 金 管 理 有 限 公
司 担 任 产 品 开 发 部 总 监 职
务；2015 年 4 月 加入 本 公
司，现 任量 化投 资部 总监 。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2 、 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实行 集中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。 万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 三季 度， 宏观 及 其他实 体经 济数 据显 示国 内经济 环境 有所 好转 ，呈 短期企 稳态 势 。
A 股市 场整 体呈 区间 震荡 走势、 存量 资金 博弈 为主 ，交投 趋于 谨慎 ，持 续反 弹有限 。展 望后 市，
美元加 息预 期增 强， 人民 币贬值 压力 较大 ，需 警惕 外围市 场风 险事 件带 来的 冲击影 响。 宏观 政策
的主基 调将 逐步 从货 币政 策转向 财政 政策 。在 结构 性改革 逐步 落实 及地 产调 控的背 景下 ，需 继续
关注财 政发 力方 向。 待市 场情绪 向好 及投 资者 风险 偏好提 升之 后， 股票 估值 或存在 修复 的可 能性 ，
部分行 业景 气度 高、 基本 面良好 及估 值合 理的 企业 有望取 得较 好的 市场 表现 。
本基金 作为 被动 投资 型的 指数基 金， 其投 资目 标是 通过跟 踪、 复制 上 证180 指数， 为投 资者
获取股 票市 场长 期的 平均 收益。 报告 期内 我们 严格 按照基 金合 同规 定， 采取 了完全 复制 方法 进行
投资管 理， 努力 拟合 标的 指数， 减小 跟踪 误差 。
报告期 内， 本基 金采 用有 效的量 化跟 踪技 术， 将基 金跟踪 误差 控制 在较 低范 围内。 跟踪 误差
主要是 由于 基金 申购 赎回 、成分 股分 红、 停牌 、各 类费用 等因 素所 造成 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.7614 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 4.24% ，
业绩比 较基 准收 益 率3.16% 。 本基 金本 报告 期跟 踪偏 离度 为0.02% ， 与 标的 指数 产生偏 离的 主要 原
因为成 份股 分红 、申 购赎 回、成 份股 权重 调整 、日 常运作 费用 等产 生的 差异 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,468,518,936.80 94.81
其中： 股票 1,468,518,936.80 94.81
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,084,003.05 5.17
8 其他资 产 233,770.07 0.02
9 合计 1,548,836,709.92 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,677,482.70 0.24
B 采 矿 业 61,530,130.77 3.98
C 制造业 345,259,210.13 22.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
65,867,662.81 4.26
E 建筑业 66,763,494.77 4.32
F 批发和 零售 业 32,451,011.86 2.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 58,683,811.36 3.80
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
46,573,124.55 3.01
J 金融业 683,004,694.57 44.17
K 房地产 业 83,733,566.85 5.42
L 租赁和 商务 服务 业 10,851,928.36 0.70
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,462,005.90 0.16
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,186,265.32 0.27
S 综合 3,474,546.85 0.22
合计 1,468,518,936.80 94.97
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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比例（ ％）
1 601318 中国平 安 2,660,834 90,894,089.44 5.88
2 600016 民生银 行 5,824,725 53,936,953.50 3.49
3 601166 兴业银 行 3,269,397 52,212,270.09 3.38
4 600036 招商银 行 2,530,425 45,547,650.00 2.95
5 601398 工商银 行 9,911,923 43,909,818.89 2.84
6 601328 交通银 行 6,743,862 37,293,556.86 2.41
7 600519 贵州茅 台 123,021 36,649,186.11 2.37
8 600000 浦发银 行 2,127,077 35,075,499.73 2.27
9 600837 海通证 券 1,994,315 31,729,551.65 2.05
10 600030 中信证 券 1,938,446 31,247,749.52 2.02
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 能投资 于股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 能投资 于国 债期 货。 万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明 ：
工商银 行(601398) ：
2016 年2 月23 日， 工商 银行公 告披 露称 ，工 银欧 洲马德 里分 行正 在配 合西 班牙有 关机 构对 一起
洗钱案 进行 调查 。
2016 年1 月26 日， 工商 银行公 告披 露称 ，吉 林证 监局对 工商 银行 吉林 省分 行进行 基金 销售 业务
的专项 检查 中发 现该 分行 有违规 事项 ，吉 林证 监局 作出关 于对 中国 工商 银行 股份有 限公 司吉 林省
分行采 取责 令改 正措 施的 决定。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 114,873.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,658.91
5 应收申 购款 104,237.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 233,770.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。 万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,067,259,928.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,133,268.79
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,654,257.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,030,738,939.86
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,792,228.82
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,792,228.82
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.53
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内, 基金 管理 人未 发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家180 指 数证 券投 资基 金发 行 及募集 的文 件
2 、《 万家180 指数 证券 投 资基金 基金 合同 》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值 、 更新 招募 说明 书及其 他临 时 公
告
5 、万 家180 指 数证 券投 资 基金 2016 年第3 季 度报 告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 万家 180 指数 2016 年第 3 季度 报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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